EIS30周年：推动初创企业投资报告

30年EIS历程：推动投资进入初创企业 目录 17.案例研究：Carcinotech 09.案例研究：Deliveroo 02.执行摘要 10.知识密集型企业 18.案例研究：诺瓦潘尼亚技术公司 03.EIS与SEIS简介 04.EIS 时间线 20.结论 05.摘要：EIS 21.方法说明 06.区域增长分析 22.关于我们 15.成功统计数据 07.方案的影响 16.EIS投资者 08.该方案的区域影响 前言 企业投资方案协会（EISA）总监克里斯蒂安娜·斯图尔特-洛克哈特 去年在营业额上。然而，EIS的成功在英国更广泛地区是显而易见的，区域增长分析尤其有趣。在过去10年里，苏格兰的EIS投资翻了一番，而在约克郡和亨伯地区，EIS投资的公司现在负责超过17,000个职位，与10年前相比增长了483%，并且是除伦敦和东南部之外最多的。 本报告标志着该卓越计划成立30周年，旨在凸显企业投资计划（EIS）对英国经济所产生的重要影响。不仅它为英国成千上万的企业提供了300.0亿英镑的关键投资，而且本报告中的数据还显示了创造的就业岗位，仅2023年，EIS支持的公司就在英国创造了近40万工作岗位。 尽管女性创立的企业在股权投资方面仍存在显著差距，但看到近年来至少有一位女性创始人的EIS支持公司投资持续增长，并在2021年（15.1亿英镑）和2022年（15.2亿英镑）达到显著高点，这无疑是积极的。在这一领域仍有许多工作要做，但EIS（企业投资救济）和SEIS（小型企业投资救济）是解决这一问题的关键途径。 自2014年以来，EIS投资公司共提交了近80,000项专利申请，凸显了这些企业的创新性，其中许多企业真正地应对了我们面临的一些最大挑战。从发现治疗和诊断癌症的新方法，例如爱丁堡的Carcinotech，到Redcar的Nova Pangaea Technologies正在进行的创建可持续航空燃料的工作——EIS投资公司在塑造未来数年世界的创新前沿处于领先地位。 EIS 的重要性在过去三十年中得到历届政府的广泛认可，并且这种跨党派的支持一直持续，最近工党政府确认了EIS的10年延期至2035年。正如本报告中的数据所强调的那样，EIS的持续存在是促进英国初创企业和整个经济增长的关键途径。 许多现在家喻户晓的公司，如Deliveroo和Zoopla，在最初的阶段就依赖于EIS资金。正如财政大臣最近所述，英国拥有的独角兽公司比德国和瑞典的总和还要多。报告显示，近50.0%的英国独角兽公司通过EIS获得了投资，这在一定程度上说明了该计划在英国创业生态系统成功中所扮演的基本角色，帮助确保英国成为世界上最适合创业的最佳场所之一。欧洲委员会的研究发现，SEIS（种子企业投资计划）和EIS是世界上最成功的同类计划，许多其他国家正试图建立自己的版本，以效仿这些计划所产生的影响，推动英国成为全球创新和创业的前沿。 30年来，这项政府计划推动私人投资进入成千上万的创新型企业，并且在解决非常早期阶段企业资金缺口方面极为有效。全英国的数千名企业家正在创建创新型初创公司，EIS对于帮助他们获得增长业务所需的投资至关重要。本报告中的数据展示了这些公司在创新、就业创造和经济增长方面对英国经济所起的基本作用。展望未来，持续支持EIS及其发展对于保持英国作为全球创业和创新领域领先者的地位至关重要。 毫无疑问，EIS仍然是伦敦创业生态系统的关键要素，其投资公司雇佣了超过11万人，并创造了113亿英镑的收入。 执行摘要 自1994年推出以来，企业投资计划（EIS）和种子企业投资计划（SEIS）已将超过320亿英镑的资金引导至英国超过5.6万家公司。这些计划旨在解决初创企业的资金缺口，随后随着经济变化和政府政策的变化而演变，推动了英国的创新、区域经济增长和就业创造。 创新是另一个项目在其中的亮点所在。从2014年至2023年，由EIS支持的公司在79.8k项专利申请中表现出色，凸显了他们将知识产权作为竞争优势来源的焦点。拥有强大专利组合的公司更有可能吸引额外投资，并获得公共资金。在2023年，EIS支持的公司获得了6.44亿英镑的拨款，这是这些公司的顶峰年份。 女性创始人在这片领域中扮演着越来越重要的角色。如今，超过14,000家EIS（企业投资计划）支持的公司至少有一位女性创始人，标志着女性创业活动的稳步增长。