股指期货早报：外围等待数据，A股震荡中临近变盘

2024年10月30日 股指期货早报2024.10.30 报告摘要： 创元投资咨询总部 海外方面，美9月职位空缺录得744.3万人，低于预期800和前值786.1万人。数据指向美就业市场的回落，数据公布后，美短期国债上涨，市场提高了对美联储降息预期的押注。隔夜资本市场走势来看，美元指数收跌，美债收益率短期和长期均回落，黄金上涨，美三大股指道指收跌，标普和纳指收涨。纳斯达克中国金龙指数下跌。后续跟踪本周三将公布美GDP数据，周五公布非农和10月PMI。以及美国大选特朗普胜率上升对资本市场的影响。 国内盘面上看，周二大盘高开震荡下跌1.08%，深成指下跌1.33%，创业板指下跌2.32%，市场呈现调整走势。指数的调整主要受传统板块和新能源板块的拖累，科技和并购重组板块依旧保持活跃。盘面依旧还是板块轮动的节奏，不过轮动速度有些变快。板块上看，一级板块仅综合和银行上涨，其余下跌，钢铁、煤炭、医药生物、石油石化跌幅居前。全市场1059只个股上涨，4243只个股下跌。消息上看，主席表示要切实抓好后两个月的各项工作，努力实现全年经济社会发展目标任务。后续政策力度可期。 创元投资咨询总部股指研究员：刘钇含邮箱：liuyh@cyqh.com.cn投资咨询资格号：Z0015686 整体来看，外围重要经济数据公布前的等待期，美国大选特朗普回归增强了市场的不确定。另外国内也在等待人大常委会议上将公布的政策。A股在政策驱动但基本面疲弱的震荡中出现了分歧，中小市值的热度也有有所回落，股指放量下调。股指在震荡几天要面临变盘，考虑到后续政策驱动，后续以渐近修复为主。短线来看，今日早盘在昨日放量回落后预期会延续回落之后再修复。 一、行情观点 1.1海外隔夜 美9月职位空缺录得744.3万人，低于预期800和前值786.1万人。数据指向美就业市场的回落，数据公布后，美短期国债上涨，市场提高了对美联储降息预期的押注。隔夜资本市场走势来看，美元指数收跌，美债收益率短期和长期均回落，黄金上涨，美三大股指道指收跌，标普和纳指收涨。纳斯达克中国金龙指数下跌。后续跟踪本周三将公布美GDP数据，周五公布非农和10月PMI。以及美国大选特朗普胜率上升对资本市场的影响。 1.2国内行情回顾 周二大盘高开震荡下跌1.08%，深成指下跌1.33%，创业板指下跌2.32%，市场呈现调整走势。指数的调整主要受传统板块和新能源板块的拖累，科技和并购重组板块依旧保持活跃。盘面依旧还是板块轮动的节奏，不过轮动速度有些变快。板块上看，一级板块仅综合和银行上涨，其余下跌，钢铁、煤炭、医药生物、石油石化跌幅居前。全市场1059只个股上涨，4243只个股下跌。 消息上看，主席表示要切实抓好后两个月的各项工作，努力实现全年经济社会发展目标任务。后续政策力度可期。 1.3重要资讯 1．美国9月JOLTs职位空缺数量降至744.3万人，至2021年初以来的最低水平，交易员增加对美联储的降息押注。 2.以色列官员称本周将举行新一轮加沙停火谈判；内塔尼亚胡据悉将召开会议，试图通过外交途径解决黎巴嫩问题。 3.据伊朗国家电视台：伊朗计划将军事预算提高200%。 4.国家主席习近平同芬兰总统斯图布会谈，中方愿同芬方进一步扩大人文交流，决定将芬兰列入单方面免签政策范围。 5.外交部：中方对美方发布对华投资限制规则表示强烈不满、坚决反对！。 6.商务部：对原产于美国、沙特阿拉伯、马来西亚和泰国的进口乙醇胺继续征收反倾销税。 7.欧盟决定对中国电动汽车征收为期五年的最终反补贴税。 8.数据显示，截至10月29日21时，A股共有1477家上市公司年内发布回购方案，发布回购方案数量创下历史新高。 1.4今日策略 外围重要经济数据公布前的等待期，美国大选特朗普回归增强了市场的不确定。另外国内也在等待人大常委会议上将公布的政策。A股在政策驱动但基本面疲弱的震荡中出现了分歧，中小市值的热度也有有所回落，股指放量下调。股指在震荡几天要面临变盘，考虑到后续政策驱动，后续以渐近修复为主。短线来看，今日早盘在昨日放量回落后预期会延续回落之后再修复。 二、期货市场跟踪 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 三、现货市场跟踪 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 四、流动性跟踪 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 创元研究团队介绍： 许红萍，创元期货研究院院长，10年以上期货研究经验，5年以上专业的大宗商品、资产配置和研究团队投研一体化运营经验。