全球ESG资金追踪表（2024年第九期）：球股债ESG资金连续净流入

核心观点 策略研究·策略专题 ·本报告基于EPFR数据库中的SRI/ESG统计口径，对2024年10月不同地区和国家的ESG基金资金流动状况进行月度跟踪与分析，其中股票持仓数据为最新2024年9月数据。 证券分析师：王开联系人：郭兰滨021-60933132010-88005497wangkai8@guosen.com.cnguolanbin@guosen.com.cnS0980521030001 基础数据 全球ESG资金流动状况：数据库覆盖口径下的股票型ESG基金总规模为20161亿美元，较上月减少2.90%；资金整体净流入22.39亿美元；其中，大盘混合型和小盘混合型ESG基金净流入最多，分别流入55.34和3.37亿美元，大盘成长型ESG基金净流出13.77亿美元；行业主题ESG基金中，金融、基建、房地产和公用事业主题ESG基金实现资金净流入，其余行业主题ESG基金资金均为净流出。债券型ESG基金总规模为7170亿美元，资金净流入61.68亿美元，公司债型、混合债型、主权债型基金资金分别净流入39.94亿美元、15.01亿美元和8.97亿美元。 中小板/月涨跌幅(%)6592.18/3.36创业板/月涨跌幅(%)2256.61/2.80AH股价差指数146.45A股总/流通市值(万亿元)79.36/72.71 发达市场ESG资金流动状况：股票型ESG基金总规模为18320亿美元，规模较上月减少2.79%；资金净流入30.56亿美元。债券型ESG基金总规模为6790亿美元，资金净流入60.38亿美元。 新兴市场ESG资金流动状况：股票型ESG基金总规模为1841亿美元，规模减少3.89%；资金净流出8.17亿美元。债券型ESG基金总规模为380亿美元，资金净流入1.31亿美元。 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 相关研究报告 中国ESG资金流动状况：数据库覆盖口径下股票型ESG基金总规模为151.09亿美元，规模增加1.82%；资金净流出1.79亿美元，净流出规模有所增加；行业配置方面，股票型ESG基金配置比例前三的行业分别为周期消费、金融和信息技术，配置比例分别为27.93%、21.75%、17.41%，当月增配幅度较大的行业为周期消费、工业和必选消费，减配幅度较大的行业为信息技术、公用事业和通信服务。债券型ESG基金总规模为3.30亿美元，资金净流出0.08亿美元。 《资金跟踪与市场结构周观察(第四十一期)-政策效能释放，交投持续活跃》——2024-11-19《资金跟踪与市场结构周观察(第四十期)-个人投资者驱动市场快速升温》——2024-11-12《估值周观察(11月第2期)-新兴产业估值持续扩张》——2024-11-10《海外镜鉴系列（二十三）-指数缘何能跑赢个股？》——2024-11-06《资金跟踪与市场结构周观察(第三十九期)-市场放量延续，有望向上突破》——2024-11-05 美国ESG资金流动状况：数据库覆盖口径下股票型ESG基金总规模为5221亿美元，规模增长0.02%；资金净流入20.48亿美元；行业配置方面，股票型基金配置比例前三的行业分别为信息技术、金融、医药，配置比例分别为37.00%、13.59%、12.99%，本月增配幅度较大的行业为必选消费和工业，减配幅度较大的行业为医药、金融和信息技术。债券型ESG基金总规模为1159亿美元，资金净流入12.16亿美元。 日本ESG资金流动状况：数据库覆盖口径下股票型ESG基金总规模为251亿美元，规模减少4.31%；资金净流入0.36亿美元；行业配置方面，股票型基金配置比例前四的行业分别为信息技术、工业、周期消费和金融，配置比例分别为21.11%、19.56%、17.71%和15.53%，本月增配幅度较大的行业为信息技术和必选消费，减配幅度较大的行业为金融、医药和周期消费。 风险提示：(1)ESG投资受到清洁能源政策和公司治理规定的影响，节奏具备一定不确定性；(2)海外地缘问题导致的资金净流动，与ESG标签属性关联有限；(3)本文仅对历史资金流动情况进行复盘梳理和即时跟踪，不构成对未来相关行情预测。 内容目录 全球ESG资金流动情况..................................................................5发达市场ESG资金流动情况..............................................................7新兴市场ESG资金流动情况..............................................................9中国ESG资金流动情况.................................................................11美国ESG资金流动情况.................................................................14日本ESG资金流动情况.................................................................17 图表目录 图1：基金规模（股票型ESG基金，亿美元）..................................................5图2：基金规模（股票型非ESG基金，亿美元）................................................5图3：ESG基金资金流动（股票型，亿美元）...................................................5图4：非ESG基金资金流动（股票型，亿美元）................................................5图5：不同风格ESG基金资金流动（股票型，亿美元）..........................................5图6：行业主题ESG基金资金流动（股票型，亿美元）..........................................5图7：基金规模（债券型ESG基金，亿美元）..................................................6图8：基金规模（债券型非ESG基金，亿美元）................................................6图9：ESG基金资金流动（债券型，亿美元）...................................................6图10：非ESG基金资金流动（债券型，亿美元）...............................................6图11：ESG基金资金流动（债券型，按资产配置划分，亿美元）..................................6图12：基金规模（股票型ESG基金，亿美元）.................................................7图13：基金规模（股票型非ESG基金，亿美元）...............................................7图14：ESG基金资金流动（股票型，亿美元）..................................................7图15：非ESG基金资金流动（股票型，亿美元）...............................................7图16：不同风格ESG基金资金流动（股票型，亿美元）.........................................7图17：行业主题ESG基金资金流动（股票型，亿美元）.........................................7图18：基金规模（债券型ESG基金，亿美元）.................................................8图19：基金规模（债券型非ESG基金，亿美元）...............................................8图20：ESG基金资金流动（债券型，亿美元）..................................................8图21：非ESG基金资金流动（债券型，亿美元）...............................................8图22：ESG基金资金流动（债券型，按资产配置划分，亿美元）..................................8图23：基金规模（股票型ESG基金，亿美元）.................................................9图24：基金规模（股票型非ESG基金，亿美元）...............................................9图25：ESG基金资金流动（股票型，亿美元）..................................................9图26：非ESG基金资金流动（股票型，亿美元）...............................................9图27：不同风格ESG基金资金流动（股票型，亿美元）........................................10图28：行业主题ESG基金资金流动（股票型，亿美元）........................................10图29：基金规模（债券型ESG基金，亿美元）................................................10图30：基金规模（债券型非ESG基金，亿美元）..............................................10图31：ESG基金资金流动（债券型，亿美元）.................................................10图32：非ESG基金资金流动（债券型，亿美元）..............................................10图33：ESG基金资金流动（债券型，按资产配置划分，亿美元）.................................11图34：基金规模（股票型ESG基金，亿美元）................................................11图35：基金规模（股票型非ESG基金，亿美元）..............................................11图36：ESG基金资金流动（股票型，亿美元）.................................................12图37：非ESG基金资金流动（股票型，亿美元）..............................................12 图38：不同风格ESG基金资金流动（股票型，亿美元）........................................12图39：行业主题ESG基金资金流动（股票型，亿美元）........................................12图40：股票型ESG基金行业配置................