电子设备行业动态点评：海外大厂开启涨价，国内政策大力扶持光模块上游

电子设备 2024-10-25 马行川东方财富还是郁闷闷啊

海外市场：受 AI 需求激增影响，美国光通信芯片大厂迈威尔（Marvell）宣布从 2025 年 1 月 1 日起全产品线涨价，反映市场需求热度，为光通讯产业链带来潜在商机。
国内政策：广东省发布《广东省加快推动光芯片产业创新发展行动方案（2024—2030年）》，目标到 2030 年在光芯片领域取得 10 项以上关键核心技术突破，培育 10 家以上国际竞争力企业。
- 研发投入：加大对高速光通信芯片、高性能光传感芯片等方向的研发投入，扩展“强芯”工程补贴至光芯片设计自动化软件（PDA 工具）等领域。
- 关键材料装备：支持硅光材料、薄膜铌酸锂等关键材料研发，推动刻蚀机、键合机等关键装备国产化替代。
- 制造布局：支持光芯片设计企业加强研发和产业化布局，推动硅基、锗基等平台材料产线建设，发展先进封装技术。
AI 算力需求：中国算力总规模位居全球第二，随着大模型和生成式 AI 应用加速落地，AI 光模块需求持续增加。
投资建议：建议关注国内通信板块中与 AI 光模块相关的标的：
- 光芯片：仕佳光子、源杰科技
- 光器件：太辰光
- 薄膜铌酸锂：光库科技
- CPO：天孚通信
- 光模块：新易盛、中际旭创、德科立、联特科技
风险提示：AI 需求波动风险、行业竞争加剧风险。