首创汽车汽车板块机会怎么看20241013

2024年10月14日09：08 关键词关键词 汽车板块首创证券稳健上行价值投资成长属性销量比亚迪吉利新势力盈利性特斯拉robot taxi自动驾驶智能化无人驾驶零部件企业技术创新人形机器人供应链体系德赛 全文摘要全文摘要 汽车板块当前展现出显著的投资机会，分析师指出这得益于市场波动后的稳健上涨、政策刺激下的销量回暖、新能源汽车渗透率的提升，以及各大车企新车周期的利好。特别强调新能源汽车的增长潜力和盈利能力的改善，建议投资者关注具有竞争优势的新能源品牌和零部件企业。特斯拉计划于2026年推出Robotaxi，预示着自动驾驶领域的重大进展，这不仅推动了技术与商业模式的创新，也促进了成本优化。 首创汽车首创汽车–汽车板块机会怎么看？汽车板块机会怎么看？20241013_导读导读 2024年10月14日09：08 关键词关键词 汽车板块首创证券稳健上行价值投资成长属性销量比亚迪吉利新势力盈利性特斯拉robot taxi自动驾驶智能化无人驾驶零部件企业技术创新人形机器人供应链体系德赛 全文摘要全文摘要 汽车板块当前展现出显著的投资机会，分析师指出这得益于市场波动后的稳健上涨、政策刺激下的销量回暖、新能源汽车渗透率的提升，以及各大车企新车周期的利好。特别强调新能源汽车的增长潜力和盈利能力的改善，建议投资者关注具有竞争优势的新能源品牌和零部件企业。特斯拉计划于2026年推出Robotaxi，预示着自动驾驶领域的重大进展，这不仅推动了技术与商业模式的创新，也促进了成本优化。在中国，智能网联汽车的政策与市场环境有利于Robotaxi的推广。汽车产业中的汽车零件行业被视作关键领域，特斯拉在人形机器人领域的进展预示了相关供应链企业如拓普、三花和北特科技等的稳健成长前景。 章节速览章节速览 ● 00：：00汽车板块投资机会分析汽车板块投资机会分析 分析师岳清慧指出，当前汽车板块具有显著的投资机会，主要基于几个因素：市场波动大后的稳健上行行情、政策刺激下销量回温、新能源汽车渗透率提升、及各大车企新车周期的受益。尤其强调了新能源汽车的增长潜力和盈利能力的改善，建议投资者关注具有竞争优势的新能源品牌和车企，如比亚迪、吉利等，及受惠于新车型投放的零部件企业。 ● 06：：50特斯拉特斯拉Robotaxi推出及其对自动驾驶领域的影响推出及其对自动驾驶领域的影响特斯拉于2026年推出Robotaxi，标志着自动驾驶领域的重要进展。最初由马斯克在2016 年提出，经过技术与政策的调整，最终在2023年10月正式发布，并计划于2026年全面投入生产。该车型具有独特的设计，如Cybertruck类似的外观、蝴蝶门、双座布局及无踏板方向盘等，旨在通过中控屏实现乘客与车辆的交互。此外，其配备的FSD技术实现了从有监督到无监督的自动驾驶过渡。预计在2026年，Robotaxi将在美国的德州、加利福尼亚和佛罗里达率先推出，价格不超过3万美元，具有显著的市场竞 争力。该发布不仅促进了自动驾驶领域的技术创新和商业模式的形成，还推动了成本的快速优化。在中国，政策与市场共同推动着智能网联汽车的发展，多个城市已推出自动驾驶试点政策，加速了技术迭代和成本降低，为Robotaxi的推广创造了有利条件。预计未来Robotaxi的运营成本低，将对汽车产业发展产生重大影响。 ● 13：：50特斯拉人形机器人推动汽车与机器人供应链发展特斯拉人形机器人推动汽车与机器人供应链发展从智能化角度来看，汽车产业中的汽车零件行业被视为关键领域，特别是德赛、新科、博达、伯特利等公司。特 斯拉在人形机器人领域的进展，特别是其Optimus项目的展示，表明了机器人板块的巨大潜力。特斯拉计划今年实现人形机器人小规模量产，明年实现大规模量产，此举将促进相关供应链体系的完善和成熟。随着特斯拉在人形机器人领域的推进，预计国内供应链企业如拓普、三花和北特科技等将 受益，展现出稳健的成长性。此外，汽车板块的长期看点包括电动车的持续渗透、智能化推进及人形机器人供应链的发展。 问答回顾问答回顾 发言人发言人问：在当前市场环境下，汽车板块的投资机会如何？问：在当前市场环境下，汽车板块的投资机会如何？ 发言人答：我们认为，在当前脉冲性行情转为稳健上行的趋势中，汽车板块具有较大的配置机会。从价值投资和长期成长属性角度看，汽车行业在三季度表现出了强劲的增长势头，尤其是新能源汽车的渗透率持续提升，且政策鼓励的方向使其细分板块有望维持高景气状态。