金工点评：陆股通三季度持股分析

核心观点与关键数据

• 陆股通持股市值企稳回升：截至2024年9月30日，陆股通持股市值为24072亿元，较二季度增加3521亿元，整体呈企稳回升态势。占A股流通市值比例为3.15%，较二季度上升3bp，较去年同期上升19bp。
• 前五大市值行业：电力设备及新能源（12.54%）、食品饮料（10.89%）、银行（9.09%）、电子（7.97%）、医药（7.82%）。
• 行业占比变化：环比提升居前的行业为非银行金融、电力设备及新能源、食品饮料、医药、传媒；环比下降居前的行业为家电、有色金属、基础化工、煤炭、机械。
• 净流入情况：三季度净流入3339亿元。净流入居前的行业为医药、电子、机械、基础化工、计算机；净流入居后的行业为综合金融、综合、煤炭、石油石化、纺织服装。
• 前十大重仓股：贵州茅台、宁德时代、美的集团、长江电力、招商银行、迈瑞医疗、中国平安、汇川技术、国电南瑞、紫金矿业，较上个季度无变化。其中，美的集团和汇川技术减仓，其余加仓。

研究结论

• 外资加仓方向主要集中在医药、电子、机械、基础化工和计算机等行业。
• 陆股通持仓结构相对稳定，前十大重仓股未发生变化。
• 需关注美联储加息、地缘政治、汇率变化等风险因素对北上资金流动的影响。