每日市场研报20231214

消息回顾

• 美联储：连续第三次利率决议按兵不动，FOMC声明显示将评估“任何”额外加息需求；通胀“有所缓解”但仍高，经济活动放缓；点阵图显示过半官员预计明年降息至少三次。
• 鲍威尔讲话：不排除进一步加息可能性，但相信利率可能已接近峰值；降息已开始进入视野，未认为经济衰退，但承认经济衰退风险。
• 耶伦观点：通胀下降导致实际利率上升，为未来降息提供合理理由。
• 经济预测：上调2023年GDP增速至2.6%，下调2024年预期至1.4%，维持2025年1.8%。
• 通胀预测：下调2023年PCE通胀预期至2.8%，2024年预期2.4%，2025年预期2.1%，长期仍预计2.0%。
• 其他消息：阿根廷央行维持133%利率，建立每月2%汇率变动路径；欧元区10月工业产出降6.6%。

市场综述

• 美元/欧元：美联储暂缓加息，美元指数受压，欧元/美元涨0.74%报1.0875。
• 美股：三大股指创年内新高，标普500指数回升至2022年1月以来最高水平。
• A股：富时中国A50指数创底部特征，短线下行空间有限，需关注政策面变化。

商品市场

• 铜：美联储放鸽，COMEX铜涨1.43%报3.842美元/磅；LME铜库存环比-625吨，CFTC净空持仓减少。
• 黄金：美联储降息预期提振，COMEX黄金涨2.5%报2043.1美元/盎司；SPDR黄金ETF持仓量增加。
• 原油：美国EIA库存减少430桶，欧佩克归咎于需求担忧；布伦特/WTI原油期货跌至6月27日以来最低。
• 原糖：ICE3月原糖期货跌2.7%报21.97美分/磅，受基金抛售影响。
• 棉花：ICE3月期棉涨0.2%报81.18美分/磅，交易商持观望态度。

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