CTA周报：市场中性策略有所修复

基金市场回顾： 截至2024/10/11当周，通联全A（沪深京）、中证综合债与南华商品指数周度涨跌幅分别为-4.05%、-0.09%、-0.64%； 公募基金市场方面，权益多头基金有所回撤，被动与增强指数型基金分别下跌2.92%与3.76%，对冲型策略有所修复，部分基金周度上涨超2%；债券方面中长期纯债占优，商品方面有色及贵金属期货ETF基金净值上行，豆粕与能化板块基金走弱。 国投期货 金融工程组 王锴 期货投资咨询号Z0016943 权益市场风格 近一周收益排名前二的风格为金融与成长，对应基金池中产品收益未跑赢指数，周期型风格基金近期持续获得超额，其中部分中小规模基金近期向成长风格偏移；拥挤度方面稳定风格回落，其余有所上升，其中成长风格反弹显著，处于近一年80%分位区间。 张婧婕期货从业资格号F03116832gtaxinstitute@essence.com.cn Barra因子：近一周动量反转与盈利因子表现较优，超额收益率分别为0.85%与0.02%，分红与规模因子走弱，净值分别下行13.44%与10.25%。胜率方面近一月动量反转与成长因子占优，近期盈利与估值因子有所提高。 根据风格择时模型最新评分结果，本周周期风格持平，其余风格小幅走弱，最新信号偏向金融。本周风格择时策略收益率为-4.03%，对比基准均衡配置超额收益率为0.02%。 数据来源：通联数据，国投期货 数据来源：通联数据，国投期货 注: 星级说明：红色星级代表预判趋势性上涨，绿色星级代表预判趋势性下跌★☆☆一颗星代表偏多/空，判断趋势有上涨/下跌的驱动，但盘面可操作性不强★★☆两颗星代表持多/空，不仅判断较为明晰的上涨/下跌趋势，且行情正在盘面发酵★★★三颗星代表更加明晰的多/空趋势，且当前仍具备相对恰当的投资机会白星代表短期多/空趋势处在一种相对均衡状态中，且当前盘面可操作性较差，以观望为主 【免责声明】 本研究报告由国投期货有限公司撰写,研究报告中所提供的信息仅供参考。报告根据国际和行业通行的准则，以合法渠道获得这些信息，尽可能保证可靠、准确和完整，但并不保证报告所述信息的准确性和完整性。本报告不能作为投资研究决策的依据，不能作为道义的、责任的和法律的依据或者凭证，无论是否已经明示或者暗示。国投期货有限公司将随时补充、更正和修订有关信息，但不保证及时发布。对于本报告所提供信息所导致的任何直接的或者间接的投资盈亏后果不承担任何责任。 本报告版权仅为国投期货有限公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用发布，需注明出处为国投期货有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。国投期货有限公司对于本免责申明条款具有修改权和最终解释权。