行业信息跟踪：10月动力电池装车量高增，主流猪企销售较优

上周行业信息聚焦

• 新能源产业链景气度边际改善
  • 新能源车：10月国内销量同比高增（+56.7%），出口平稳（+10.4%）。动力电池产量（+45.5%）和装车量（+51.0%）同比高增，磷酸铁锂占比提升至79.4%。上游材料价格稳定，需求向好。
  • 光伏：组价招标价趋于理性，但供过于求格局持续，价格难大幅上行。硅料、硅片价格稳定，电池片和组件价格承压。

上周数据相对较优

• 动力电池：产量113.1GWh（+45.5%），装车量59.2GWh（+51.0%）。
• 机械：挖掘机销量16791台（+15.1%），国内（+21.6%）、出口（+9.5%）均超预期。
• 水泥：价格指数133.08（+20.4%），出库量344.98万吨（+3.6%），同比-43.7%。
• 生猪：10家主流猪企销售1308.07万头（+16.5%），收入258.21亿元（+40.1%）。

上周数据相对平稳或走弱

• 消费电子：手机出口186.12亿美元（-0.7%），自动数据处理设备出口（+15.7%）。
• 家具：出口53.88亿美元（+2.5%），弱于1-9月累计同比（+7.7%）。
• 焦煤：价格1640元/吨（-100元/吨），铁水产量234.06万吨（-1.41万吨），需求弱稳。

板块涨跌幅

• 领涨：粮食安全（+5.3%），数字经济（+14.9%）。
• 领跌：能源与资源（+1.4%），传统消费（+2.5%）。
• 行业表现：计算机、非银行金融、商贸零售等涨幅居前，银行、煤炭等靠后。

板块信息跟踪

• 能源与资源：焦煤景气度震荡回落，工业金属景气度稳健。
• 碳中和：旺季景气度小幅改善，组件招标价格趋于理性。
• 数字经济：人工智能景气度较优，票房同比回暖。
• 传统消费：汽车景气度改善，销量同环比提升。
• 粮食安全：生猪景气度平稳，10家主流猪企销售向好。
• 稳增长：景气度边际改善，水泥、玻璃需求边际上行。
• 疫后复苏：景气度平稳，快递业务量同比高增。
• 新消费：景气度偏弱，印度培育钻石进出口增速低位。

风险提示

• 稳增长政策落地不及预期。
• 数据可能存在滞后或不全面。