公募股基持仓&债基久期跟踪周报：股票加仓美容社服，债基久期上升

•本周（2024/11/18-2024/11/22，下同），沪深300下跌2.60%，主动股票及偏股混合基金整体测算股票仓位上升0.30%，至84.76%. •本周主动股票及偏股混合型基金前5大行业：电子（13.31%）、电力设备（8.25%）、医药生物（7.35%）、食品饮料（6.23%）、机械设备（6.02%）。•加仓前3大行业：美容护理(+0.15%）、社会服务(+0.09%）、建筑装饰(+0.06%）；减仓前3大行业：电力设备(-0.10%）、电子(-0.09%）、食品饮料(-0.08%）。 •本周中债10年期国开债到期收益率下行1bps，中长期纯债整体测算久期中位数上升0.08，至2.60年，位于近5年的99.70%分位数。近4周平均久期中位数为2.56年；本周久期分歧度有所上升，测算久期标准差上升0.02，至1.24年。短期纯债久期中位数上升0.02，至0.85年。 •信用债基久期中位数上升0.04，至2.26年，操作积极基金占比9%，操作保守基金占比24%；利率债基久期中位数上升0.13，至3.45年，操作积极基金占比44%，操作保守基金占比6%。 风险提示：测算模型失效风险；重仓股补全与实际差异较大风险；基金持仓、久期大幅度偏离的风险。基金相关信息及数据仅作为基金研究使用，不作为募集材料或者宣传材料；本文涉及所有基金历史业绩均不代表未来表现 基金股票持仓测算 •主动股票及偏股混合型基金整体测算股票仓位近期呈震荡走势。本周（2024/11/18-2024/11/22，下同），沪深300下跌2.60%，主动股票及偏股混合基金整体测算股票仓位上升0.30%，至84.76%，与一季报相比下降3.46%。 •主动股票型基金本周测算股票仓位较上周上升0.07%，至88.38%；偏股混合型基金仓位上升0.34%，至83.97%。 •主动股票及偏股混合型基金本周测算整体加减仓幅度最多集中在[0%,1%)，数量384只，其次为[1%,3%)，数量225只。 •本周20亿以下、80-100亿、100亿以上规模基金小幅加仓，其余规模的基金小幅减仓。 •从基金持仓风格来看，基金持仓中成长股占比更高，本周价值股小幅减仓成长股小幅加仓； •基金持仓小盘股占比相对较高，本周大盘股小幅减仓，中盘股小幅减仓，小盘股小幅加仓。 •本周主动股票及偏股混合型基金前5大行业：电子（13.31%）、电力设备（8.25%）、医药生物（7.35%）、食品饮料（6.23%）、机械设备（6.02%）。•加仓前3大行业：美容护理(+0.15%）、社会服务(+0.09%）、建筑装饰(+0.06%）；减仓前3大行业：电力设备(-0.10%）、电子(-0.09%）、 食品饮料(-0.08%）。 债券基金久期测算 •本周中债10年期国开债到期收益率下行1bps，中长期纯债整体测算久期中位数上升0.08，至2.60年，位于近5年的99.70%分位数。近4周平均久期中位数为2.56年；本周久期分歧度有所上升，测算久期标准差上升0.02，至1.24年。短期纯债久期中位数上升0.02，至0.85年。 •信用债基久期中位数上升0.04，至2.26年，操作积极基金占比9%，操作保守基金占比24%；利率债基久期中位数上升0.13，至3.45年，操作积极基金占比44%，操作保守基金占比6%。 •本周信用债基整体测算久期中位数上升0.04，至2.26年，位于近5年的96.60%分位数，近4周平均久期中位数为2.25年，久期分歧度有所上升，测算久期标准差上升0.01，至0.95年； •利率债基整体测算久期中位数上升0.13，至3.45年，位于近5年的100.00%分位数，近4周平均久期中位数为3.38年，久期分歧度有所上升，测算久期标准差上升0.03，至1.36年。 •信用债基本周测算久期集中在[2,2.5)，数量为174只，其次为[1.5,2)，数量为166只；•利率债基本周测算久期集中在[3,3.5)，数量为78只，其次为[4,4.5)，数量为48只。 •信用债基中，本周久期操作积极（位于过去一年自身久期80%分位数以上）的基金数量占比为8.74%，久期操作保守（位于过去一年自身久期20%分位数以下）的基金数量占比为24.32%； •利率债基中，本周久期操作积极的基金数量占比为43.81%，久期操作保守的基金数量占比为6.34%。 •本周中债1年期国开债到期收益率上行1bps，短期纯债整体测算久期中位数上升0.02，至0.85年，位于近5年的77.40%分位数。近4周平均久期中位数为0.85年。本周久期分歧度有所上升，测算久期标准差上升0.00，至0.39年。 •被动型政策性银行债券基金整体测算久期上升0.08，至3.12年。 1.基金持仓测算、久期测算结果根据模型得出，模型存在失效风险；2.重仓股补全法得出的持仓信息与实际基金持仓差异较大风险；3.国内外经济形势变化，引起基金持仓、久期大幅度偏离的风险。4.基金相关信息及数据仅作为基金研究使用，不作为募集材料或者宣传材料。5.本文涉及所有基金历史业绩均不代表未来表现。