9月消费电子出口增速回落，动力电池装车量高增

上周行业信息聚焦

• 地产成交回暖：10月地产供需低位改善，政策催化下成交显著改善，国庆假期23个重点城市认购面积同环比分别+65%、+77%，一线城市同比+102%。
• 建材需求小幅改善：10月需求边际回升，但增量或不及往年四季度施工旺季。水泥价格指数同比+18.5%，但出货量同比-43.7%；螺纹钢、热轧价格分别+2.3%、-4.0%，表观消费量同比分别-7.5%、-11.7%。

上周数据相对较优

• 动力电池：9月装车量54.5GWh，同比+49.6%，环比+15.5%，磷酸铁锂电池份额75.8%。
• 房地产：9月30个重点城市成交面积859万平方米，环比-6%，同比-34%。
• 汽车：9月乘用车零售市场210.9万辆，同比+4.5%，环比+10.6%；出口43.5万辆，同比+22%，环比+5%。
• 家电：国庆假期空调、冰箱、洗衣机零售额同比分别+78.9%、+34.3%、+41.6%。

上周数据相对平稳或走弱

• 生猪：9月主流猪企销售生猪1150.68万头，同比+0.6%，环比-4.8%；销售收入244.53亿元，同比+21.9%，环比-8.1%。
• 机械：9月挖掘机销量15831台，同比+10.8%，低于预期，主因海外需求拖累。
• 消费电子：9月手机出口151.49亿美元，同比-5.2%；自动数据处理设备出口181.89亿美元，同比+4.2%。

板块涨跌幅

• 上周板块表现：粮食安全板块领涨，数字经济板块跑赢A股市场2.6个百分点。
• 八大板块涉及的23个中信一级行业：电子、银行、非银行金融等表现居前；农林牧渔、食品饮料、房地产等跌幅最多。

板块信息跟踪

• 能源与资源板块：焦煤景气度较优，金属旺季需求平稳向好。
• 碳中和板块：旺季景气度小幅改善，动力电池装车量同环比高增。
• 数字经济板块：汽车电子景气度较优，消费电子出口同比增速回落。
• 传统消费板块：汽车景气度有所改善，上海发布消费品以旧换新实施方案。
• 粮食安全板块：生猪景气度平稳，9月主流猪企销售额同比+21.9%。
• 稳增长板块：景气度旺季小幅改善，地产成交、钢铁需求边际改善。
• 疫后复苏板块：景气度平稳，国庆假期出行数据同比小幅增长。
• 新消费板块：景气度偏弱，8月化妆品、黄金珠宝零售额同比负增长。

风险提示

• 稳增长政策落地不及预期。
• 数据可能存在信息滞后或更新不及时、不全面的风险。