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计算机行业点评：科技打头阵，央企急先锋

信息技术 2024-10-19 吕伟民生证券心大的小鑫

核心观点：推进中国式现代化，科技需发挥引领作用，科技创新是必由之路。国家高度重视科技人才，鼓励科研人员为实现科技自立自强贡献力量。
政策背景：中国人民银行联合金融监管总局、中国证监会发布《关于设立股票回购增持再贷款有关事宜的通知》，旨在激励金融机构支持上市公司回购和增持股票。
关键数据：
- 再贷款首期额度3000亿元，年利率1.75%，期限1年，可视情况展期。
- 贷款资金“专款专用，封闭运行。
- 鼓励中央企业发挥带头作用，21家全国性金融机构参与。
企业行动：中电科旗下公司率先开启回购增持进程，包括：
- 海康威视：拟回购不超过6250万股份并注销，回购资金总额不超过25亿元。
- 萤石网络：电科投资拟增持不低于2亿元。
- 电科网安：电科投资拟增持不低于2亿元。
- 太极股份：中电太极/电科投资拟增持不低于5000万元。
- 国博电子：实控人及一致行动人中电科投资拟增持4-7亿元。
投资建议：在政策鼓励与再贷款推动下，央企有望率先开启增持回购进程提升股东回报。建议重点关注央企相关计算机上市公司：海康威视、萤石网络、国新健康、电科数字、太极股份、电科网安、中国软件、普天科技、达梦数据、中国长城、南京熊猫等。
风险提示：政策落地不及预期，行业竞争加剧。