多晶硅系列专题（五）：我国多晶硅供应概况

我国多晶硅产能产量概况：2011年至2019年，国内多晶硅产能从15万吨增长至45.2万吨，稳居全球首位，市场份额达67.3%。2020年“双碳”目标推动下，2023年产量达150.4万吨，同比增长近375%，远超下游需求，导致供需失衡。2024年产能扩张放缓，预计产量约190万吨，同比增长近26.6%。

各省分布与生产特点：2022年起产业布局转向清洁能源优势区域，新疆（31%）、内蒙古（29%）、四川（18%）为三大产区。新疆以成本优势领先，内蒙古政策驱动且产业链协同，四川因电力成本问题增速落后。预计2024年青海、云南将跻身五大聚集地，内蒙古产能将超新疆成为第一大产区。

行业集中度及企业排名：2023年行业集中度76.2%，前六企业占比76.2%。2024年前六企业占比预计降至69.6%，因新进企业扩张。2023年产能排名前三为永祥股份（21.8%）、协鑫科技（16.3%）、新特能源（14.9%）。2024年预计总产能近300万吨，但2024年装机预期仅240GW，供需矛盾仍存。光伏行业一体化趋势加剧竞争，多晶硅行业出清持续，预计2025年后供需将逐步缓解。