COVA Acquisition Corp.（简称“COVA”）于2022年11月18日提交并开始邮寄最终代理声明，该声明与ECARX Holdings Inc.（简称“ECARX”）的企业合并相关，计划于2022年12月14日召开特别股东大会进行投票表决。本补充文件No. 1更新并补充了2022年11月18日发布的最终代理声明/招股说明书（以下简称“招股说明书”）中包含的信息，该招股说明书构成了ECARX注册声明Form F-4（注册号333-267813）的一部分。
核心观点与关键数据：
- 企业合并：COVA拟与ECARX进行企业合并，本次股东大会将审议并投票表决该合并的批准。
- 财务表现：
- 收入：截至2022年9月30日的九个月中，ECARX实现收入20亿元人民币（约合3亿美元），同比增长17.6%。
- 成本：同期总营收成本为15亿元人民币（约合2亿美元），同比增长25.0%。
- 运营费用：总运营费用为14亿元人民币（约合2亿美元），同比增长16.7%。
- 净亏损：同期净亏损为8.01亿元人民币（约合1.2亿美元），同比下降14.8%。
- 财务指标：
- 合同负债：截至2022年9月30日为6.15亿元人民币（约合9200万美元），较2021年12月31日减少。
- 预付款和其他流动资产：截至2022年9月30日为4.44亿元人民币（约合6600万美元），较2021年12月31日增加。
- 应收账款：截至2022年9月30日为5.5亿元人民币（约合8200万美元），较2021年12月31日减少。
- 现金及受限现金：截至2022年9月30日为2.81亿元人民币（合4200万美元），较2021年12月31日减少。
研究结论：
- ECARX的收入和亏损均有所改善，但仍存在重大疑虑表明其是否有能力作为持续经营实体继续运作。
- 合并后的财务数据依赖于ECARX管理层制定的计划的成功实施，该计划的成功实施取决于许多超出ECARX控制范围的因素。
- 前瞻性陈述表明，实际结果可能与预期存在重大差异，受多种风险和不确定性影响，包括但不限于无法完成业务合并、全球COVID-19疫情的影响等。
重要提示：
- 本文件中包含的财务信息未经审计且不符合Regulation S-X的要求，后续事件和 developments 可能会导致这些观点发生变化。
- 鼓励COVA的股东和其他感兴趣的人阅读最终的代理声明/招股说明书以及将要提交给SEC的其他文件，因为这些文件包含关于COVA、ECARX和拟议交易的重要信息。
