9月乘用车零售环比+8%，特斯拉发布无人驾驶出租车Cybercab

行业概括：汽车板块本周（10.8-10.11）下跌4.57%，跑输沪深300指数1.32个百分点。整车板块下，乘用车子板块下跌4.07%，跑输沪深300指数0.81个百分点，商用车子板块下跌1.52%，跑赢沪深300指数1.73个百分点，货车子板块上涨0.33%，跑赢沪深300指数3.59个百分点，客车子板块下跌4.44%，跑输沪深300指数1.19个百分点。本周（10.8-10.11）汽车零部件板块下跌5.26%，跑输沪深300指数2.01个百分点；汽车服务板块下跌6.23%，跑输沪深300指数2.97个百分点。本周（10.8-10.11）上证综指低于沪深300指数0.31个百分点，汽车板块整体下滑明显。 从估值水平来看，截至10月11日，汽车行业PE- TTM 为23.35，较上周上涨0.85。汽车子板块估值：乘用车、商用车和零部件板块估值分别为26.32、34.76和20.28，本周乘用车板块上涨1.07，商用车板上涨1.96，零部件上涨0.66。从汽车相关概念板块来看，本周（10.8-10.11）汽车相关概念板块表现有所下降。其中，智能汽车、车联网、锂电池指数、传统汽车、充电桩指数、新能源汽车、一体化压铸、汽车热管理涨幅为-4.63%、-3.59%、-6.7%、-4.57%、-5.85%、-5.25%、-7.06%、-5.29%。从原材料价格来看，截至10月11日，沪铝指数、沪铜指数、螺纹钢指数、沪胶指数分别为20830.28、77186.78、3479.91、18102.45点，本周分别变化1.75%/-2.02%/4.15%/-2.35%，PP(拉丝)、99.5%电池级碳酸锂价格分别为7700元/吨和7.648万元/吨，本周价格分别变化3.36%/1.08%。 9月乘用车零售同比+2%，环比+8%。乘用车整体：9月1-30日，乘用车市场零售206.3万辆，同比增长2%，环比增长8%，今年以来累计零售1,552.9万辆，同比增长2%；9月1-30日,全国乘用车厂商批发246.9万辆，同比增长1%，环比增长15%，今年以来累计批发1,840.9万辆，同比增长3%。 新能源：9月1-30日，新能源车市场零售112万辆，同比增长51%，环比增长9%，今年以来累计零售712.9万辆，同比增长37%；9月1-30日，全国乘用车厂商新能源批发122.7万辆，同比增长48%，环比增长17%，今年以来累计批发790.7万辆，同比增长34%。 特斯拉举办“We, Robot”发布会，推出无人驾驶出租车Cybercab、无人驾驶厢式车Robovan及新一代人形机器人Optimus。Cybercab：去掉了方向盘及踏板，补能方式为感应充电，预计于2026年实现大规模量产，整车成本低于3万美元，后续业务进一步铺开后运输成本将从当前的1美元/英里降低至0.2美元/英里。Robovan：可运输货物或搭载乘客（20人），成本为5-10美分/英里。Optimus：可以执行照顾孩子、遛狗、修剪草坪等多种任务，大规模部署后成本将大幅降低至2-3w美元/台。 风险提示：宏观经济加速下行；芯片短缺延续；新能源车销量不及预期；新能源车技术迭代不及预期。 1.行情回顾 汽车板块表现：汽车板块本周（10.8-10.11）下跌4.57%，跑输沪深300指数1.32个百分点。整车板块下，乘用车子板块下跌4.07%，跑输沪深300指数0.81个百分点，商用车子板块下跌1.52%，跑赢沪深300指数1.73个百分点，货车子板块上涨0.33%，跑赢沪深300指数3.59个百分点，客车子板块下跌4.44%，跑输沪深300指数1.19个百分点。本周（10.8-10.11）汽车零部件板块下跌5.26%，跑输沪深300指数2.01个百分点；汽车服务板块下跌6.23%，跑输沪深300指数2.97个百分点。