全球生物医药交易报告(2024第3季度)

2024第3季度 智慧芽生物医药2024年10月 前言 全球生物医药领域交易状况，体现着各大生物制药公司的资源整合方向，体现着一段时间内行业关注的热门品种和技术，体现着整个生物医药行业的繁荣程度。伴随着全球公共卫生问题的解决，以及经济发展的总体变化，近年来，生物医药领域也在这种过程中不断的调整资源和方向。 2021-2023年，全球生物医药市场交易总额峰值近于4000亿美元/年，高频次转让方/受让方总体以大型跨国制药公司为主，如礼来、辉瑞、罗氏、默克、阿斯利康等。其中，一些国内制药公司也是交易频繁，如成都先导、晶泰科技等。肿瘤、自免、炎症、阿尔茨海默依然是热门适应症，小分子、多肽、单抗仍然是药物类型主流方向。 2024上半年，全球生物医药交易总额近1447亿美元，同比前三年，有所下降；高频次转让方/受让方中，国内企业明显减少；适应症领域，新冠受关注度已明显下降。 在上述背景的基础上，本报告中我们将在汇总2024年Q3阶段性交易总体特征后，通过例举部分国内外的转让和交易信息，尽可能全面地展示2024年第三季度全球生物医药领域的交易特点。（注：本报告中数据检索结果均截止2024年10月1日） 目录 第一章 全球生物医药市场交易概览04 1.1 2021-2023年，全球生物医药市场交易特点 1.2 2024年，全球生物医药市场交易特点（Q1-Q2） 1.3 2024年，全球生物医药市场交易特点（Q3） 第二章 国内篇13 2.1 2024年Q3，境内-生物医药交易 2.2 2024年Q3，境内转境外-生物医药交易 2.3 2024年Q3，境外转境内-生物医药交易 第三章 海外篇26 3.1 2024年Q3，海外-生物医药交易 3.2 超10亿美元的交易 3.3 高首付款交易 3.4 早期品种交易 3.5 高频交易介绍 第一章 全球生物医药市场 交易概览 1.1 2021-2023年，全球生物医药市场交易特点 通过检索“智慧芽-新药情报库-药物交易”，2021-2023连续3年共收集到全球共计10753条药物交易信息。 2021-2023年，全球生物医药交易数量与交易总额，总体呈下滑趋势。数量由2021年的4025件下滑到2023年的3004件，交易总额整体呈相对稳定状态，近于3300~4000亿美元。 图片源：https://synapse.zhihuiya.com/drug-deal-list?query_id=a246215d-1bb8-46aa-8090-dd7ec4b1b258&tab=analysis 交易的进行，往往伴随着重点品种的权益转移。2021~2023年，全球生物医药交易过程中，关联药物数量最多的为已上市药物品种，总体依次为“批准上市”＞“临床前”＞“临床2期”＞“临床1期”＞“临床3期”，由此可见，除已被市场证实的上市药物外，交易更多的聚焦于具潜力、有效性经证实的品种。 图片源：https://synapse.zhihuiya.com/drug-deal-list?query_id=a246215d-1bb8-46aa-8090-dd7ec4b1b258&tab=analysis 2021-2023年，排名前10的转让方，依次为Eli Lilly & Co、Pfizer、Merck & Co、Roche Holding AG、百奥赛图（北京）医药科技股份有限公司、成都先导药物开发股份有限公司、AstraZeneca PLC、深圳晶泰科技有限公司、Novartis AG、The University of Texas MD Anderson Cancer Center；由此可见，中国已有多家公司转让产品数量遥遥领先。 2021-2023年，排名前10的受让方，依次为Merck & Co、Pfizer、AstraZeneca PLC、Eli Lilly & Co、Roche HoldingAG、Bristol MyersSquibbCo、The Ensign Group、GSKPlc、Sanofi、Takeda Pharmaceutical Co；受让方几乎全部为体量较大的跨国制药公司，“买买买”仍是这些企业的重要发展渠道之一。 2021-2023年，全球生物医药交易过程中，交易中出现次数前10位的靶点依次为PD-1、SARS-CoV-2 S protein、GR、PDL1、HER2、AR、PSMA、VEGF-A、TNF-α、RdRp；适应症靠前的为癌症、新冠、自免、炎症、阿尔茨海默；药物类型靠前的主要为小分子化药、单抗、多肽。 1.2 2024年，全球生物医药市场交易特点（Q1-Q2） 通过检索“智慧芽-新药情报库-药物交易”，2024年上半年（Q1-Q2）共收集到全球共计1174条药物交易信息（涉及513个药物），由此推断，2024全年交易数量不会逆势增长。 2024年上半年（Q1-Q2），全球生物医药交易总额近1447亿美元；交易总金额在不同价格区间的数量分布，依次为“$100M~$500M”（67件）＞“<$10M”（52件）、“$10M~$50M”（43件）等，总体分布如下图所示。 2024年上半年（Q1-Q2），全球生物医药交易过程中，关联药物数量最多的为已上市药物品种，总体依次为“批准上市”＞“临床前”＞“临床2期”＞“临床1期”＞“临床3期”等，交易品种所处阶段总体延续了过去3年的分布特点。 2024年上半年（Q1-Q2），排名前10的转让方，依次为百奥赛图（北京）医药科技股份有限公司、MaxCyte、BioconLtd、Ascendis Pharma A/S、Takeda Pharmaceutical Co、LigaChem Biosciences、Teva Pharmaceutical IndustriesLtd、Boehringer Ingelheim GmbH、Starpharma Holdings Ltd、Alvotech hf。