浙江鸿禧能源股份有限公司招股说明书(申报稿)

公司概况

浙江鸿禧能源股份有限公司是一家聚焦于光伏行业的清洁能源服务商，主营业务为太阳能电池片的研发、生产与销售，以及分布式光伏电站的投资运营、开发建设及服务。公司已形成“太阳能电池片+分布式光伏电站”双轮驱动的业务格局。

业务与发展

公司深耕太阳能电池片行业逾15年，是国内较早从事该业务的厂商之一。报告期内，公司实现了全部产线210mm大尺寸化转型，并正在积极布局新一代N型高效太阳能电池片产线。公司已成为光伏行业210mm大尺寸电池片的重要供应商之一，并与天合光能、东方日升等知名组件厂商形成了良好的合作关系。此外，公司也是国内较早进入分布式光伏电站领域的企业之一，主要集中于浙江省等长三角区域，累计投资并自持运营244个电站，全部为工商业分布式光伏电站。

风险因素

公司面临的主要风险包括：技术更新迭代风险、光伏产业链价格波动风险、市场竞争加剧风险、经营业绩及毛利率波动风险、屋顶资源开拓风险、屋顶使用稳定性风险、融资渠道单一风险、经营性资产抵质押风险、偿债及流动性风险、应收账款风险、存货跌价风险、劳务派遣用工风险、房屋权属存在瑕疵风险、募投项目实施风险、税收优惠风险、股份代持事项处罚风险、预计市值可能未达到10亿元导致发行失败风险等。

财务状况

报告期内，公司营业收入快速增长，最近三年复合增长率达90.87%。2022年以来，公司太阳能电池片业务毛利率和盈利状况显著改善。公司2023年度实现归属于母公司股东净利润25,231.47万元，扣除非经常性损益后归属于母公司净利润25,417.88万元，分别较2022年增长23.93%和29.08%。

未来发展规划

公司未来将继续加大研发投入，提升产品科技含量和市场竞争力，并积极拓展分布式光伏电站业务，同时在光伏+储能等领域进行业务机会的发掘及延伸。

募投项目

公司本次发行所募集的资金将主要用于投资“新一代N型高效太阳能电池（TOPCon及异质结）项目（第一期）”和补充流动资金。