电力设备与新能源行业周报：分布式光伏新政落地助需求释放，BC产能&产品持续进展

光伏&储能

分布式光伏新政落地

• 政策亮点：
  • 大型工商业项目要求全部自用，不允许上网。
  • 一般工商业项目可选全部自发自用或自发自用余电上网。
  • 分布式项目参与电力市场交易，明确费用分摊规则。
  • 提升分布式光伏接入电网的承载力和调控能力。

帝尔激光大订单

• 订单详情：
  • 帝尔激光获得12.29亿元光伏激光设备大订单，主要用于激光开槽、组件划片、退火等。
  • 此订单占帝尔激光2023年主营业务收入的76%。
  • 头部厂商如隆基、爱旭积极推进BC扩产，BC技术有望在分布式和集中式场景广泛应用。

电网

国网与南网动态

• 国网：
  • 发布《高端输变电设备产业链高质量发展倡议书》，推动产业优化协同。
  • 南网发布2024年数字变电站、输电和智能配电系列传感终端第二批框架招标项目，需求环比增长35%。
  • 主网一次设备第三批批次招标项目中标7.7亿元。

电力辅助服务市场规则

• 国家能源局：
  • 发布《电力辅助服务市场基本规则（征求意见稿）》，强调按照“谁受益、谁承担”原则建立费用传导机制。
  • 助力统一规范电力辅助服务市场运营管理。

风电

意大利海上风电项目

• 项目进展：
  • 明阳智能与Renexia签署Med Wind项目前端工程设计合同，采用18MW的MySE 18-292漂浮式机型。
  • 该项目为中意两国政府背书项目，预计后续落地概率较大。

氢能与燃料电池

政策与市场动态

• 政策加码：

  • 2024年共发布34条氢能相关政策，涵盖国家和地方政府层面。
  • 湖北发布氢能产业行动方案，省内高速公路行驶的氢能车辆享受高速通行费全返补贴。
  • 工信部公示氢车1.69亿补贴清单，推动燃料电池汽车放量。

• 示范项目：

  • 多地示范项目实地运行，商业模式跑通是当前关键。
  • 高速费减免政策有助于氢能车推广，49吨燃料电池重卡有望实现全生命周期成本平价。

投资建议与估值

光伏&储能：

• 重点方向：强α公司、边际向好环节（如储能逆变器、辅材）、新技术（如BC技术）。
• 推荐组合：阿特斯、阳光电源、通威股份、隆基绿能、帝尔激光、奥特维、迈为股份、捷佳伟创等。

电网：

• 重点方向：电力设备出海、特高压线路与主网建设、电力市场化改革、配网改造。
• 推荐组合：三星医疗、海兴电力、华明装备、金盘科技、平高电气、许继电气、国电南瑞等。

风电：

• 重点方向：海外海缆、桩基产能瓶颈、亚非拉新兴市场需求。
• 推荐组合：东方电缆、日月股份、明阳智能、金风科技、运达股份等。

氢能与燃料电池：

• 重点方向：上游经济性加速、中游管道规划与液氢准则落地、下游燃料电池否极泰来。
• 推荐组合：富瑞特装、科威尔、华电重工、华光环能、华电重工、厚普股份、亿华通等。