因此，在四季度，整个行业量能稳定，并且以比亚迪、吉利为代表的新势力车企将受益于交付爬坡收益。 发言人发言人问：九月份新能源汽车的交付情况如何？问：九月份新能源汽车的交付情况如何？ 发言人答：九月份，新能源汽车交付情况亮眼，比亚迪凭借新的平台实现了41.94万辆的销量新高，同比增长45.9%。其他主要新能源品牌如吉利、长城、奇瑞等环比增速均在10%以上，新势力车企如理想、小鹏、蔚来和零跑环比增速也较高。尤其是小鹏，环比增速非常大。整体来看，行业的销量增长带动盈利性非常好。 发言人发言人问：零部件企业上海沿浦的经营情况如何？问：零部件企业上海沿浦的经营情况如何？ 发言人答：上海沿浦前三个季度规模利润为1.08亿元，其中Q3利润达到0.46亿元，相比二季度有超过50%以上的增速。这表明即使在零部件企业中，优质标的也受益于汽车行业整体趋势，积极关注汽车板块机会，特别是整车企业如比亚迪、长城、赛力斯、江淮等优质标的，以及自建相关白马标的。 发言人发言人问：特斯拉在自动驾驶领域的最新进展是什么？问：特斯拉在自动驾驶领域的最新进展是什么？ 发言人答：特斯拉在近期的发布会上推出了多个新品，其中重头戏是robottaxi。这款车型在造型上与cybertruck类似，采用蝴蝶门双座设计，取消踏板和方向盘，依靠中控屏完成乘客与车辆交互。FSD技术将进一步更新，实现从有监督到无监督、完全自动驾驶的过渡。预计将在2026年开始量产，价格预计不超过3万美金，将率先在美国德州、加州和弗吉尼亚推出。这一发布标志着特斯拉在自动驾驶和rob taxi商业化方面迈出了重要步伐。 发言人发言人问：在全球范围内，谁在无人驾驶技术领域处于领先地位？特斯拉在无人驾驶领域的发布有何问：在全球范围内，谁在无人驾驶技术领域处于领先地位？特斯拉在无人驾驶领域的发布有何重要重要影响？影响？ 发言人答：目前特斯拉和中国的一些企业在无人驾驶技术领域处于领先地位，尤其是在美国和中国的部分企业中。特斯拉的发布对行业竞争和发展的速度具有重要催化作用，激发了市场的技术创新、商业模式快速形成以及车辆成本端的优化，推动了驾驶使用过程中的技术迭代。 发言人发言人问：无人驾驶领域在国内的情况如何？问：无人驾驶领域在国内的情况如何？ 发言人答：在国内，无人驾驶技术与美国相比处于较好的竞争状态，并且今年迎来了市场的激烈洗牌和高关注度。主要推动因素包括政策层面的支持，如中央及地方政府提升智能网汽车发展战略高度，并在一二线城市试点准入、扩大路测范围等措施；技术层面，成本持续降低，核心部件如电动车产业链成熟稳定，激光雷达成本下降快，安全员比例合理，整体技术进步显著。 发言人发言人问：无人驾驶领域的成本控制情况如何？问：无人驾驶领域的成本控制情况如何？ 发言人答：当前整体成本相比以往已降低约一半，预计在未来将进一步降低，达到15万至20万区间，这将极大促进无人驾驶技术的推广和运行。 发言人发言人问：国内无人驾驶产业的参与者有哪些，以及他们的推进情况如何？问：国内无人驾驶产业的参与者有哪些，以及他们的推进情况如何？ 发言人答：参与者包括特斯拉等海外企业以及国内知名公司如百度、文远等。他们都在积极加速无人驾驶技术的落地和推进，尤其是萝卜快跑在上半年表现出加速态势，引起了市场的高度关注。整体来看，汽车产业智能化的发力在今年可能是一个真正卯足劲的一年。 发言人发言人问：智能化发展在国内汽车行业的核心标的有哪些？问：智能化发展在国内汽车行业的核心标的有哪些？ 发言人答：在国内汽车智能化的核心标的方面，主要是汽车产业的汽车零件行业的智能化，如德赛西威、新科电子、博达科技、伯特利等；以及特斯拉相关标的，如拓普集团、新泉股份、三花智控等。 发言人发言人问：特斯拉人形机器人问：特斯拉人形机器人Optimus的最新进展如何？的最新进展如何？ 发言人答：特斯拉展示的Optimus人形机器人动作流畅度和拟人性显著提升，具有明显的交互性进步。预计在今年年底实现小规模量产，明年进行大规模量产，其对供应链体系的完善和配套体系的成熟化具有极大推进作用。 发言人发言人问：汽车板块的短期、中期和长期看点分别是什么？问：汽车板块的短期、中期和长期看点分别是什么？ 发言人答：短期看点在于电动车持续渗透带来的销量稳定增长；中期看点在于智能化进程加快，包括无人驾驶汽车的发展；长期看点在于无人驾驶汽车供应链体系的完善以及人形机器人产业链的发展，预计在接下来的3到5年内会表现出稳健的成长性。