转型金融与钢铁行业低碳转型
核心观点
钢铁行业作为高碳排放行业,亟需完成快速低碳转型。转型金融通过政策制定、市场机构和行业标准等多方协作,支持钢铁行业实现可信的低碳转型。关键在于制定与《巴黎协定》相符的可追溯减排目标,并利用转型金融工具如可持续挂钩债券(SLB)和转型债券,引导资本投入低碳工序,避免碳锁定。
关键数据
- 全球71%的现有煤基高炉需在2030年前再投资,2020至2030年是钢铁行业低碳转型的黄金窗口期。
- 到2050年,全球钢铁行业需投资约470亿美元满足需求,额外投资90亿美元实现净零排放。
- H2 Green Steel计划到2030年每年生产500万吨绿色钢铁,已获35亿欧元债务融资,并获宝马等企业预购协议支持。
转型金融行动方
- 政策制定者与监管机构:欧盟、加拿大、中国等发布分类方案和指南,如《欧盟分类方案》和中国人民银行转型金融管理体系。
- 市场机构:资本投资、生产活动企业等通过SLB、零碳战略等工具实现转型,如JSW Steel发行10亿美元SLB。
认证标准
气候债券倡议组织(CBI)制定钢铁行业认证标准,涵盖:
- 新建钢铁生产设施(2022年前);
- 现有设施资本投资;
- 企业实体层面转型(如净零排放、1.5°C路径减排目标)。
金融支持工具
- 可持续挂钩债券(SLB):主导融资方式,将企业减排目标与融资挂钩,如目标2030年碳排放强度降至1.95吨CO2当量/吨钢。
- 转型债券:募集资金用途限定于低碳转型项目,但发行量相对较小。
结论
钢铁行业低碳转型需多方协作,包括政策支持、市场工具和行业协作。转型金融通过SLB等工具和可信认证标准,推动行业投资低碳技术(如绿氢、碳捕集),实现减排目标。