2024 年东盟投资报告

核心观点

• ASEAN 吸引 FDI 的能力持续增强： 尽管全球 FDI 流入量下降，但 ASEAN 在 2023 年 FDI 吸引方面仍取得新纪录，达到 2300 亿美元，连续三年位居发展中国家之首。这主要得益于 ASEAN 在金融、可再生能源、电动汽车和数字经济发展方面的机遇，以及区域一体化和改善的投资政策环境。
• 制造业仍是 FDI 主要流向： 虽然制造业 FDI 占比有所下降，但仍超过 50 亿美元，是 FDI 最大的行业流向。其中，半导体和电子、汽车和可再生能源相关产业 FDI 增长迅速。
• 中国对 ASEAN 的 FDI 增长显著： 中国对 ASEAN 的 FDI 增长迅速，尤其是在制造业、批发和零售贸易以及房地产领域。中国企业在 ASEAN 的投资模式正在从早期以资源和技术寻求为主，转向以市场寻求和效率寻求为主。
• 区域一体化对 FDI 起到重要推动作用： AEC 2025 计划的实施促进了 ASEAN 区域一体化，为企业提供了规模经济、提高效率、扩大运营和获取中间投入品和原材料的机会，从而增强了 ASEAN 对 FDI 的吸引力。
• 投资政策环境持续改善： ASEAN 通过实施一系列区域和国家级投资政策，包括 ACIA、AIFF、ATIGA 和 ATISA 等，进一步开放了市场，简化了投资程序，并提高了投资透明度，从而改善了投资环境。
• 未来挑战和机遇： ASEAN 面临着区域内部投资增长放缓、基础设施投资缺口、产业集中度高等挑战。同时，新兴产业和未来产业的发展也带来了新的机遇。

关键数据

• 2023 年 ASEAN FDI 流入量为 2300 亿美元，创历史新高。
• AEC 2025 期间（2016-2023 年）ASEAN 年均 FDI 流入量为 1700 亿美元，几乎是 AEC 2015 期间（2006-2015 年）的近两倍。
• AEC 2025 期间，ASEAN 对全球 FDI 流入量的占比从 6% 上升到 11%。
• AEC 2025 期间，制造业 FDI 增长迅速，达到 730 亿美元，是 FDI 最大的行业流向。
• 中国对 ASEAN 的 FDI 在 AEC 2025 期间增长了近 10 倍，达到 880 亿美元。

研究结论

• ASEAN 作为全球制造业中心和数字经济发展枢纽的地位日益巩固。
• 区域一体化和改善的投资政策环境是吸引 FDI 的关键因素。
• 未来需要解决区域内部投资增长放缓、基础设施投资缺口、产业集中度高等挑战。
• 新兴产业和未来产业的发展为 ASEAN 带来了新的机遇。