电子设备行业动态点评：面板价格高位企稳，旺季备货需求开启

电子设备行业动态点评

行情概述：

• 面板价格稳定：6月，手机和平板面板价格保持稳定。a-Si LCD面板需求因市场促销和旺季备货而小幅反弹，供应紧张导致部分cell价格波动，模组价格因新项目量产而持续下降。LTPS LCD面板则处于弱需求状态，价格下调。刚性OLED面板价格稳定，而FOLED面板需求放缓。
• IT与TV面板价格上涨：6月，IT面板（Monitor和Notebook）价格小幅上涨，原因是市场需求稳定，供应端相对平衡。TV面板价格在6月上涨，主要是因为全球LCDTV面板市场进入阶段性需求淡季，面板厂控产稳价。

终端备货需求：

• 传统旺季来临：终端备货需求旺盛，特别是在大型赛事的推动下。台积电专家反馈，iPhone16备货量上修至9500-9600万部。此外，三星显示及LG显示已获准为苹果iPhone16系列机型量产OLED面板，订单量分别达到约9000万块和近4300万块。新机型有望引发一轮换新潮。

行业投资建议：

• 关注面板行业相关公司：面板价格处于上升周期，建议关注面板行业相关公司，如京东方A、TCL科技、维信诺、深天马A、彩虹股份等。

风险提示：

• AI应用和消费电子终端需求：AI应用和消费电子终端需求可能不及预期。
• 技术研发：技术研发进展可能不达预期。
• 地缘政治风险：地缘政治因素可能对行业产生不利影响。

分析师评价：

• 报告指出，面板价格经历了上涨后暂时企稳，行业处于景气上升周期。分析师推荐关注面板行业相关公司的投资机会，同时也提醒了潜在的风险因素。

报告背景与免责声明：

• 报告由东方财富证券股份有限公司发布，分析师强调了数据来源的合规性，并提供了详细的评级标准。
• 提出了明确的投资建议和行业评级标准，并包含了免责条款，强调报告仅供参考，不构成投资建议，投资者需自行评估风险并承担相应责任。