有色金属行业周报：牛市里，新材料能跑赢大盘吗？

牛市里，新材料能跑赢大盘吗？ 报告要点 在前两轮大牛市中，新材料指数整体上涨时间和幅度都大于沪深300。 复盘2013-2015年牛市，新材料指数行情始于2012年12月4日，沪 深3 00行情始于2014年6月19日，二者共同于2015年6月12日结束，新 材料指数持续时间超过大盘1年+，整体涨幅超大盘348%。 分析师金凯笛登记编码：S0950524080002： 021-61102509： jinkaidi@w kzq.com.cn 复盘2019-2021年牛市，新材料指数和沪深300行情都始于2019年1月3日，沪深300指数行情结束于2021年2月18日，新材料指数则于2 02 1年11月30日见顶，新材料指数持续时间超过大盘9. 5个月，整体涨幅超 大盘105%。 联系人王何梦雅： 13367000172： w anghemengya@wkzq.com.cn 海南省政府与宁德时代签约，将在交通领域电动化、基建等方面合作。9月28日，海南省与宁德时代新能源科技股份有限公司在海口签订战略 合 作协议。根据协议内容，双方将充分整合各自优势资源，围绕“双碳”目 标，在绿色能源开发利用、新型储能建设应用、交通领域电动化及基础设施 规划 建设等方面开展合作，在能源创新平台项目、新能源电池回收利用业务 、重 点企业互动合作、新能源产业基金等领域积极探索合作。 资料来源：Wind，聚源 《锂思系列2：是时候重新定义锂矿成本了》(2024/9/25) 《有色金属脉动跟踪：美联储降息落地，金属价格普涨》(2024/9/25)《乘风周期，把握未来》(2024/9/24)《进击高端的刀具：民用航空与商业航天的新战场》(2024/9/19)《降息博弈：金铜价格的六次演变往事》(2024/9/19)《锑系列深度三：立足供需库，展望锑的价值回归之路》(2024/9/18)《有色金属脉动跟踪：基本金属回落，稀土逐步反弹》(2024/9/12)《锂矿行业拐点将至？——A股锂矿行业2024年中报点评》(2024/9/11) 1、下游需求不及预期；2、产品价格波动；3、新产能释放不及预期等。 风险提示： 内容目录 1近期观点：牛市中，相较于沪深300，新材料指数上涨时间更长、动能更足....................................32整体市场回顾................................................................................................................................................33重点公司周行情回顾....................................................................................................................................63.1重点公司周行情回顾................................................................................................................................63.2重要公司公告...........................................................................................................................................74近期行业热点跟踪.........................................................................................................................................85相关数据追踪................................................................................................................................................9风险提示..........................................................................................................................................................10 图表目录 图表1：前两轮牛市中，新材料指数领先于沪深300启动，涨幅远超沪深300...............................................................................................3图表2：2013-2015年和2019-2021年牛市中，新材料上涨时间长，涨幅更大..............................................................................................3图表3：申万金属新材料指数本周环比上涨12.02%，同比下跌4.04%.............................................................................................................4图表4：Wind锂矿指数本周环比上涨9.50%，同比下跌6.61%.........................................................................................................................4图表5：Wind锂电正极本周环比上涨15.64%，同比下跌16.65%....................................................................................................................4图表6：中证稀土产业指数本周环比上涨10.07%，同比下跌0.99%.................................................................................................................4图表7：申万小金属指数本周环比上涨8.20%，同比上涨6.85%.......................................................................................................................4图表8：申万半导体材料指数本周环比上涨32.93%，同比下跌9.21%.............................................................................................................5图表9：费城半导体指数本周环比上涨3.46%，同比上涨51.22%.....................................................................................................................5图表10：申万半导体指数本周环比上涨33.74%，同比上涨4.45%...................................................................................................................5图表11：本周各细分领域新材料价格情况..............................................................................................................................................................6图表12：本周涨幅前10名.......................................................................................................................................................................................7图表13：本周跌幅前10名.......................................................................................................................................................................................7图表14：8月新能源汽车销量110万辆，同比增长30.0%，环比增长11.1%，渗透率44.84%..................................................................9图表15：8月中国智能手机出货量2110万部，同比增长17.7%，环比下降4.85%。.................................................................................10 1近期观点：牛市中，相较于沪深300，新材料指数上涨时间更长、动能更足 在前两轮大牛市中，新材料指数整体上涨时间和幅度都大于沪深300。 复盘2013-2015年牛市，新材料指数行情始于2012年12月4日，沪深300行情 始于2014年6月19日，二者共同于2015年6月12日结束，新材料指数持续时 间超 过大盘1年+，整体涨幅超大盘348%。 复盘2019-2021年牛市，新材料指数和沪深300行情都始于2019年1月3日， 沪深300指数行情结束于2021年2月18日，新材料指数则于2021年11月30日 见顶，新材料指数持续时间超过大盘9.5个月，整体涨幅超大盘105%。 资料来源：Wind,五矿证券研究所 2整体市场回顾 本周（2024年9月23日-30日），申万金属新材料指数收报5612.99，环比上涨12. 02%，同比下跌4.04%。四个子行业中，Wind锂矿指数收报4185.31，环比上涨9.50%，同 比下跌6.61%；Wind锂电正极指数收报1827.76，环比上涨15. 64%，同比下跌16.65%；中 证稀土产业指数收报1527.38，环比上涨10.07%，同比下跌0.99%；申万小金属指数收报16485. 7 1，环比上涨8.20%，同比上涨6.85%。 资料来源：Wind,五矿证券研究所 资料来源：Wind,五矿证券研究所 资料来源：Wind,五矿证券研究所 资料来源：Wind,五矿证券研究所 资料来源：Wind,五矿证券研究所 在半导体材料领