擅长有色金属研究，曾在有色金属报、期货日报、文华财经、商报网等刊物上发表了大量研究论文、调研报告及评论文章；选获2013年上海期货交易所铝优秀分析师、2014年上海期货交易所有色金属优秀分析师（团队）。 廉超，创元期货研究院联席院长，经济学硕士，郑州商品交易所高级分析师，十几年期货市场研究和交易经验，多次穿越期货市场牛熊市。（从业资格号：F03094491；投资咨询证号：Z0017395） 创元宏观金融组： 何燚，中国地质大学（北京）矿产普查与勘探专业硕士，专注宏观和贵金属的大势逻辑判断，聚焦多方因素对贵金属行情的综合影响。（从业资格号：F03110267） 创元有色金属组： 夏鹏，三年产业龙头企业现货背景，多年国内大型期货公司及国内头部私募投资公司任职经验，善于从产业基本面和买方交易逻辑角度寻找投资机会。（从业资格号：F03111706） 田向东，铜期货研究员，天津大学工程热物理硕士，专精铜基本面深度分析，擅长产业链上下游供需平衡测算与逻辑把握。（从业资格号：F03088261；投资咨询证号：Z0019606） 李玉芬，致力于铝上下游分析，注重基本面判断，善于发掘产业链的主要矛盾。（从业资格号：F03105791） 创元黑色建材组： 陶锐，黑色建材组组长、黑色产业链研究员，重庆大学数量经济学硕士，曾任职于某大型期货公司黑色主管，荣获“最佳工业品期货分析师”。（从业资格号：F03103785；投资咨询证号：Z0018217）杨依纯，致力于工业硅、锰硅、以及硅铁的上下游产业链分析，注重基本面研究。（从业资格号：F3066708） 韩涵，奥克兰大学专业会计硕士，专注纯碱及玻璃上下游分析和基本面逻辑判断。（从业资格号：F03101643） 创元能源化工组： 高赵，能源化工组组长、聚烯烃期货研究员，英国伦敦国王学院银行与金融专业硕士。专注多维度分析PE、PP等化工品，善于把握行情演绎逻辑。（从业资格号：F30564463；投资咨询证号：Z0016216） 常城，橡胶与PTA期货研究员，东南大学国际商务硕士，致力于橡胶、PTA产业链基本面研究。（从业资格号：F3077076；投资咨询证号：Z0018117） 金芸立，原油期货研究员，墨尔本大学管理金融学硕士，专注原油基本面的研究，善于把握阶段性行情逻辑。（从业资格号：F3077205；投资咨询证号：Z0019187） 白虎，从事能源化工品行业研究多年，熟悉从原油到化工品种产业上下游情况，对能源化工行业发展有深刻的认识，擅长通过分析品种基本面强弱、边际变化等，进行月间套利、强弱对冲。曾任职于大型资讯公司及国内知名投资公司。（从业资格号：F03099545） 安帅澎，伦敦大学玛丽女王学院金融专业硕士，专注液化天然气上下游产业链的基本面研究。（从业资格 号：F03115418） 创元农副产品组： 张琳静，农副产品组组长、油脂期货研究员，有七年多期货研究交易经验，专注于油脂产业链上下游分析和行情研究。（从业资格号：F3074635；投资咨询证号：Z0016616） 陈仁涛，苏州大学金融专业硕士，专注玉米、生猪上下游产业链的基本面研究。（从业资格号：F03105803） 赵玉，澳国立大学金融专业硕士，专注大豆上下游产业链的基本面研究。（从业资格号：F03114695） 创元投资咨询团队介绍： 刘钇含，创元期货投资咨询总部负责人、股指期货研究员，英国利物浦大学金融数学硕士，拥有多年券商从业经验。专注于股指期货的研究，善于从宏观基本面出发对股指进行大势研判，把握行业和风格轮动。 （从业资格号：F3050233；投资咨询证号：Z0015686） 创元期货股份有限公司经中国证券监督管理委员会批准，已具备期货投资咨询业务资格，核准批文：苏证监期货字[2013]99号。 免责声明： 本研究报告仅供创元期货股份有限公司（以下简称“本公司”）的客户使用。本报告是基于本公司分析师认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。本报告的版权归本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需征得创元期货股份有限公司同意，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改，否则由此造成的一切不良后果及法律责任由私自翻版、复制、刊登、转载和引用者承担。