市场综述
美国三大股指小幅下跌，道指跌0.15%报40834.97点，标普500指数跌0.2%报5597.12点，纳指跌0.33%报17816.94点。纳指与标普500指数终结八连涨。美元指数跌0.48%报101.3677，非美货币集体上涨，离岸人民币兑美元涨164个基点报7.1171。国际油价全线走低，美油10月合约跌0.77%报73.09美元/桶，布油10月合约跌0.63%报77.17美元/桶。COMEX黄金期货涨0.42%报2552.1美元/盎司，刷新历史收盘新高，COMEX白银期货涨0.57%报29.47美元/盎司。LME期铜跌0.76%报9181.5美元/吨。ICE10月原糖期货合约跌2.5%报17.57美分/磅，ICE12月期棉期货合约涨0.96%报69.34美分/磅。
消息回顾
- 日本央行发布研究报告警告通胀压力，暗示可能再次加息，市场预计9月暂停加息，但或于今年晚些时候或明年1月再次加息。日元套利交易平仓推动日元汇率大涨。
- 欧洲区7月CPI终值同比升2.6%，预期升2.6%，6月终值升2.5%；环比持平，预期持平，6月终值升0.2%。
- 欧洲区6月季调后经常帐盈余505.34亿欧元，前值盈余370亿欧元；未季调经常帐盈余524亿欧元，前值盈余96亿欧元。
- 加拿大7月CPI同比升2.5%，预期升2.5%，前值升2.7%；环比升0.4%，预期升0.4%，前值降0.1%。
- 德国7月PPI同比降0.8%，预期降0.8%，前值降1.6%；环比升0.2%，预期升0.2%，前值升0.2%。
- 瑞士7月贸易帐顺差48.89亿瑞郎，前值顺差61.8亿瑞郎。实际出口环比降1.8%，前值降0.3%；进口环比持平，前值升1.0%。
- 瑞典央行8月将关键利率如期下调25基点至3.5%，称政策利率今年可能再下调两到三次。
- 澳洲联储会议纪要显示，现金利率可能需要在“较长一段时间内”保持稳定，委员们一致认为短期内不太可能降息，需要对通胀上行风险保持警惕，政策需保持紧缩。
- 日本政府计划将下一财年用于编列政府预算的长期利率预估值从今年的1.9%提高到2.1%。
今日关注
- 美元指数跌0.48%报101.3677，非美货币集体上涨，欧元兑美元涨0.4%报1.113，英镑兑美元涨0.34%报1.3034，澳元兑美元涨0.22%报0.6747，美元兑日元跌0.9%报145.2645。
- 美联储理事鲍曼表示，如果通胀持续下降，将支持降息，但仍认为通胀存在上行风险。
- 国内发改委负责人表示，将持续优化民营经济发展环境，加快推动出台民营经济促进法，鼓励民营企业积极参与国家重大战略实施和重点领域安全能力建设、大规模设施更新和消费品以旧换新。
- LME铜库存环比增加11975吨，COMEX铜库存环比增加2091短吨，SHFE每日仓单环比减少5054吨。
- 美元指数持续走弱，10年期美债收益率报3.81%，两年期美债收益率报3.992%。
核心观点与结论
- 美元指数或持续承压，因市场已预期美联储将采取降息策略。
- 美股仍有走高的可能，因美联储9月降息和经济软着陆的预期。
- 国内A股短期走强可能性不大，预计维持低位震荡。
- 铜价操作建议：纽铜主力合约轻仓逢低短多交易。
- 黄金价格受美元回落影响或持续走强，建议日内轻仓做多。
- 原油期价呈现宽幅震荡，操作建议：短线交易为主。
- ICE棉花期价受美元走低和美国棉花作物优良率下滑提振，预计期棉仍低位震荡。
- ICE白糖期价因基金抛售跌至近两年低位，建议10月ICE期糖短期观望。
