金工点评：公募基金2024三季报分析

公募基金规模稳健增长，权益基金配置增加

截至2024年9月30日，公募基金净资产合计31.58万亿元，其中货币市场型基金、债券型基金和股票型基金规模分别占比41.27%、32.47%和12.41%。2024年第三季度，新发基金规模为4088亿元，较第二季度下降，其中股票型基金新发主要来自ETF基金。

从资产配置来看，股票合计配置7.04万亿元，占净值比22.46%，环比增长1.32万亿元和3.60%。主动权益仓位为88.05%，较第二季度上升78bp。

行业配置方面，电子、食品饮料、电力设备、医药生物和非银金融为全部公募基金重仓股行业，占比分别为13.97%、12.26%、11.93%、9.79%和6.28%。环比变动居前的行业为电力设备、非银金融、家用电器、房地产和食品饮料，变动居后的行业为公用事业、电子、有色金属、煤炭和石油石化。

重仓股方面，贵州茅台、宁德时代、中国平安、美的集团和五粮液为全部公募基金前十大重仓股。

资金流向方面，第三季度净赎回1500亿元，其中赎回最多的是短期纯债基金、货币市场基金和REITs基金。主动权益基金赎回750亿元。华泰柏瑞沪深300ETF、易方达沪深300ETF和华夏沪深300ETF为三季度净流入居前的ETF。

基金加减仓行业方面，全部基金三季度加仓金额居前的行业为电力设备、非银金融、家用电器、食品饮料和银行，减仓居前的行业为石油石化、公用事业、电子、交通运输和煤炭。主动权益基金加仓居前的行业为电力设备、非银金融、家用电器、汽车和房地产，减仓居前的行业为食品饮料、公用事业、电子、石油石化和医药生物。

加仓个股方面，贵州茅台、中国平安、宁德时代、美的集团和比亚迪为三季度加仓金额居前的股票。主动权益基金加仓居前的股票为美的集团、阳光电源、中国平安、比亚迪和格力电器。

风险提示：政策风险和市场波动风险。