一、上周市场回顾与回顾
- 上周五市场高开震荡，创指涨3%，北证50涨超8%，光伏设备、电池股走强，保险股调整。
- 全周市场震荡上行，沪指涨1.17%，深成指涨2.53%，创业板涨2.0%，科创50涨1.28%。
- 周内板块轮动明显，科技股、新能源、传媒等板块表现突出，ST板块逆势上涨。
二、盘面点评
- 新能源赛道股：连续调整后反弹，技术性反弹需求、估值合理、基本面支撑，四季度有望延续反弹，但个股分化。
- 半导体板块：长期向好逻辑不变，政策支持、国产替代趋势、大基金推动，中期逢低配置。
- 军工概念股：政策支持、业绩增强、地缘政治催化，关注航空、飞行武器、国防信息化等细分领域。
- 文化传媒板块：AI技术赋能、短剧互动游戏热度高，游戏、短剧、电影景气度回暖。
- 电子板块：5G、AI、物联网等技术驱动，AI手机占比提升，产业链企业受益。
- ST板块：连续反弹，但监管趋严，规避披星戴帽、公开谴责、财报问题、经营不佳、空壳股票。
三、后市大势研判
- 市场先关注金融、地产，后转向绩优中小盘题材股，以半导体为代表的科技股走势偏强。
- 盘面特征：板块轮动加快、成交突破力量缺失、核心指数分化，多空分歧加大。
- 震荡核心因素：消化成交压力、海外货币政策不确定性、增量财政政策落地预期。
- 短期震荡不影响中期向好格局，操作上高抛低吸、重视结构、中线持仓待涨。
四、晨早参考短信
- 板块轮动加快，成交突破力量缺失，核心指数分化，多空分歧加大。
- 市场震荡反复，短期消化压力，海外政策不确定性，增量资金观望。
- 短期震荡不影响中期向好，操作上高抛低吸、重视结构、中线持仓待涨。
五、声明
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