本周（10.8-10.11）上证综指低于沪深300指数0.31个百分点，汽车板块整体下滑明显。 图表1：汽车二级板块本周（10.8-10.11）涨跌幅 从估值水平来看，截至10月11日，汽车行业PE- TTM 为23.35，较上周上涨0.85。 汽车子板块估值：乘用车、商用车和零部件板块估值分别为26.32、34.76和20.28，本周乘用车板块上涨1.07，商用车板上涨1.96，零部件上涨0.66。 图表2：汽车板块PE- TTM 图表3：乘用车板块PE- TTM 图表4：商用车板块PE- TTM 图表5：汽车零部件板块PE- TTM 热点方向表现：本周（10.8-10.11）汽车相关概念板块表现有所下降。其中，智能汽车、车联网、锂电池指数、传统汽车、充电桩指数、新能源汽车、一体化压铸、汽车热管理涨幅为-4.63%、-3.59%、-6.7%、-4.57%、-5.85%、-5.25%、-7.06%、-5.29%。 图表6：汽车热点方向本周（10.8-10.11）涨跌幅 行业表现：本周（10.8-10.11）上证综指下跌3.56%，0个行业上涨，30个行业下跌。汽车板块下跌4.57%，在30个行业中位居第11名。 图表7：本周（10.8-10.11）行业涨跌幅 重点个股表现：我们重点关注的汽车个股中，本周（10.8-10.11）整体下跌。新泉股份、星宇股份处于上涨状态，分别上涨2.02%、1.38%，长安汽车、贝斯特、爱柯迪跌幅较大，分别为-11.36%、-12.17%和-12.54%。 图表8：重点个股本周（10.8-10.11）涨跌幅 原材料价格变动情况：截至10月11日，沪铝指数、沪铜指数、螺纹钢指数、沪胶指数分别为20830.28、77186.78、3479.91、18102.45点 ， 本周分别变化1.75%/-2.02%/4.15%/-2.35%，PP(拉丝)、99.5%电池级碳酸锂价格分别为7700元/吨和7.648万元/吨，本周价格分别变化3.36%/1.08%。 图表9：沪铝指数 图表10：沪铜指数 图表11：螺纹钢指数 图表12：橡胶指数 图表13：PP价格（元/吨） 图表14：99.5%电池级碳酸锂价格（元/吨） 2.公司、行业重大事项 2.1公司公告回顾 祥鑫科技（002965）项目定点：公司于近日收到国内某数字能源头部客户的项目中标通知，确定公司为风冷、液冷超级充电桩总装及结构件项目的供应商，项目生命周期为1-2年，预计项目销售总额为人民币3-4亿元。 东安动力（600178）9月产销快报：公司9月发动机产量35096台，同比-26.51%，1-9月累计产量286949台，同比-21.80%；9月变速器产量13469台，同比+12.51%，1-9月累计产量86425台，同比+16.59%。公司9月发动机销量31232台，同比-18.81%，1-9月累计销量265293台，同比-23.99%；9月变速器销量8745台，同比-9.38%，1-9月累计销量63441台，同比-13.88%。 中通客车（000957）9月产销快报：公司9月汽车产量807辆，1-9月汽车累计产量8913辆，同比+64.63%。9月汽车销量808辆，1-9月汽车累计销量8541辆，同比+62.47%。 福赛科技（301529）减持计划：股东陆体超持有公司股份6,720,000股，占公司总股本比例为7.92%，计划减持公司股份不超过2,545,116股（占本公司总股本比例3%）；高新毅达持有公司股份6,627,907股，占公司总股本比例为7.81%，计划减持公司股份不超过2,545,116股（占本公司总股本比例3%）。 云意电气（300304）业绩预告：2024年三季度预计实现归母净利润9,466.39万元-10,922.76万元，同比增长30%-50%；扣非净利润7,936.90万元-8,929.00万元，同比增长60%－80%。