可见，国内企业的品种转让，较前3年明显减少。 2024年上半年（Q1-Q2），排名前10的受让方，依次为Novo Nordisk A/S、Merck Sharp & Dohme Corp、AstraZenecaPLC、Roche Holding AG、The Ensign Group、Ono Pharmaceutical Co、AbbVie、Boehringer Ingelheim GmbH、EliLilly & Co、Novartis AG；仍整体主要为体量较大的跨国制药公司。 2024年上半年（Q1-Q2），全球生物医药交易过程中，交易中出现次数前10位的靶点依次为PD-1、GLP-1R、GR、TNF-α、CD19、VEGF-A、PDL1、PDE5A、Na/K-ATPase、HER2；适应症靠前的为癌症、自免、炎症、阿尔茨海默、肥胖等，新冠适应症已不在前10范围内；药物类型靠前的仍为小分子化药、单抗、多肽。 图片源：https://synapse.zhihuiya.com/drug-deal-list?query_id=6033cfd5-10f1-4308-9f11-1202cbf9c45f&tab=analysis 1.3 2024年，全球生物医药市场交易特点（Q3） 通过检索“智慧芽-新药情报库-药物交易”，2024年Q3，共收集到全球共计500条药物交易信息（涉及199个药物）。 2024年Q3，全球生物医药交易总额近481亿美元；交易总金额在不同价格区间的数量分布，依次为“$100M ~$500M”（35件）＞“< $10M”（33件）＞“$500M ~ $1B”（22件）等，总体分布如下图所示。 2024年Q3，全球生物医药交易过程中，关联药物数量最多的为已上市药物品种，总体依次为“批准上市”＞“临床1期”＞“临床前”＞“临床2期”、“临床3期”等，交易品种所处阶段略不同于2021-2023、以及2024上半年，临床1期品种数量相对增多。 2024年Q3，排名前10的转让方，依次为Steward Health Care Holdings LLC、Evofem Biosciences、Help at HomeLLC、Evotec SE、百奥赛图（北京）医药科技股份有限公司、杭州泰格医药科技股份有限公司、UFP Technologies、天津富华德科技开发有限公司、Piping Rock Health Products、Perfect Day。 2024年Q3，排名前10的受让方，依次为Eli Lilly & Co、华东医药股份有限公司、華潤醫藥集團有限公司、EdwardsLifesciences Corp、Roche Holding AG、Bristol Myers Squibb Co、Immunome、Evofem Biosciences、StrykerCorp、Grand Pharmaceutical Group Ltd。 2024年Q3，全球生物医药交易过程中，交易中出现次数前10位的靶点依次为GR、SCNA、PPARδ、OX40L、TNF-α、SARS-CoV-2 S protein、5-HT1A receptor x 5-HT2A receptor x 5-HT2C receptor x 5-HT6 receptor、FGF23、CD73、CD20 x CD3、CTLA4；适应症靠前的为癌症、自免、阿尔茨海默等；药物类型靠前的仍为小分子化药、单抗、双抗、疫苗等。 第二章国内篇 2024年第3季度，国内医药市场药物交易数量共计105条（涉及68个药物）。其中，“仅境内”交易信息56条，“境内转境外”交易信息37条，“境外转境内”交易信息12条。下面，分别对其进行介绍。 2.1 2024年Q3，境内-生物医药交易 2.1.1 “境内”-聚焦于小分子化药 2024年第3季度，医药交易完全发生于境内，共计56条交易信息（涉及28个药物），总金额近；涉及品种以上市药物为主，其他阶段的品种数量相对较少。21亿美元 转让方总体较分散，交易数量多为1个；受让方同样分散，交易数量多为1~2个，这里，华东医药交易相对频繁；适应症方面，仍以癌症为主；药物类型，小分子化药抢眼，遥遥领先于单抗、多肽等。 2.1.2 境内交易举例 2.1.2.1华润三九 & 天士力医药 8月，华润医药与天士力集团签署战略合作协议，双方将在中药创新发展、数智本草大模型及滴丸技术与装备开发方面展开合作；同时，华润医药旗下华润三九、国新投资有限公司分别与天士力集团签署股份转让协议。 具体为，公司拟支付现金约62亿元向天士力集团及其一致行动人合计购买其所持有的天士力约4.18亿股股份，占天士力已发行股份总数的28%。交易完成后，天士力控股股东将由天士力集团变更为华润三九，实际控制人将变更为中国华润。 图片源：https://www.crpharm.com/tzzgx/plxx/ggxx/202408/P020240805415506413850.pdf 公开信息显示，华润三九主要从事医药产品的研发、生产、销售及相关健康服务，覆盖感冒、胃肠、心脑血管、抗肿瘤、消化系统等品类或治疗领域。天士力主营现代中药、化学药、生物药的研发、生产、销售等，利用现代中药、生物药、化学药协同发展优势进行创新药物的战略布局。 PS： 例如，2019年11月份收购澳诺（中国）制药有限公司100%股权，2020年12月份收购华润堂（深圳）医药连锁有限公司100%股权，2022年以29.02亿元收购昆药集团占已发行股份总数约28%的股份。自2008年起，华润三九已成功发起＞15次并购。 2.1.2.2 深圳信立泰 & 尧唐生物 8月，信立泰拟与尧唐生物签订协议，获得尧唐生物拥有的在研PCSK9靶点的碱基编辑药物“YOLT-101”的原料药及制剂相关知识产权、技术信息（下称“YOLT-10