2024年前三季度预计实现归母净利润30,428.98万元-35,110.37万元，同比增长30%-50%；扣非净利润27,205.44万元-30,606.12万元，同比增长60%-80%。 多利科技（001311）减持计划：持有本公司股份135,200股（占本公司总股本比例0.0566%）的监事赵国文先生计划自本公告披露之日起15个交易日后的3个月内以集中竞价交易方式减持本公司股份不超过33,800股（占本公司总股本比例0.0142%）。 赛力斯（601127）业绩预告：2024年前三季度预计实现营业收入1,030.0亿元-1,100.0亿元，同比增长518%-559%；归母净利润35.0亿元-41.0亿元，与上年同期相比实现扭亏为盈；扣非净利润32.0亿元-38.0亿元。 上海沿浦（605128）业绩预告：2024年第三季度预计实现营业收入14.99亿元，同比+47.02%；归母净利润1.08亿元，同比+70.32%；扣非净利润1.02亿元，同比+69.07%。 宇通客车（600066）9月产销快报：公司9月汽车产量0.39万辆，同比+13.82%，1-9月汽车累计产量3.19万辆，同比+18.23%。9月汽车销量0.38万辆，同比+6.20%，1-9月汽车累计销量3.13万辆，同比+19.30%。 安凯客车（000868）9月产销快报：公司9月汽车产量314辆，1-9月汽车累计产量3661辆，同比+21.19%。9月汽车销量292辆，1-9月汽车累计销量3819辆，同比+38.22%。 金固股份（002488）项目定点：公司于近日收到越南头部新能源造车新势力VinFast的定点通知书，公司将作为客户的一级零部件供应商为其开发和供应SUV汽车车型车轮产品，本次是公司获得的首个东南亚车企乘用车定点。 广汽集团（601238）9月产销快报：公司9月汽车产量16.12万辆，同比-33.43%，1-9月汽车累计产量133.37万辆，同比-26.08%。9月汽车销量18.26万辆，同比-25.03%，1-9月汽车累计销量133.51万辆，同比-25.59%。 上汽集团（600104）9月产销快报：公司9月汽车产量33.67万辆，同比-24.33%，1-9月汽车累计产量264.92万辆，同比-22.02%。9月汽车销量31.33万辆，同比-35.03%，1-9月汽车累计销量264.93万辆，同比-21.56%。 蓝黛科技（002765）对外投资：公司全资子公司台冠科技因业务发展需要，拟与自然人魏贤东先生共同出资设立控股子公司深圳市灼华光电科技有限公司（暂定名），注册资本人民币200万元，其中台冠科技以自有资金货币出资人民币120万元，出资比例为60%，魏贤东先生以货币出资人民币80万元，出资比例为40%。 国机汽车（600335）法院受理参股公司破产重整裁定：公司于2024年10月10日收到国机智骏关于其破产重整的通知，赣州中院裁定受理债权人赣州市章贡区国有资产投资发展有限公司对国机智骏的重整申请。 一汽解放（000800）9月产销快报：公司9月汽车产量1.19万辆，1-9月汽车累计产量18.26万辆，同比-5.62%。9月汽车销量0.87万辆，1-9月汽车累计销量19.17万辆，同比+2.78%。 江淮汽车（600418）9月产销快报：公司9月汽车产量3.95万辆，同比-2.01%，1-9月汽车累计产量31.41万辆，同比-6.15%。9月汽车销量3.96万辆，同比+2.82%，1-9月汽车累计销量31.53万辆，同比-4.72%。 福田汽车（600166）9月产销快报：公司9月汽车产量5.76万辆，1-9月汽车累计产量43.72万辆，同比+3.00%。9月汽车销量5.21万辆，1-9月汽车累计销量43.27万辆，同比-3.85%。 2.2行业新闻 10月7日，鸿蒙智行宣布，鸿蒙智行全系车型国庆假期10月1日-7日累计大定突破28600台，其中智界R7/问界M9/问界M7大定分别突破9600台/7800台/9000台。（鸿蒙智行） 10月8日，