这些公司在2014年至2023年间共筹集了76.1亿英镑的EIS投资，其中2022年的投资额达到15.2亿英镑。2023年，25.0%的EIS支持交易由至少有一位女性创始人的公司获得。此外，EIS在培育独角兽公司方面发挥了关键作用，英国43家活跃的独角兽公司中有46.5%受益于EIS的支持。 方案的抗风险能力显而易见，它们成功应对了如2008年金融危机和COVID-19大流行等经济衰退，同时继续支持企业扩张。2021年，EIS支持的公司筹集了创纪录的23亿英镑，便是例证。近期EIS延期至2035年进一步强调了其对培育早期阶段企业的承诺，将EIS和SEIS定位为促进创新和长期经济增长的必要工具。 该方案对就业创造和区域发展产生了特别显著的影响。在2014年至2023年期间，EIS支持的公司创造了1920亿英镑的营业额，其中2023年就占了383亿英镑。在同一年，这些公司创造了38.6万个工作岗位。尽管伦敦和东南部地区在历史上主导了投资，但诸如约克郡等地区也表现出显著的增长，有助于减少区域差异。 展望未来，EIS和SEIS将继续在推动创新中发挥关键作用，尤其是在知识密集型业务中。有了这些计划的支撑，英国的创业环境将更好地定位未来增长和韧性。 EIS与SEIS简介 随着企业投资计划（Enterprise Investment Scheme, EIS）庆祝其成立30周年，它仍然是英国早期投资领域的基础。EIS和种子企业投资计划（Seed Enterprise Investment Scheme）共同重塑了该国的早期投资。于1994年推出的EIS旨在扩展商业扩张计划（Business Expansion Scheme, BES）的提供，并解决英国初创企业面临的关键资金缺口。政府旨在通过向愿意对高增长潜力公司承担风险的投资者提供有吸引力的税收激励来实现这一目标。EIS的推出不仅仅是填补资金缺口，而且通过动员私营部门投资于新兴企业来促进创新和催化经济增长。 EIS结构在秋季预算中。这种结构允许知识密集型业务每年筹集高达1000万英镑的投资，投资者可以向符合条件的知识密集型公司分配高达100万英镑。这些新增资金使得更多资源能够分配给专注于研究密集型产业的公司。这一点在2018年通过EIS支持的公司筹集的19.3亿英镑的股权投资中得到了体现。 除了财政支持外，这些举措在促进创新、推动区域增长和创造就业方面发挥了关键作用。随着英国应对未来的经济不确定性，这些计划可能会继续存在。“ 在支持国家的创业生态系统方面扮演关键角色。延长EIS至2035年以及降低利率可能为初创企业提供更积极的融资环境。随着高增长生态系统的不断发展，EIS将继续成为英国培育创业精神和维持经济活力战略的重要组成部分。 SEIS于2012年推出，旨在鼓励对早期和风险较高的企业的进一步投资，这些企业往往难以获取它们为增长所需的必要资金。该计划通过提供投资者增强的税收减免来克服这一障碍。从SEIS受益的初创公司可筹集最高达250,000英镑，总额最高可达350,000英镑，而投资者在其投资上可获得高达50%的所得税减免，当前的限制为200,000英镑。EIS和SEIS共同在塑造英国创业生态系统中发挥了关键作用，推动了超过320亿英镑的股权投资进入超过56,000家公司。 共同而言，企业投资信托（EIS）和中小企业投资信托（SEIS）在英国创业生态系统构建中发挥了关键作用，推动了超过321.0亿英镑的股权投资进入超过56,000家公司。 在三十年间，EIS和SEIS并未保持静止；它们与不断变化的经济条件、政府政策和商业需求同步发展。2011年，EIS下的税收减免从20%增加到30%。2017年，政府引入了一项新的知识密集型 EIS 时间线 自1994年成立以来，EIS（企业投资计划）一直支持英国高增长企业的开发。截至目前，EIS及其姊妹计划SEIS共计推动了320亿英镑的投资，投入超过56,000家公司。6 在过去30年里，EIS必须不断进化以适应政府、企业和投资者需求的转变。与此同时，英国经济经历了多次全球性及经济困难，包括2008年金融危机、脱欧以及最近的物价上涨危机。 尽管如此，这些计划在便利资本获取方面继续发挥着至关重要的作用。2021年，有4.48k家公司通过EIS筹集了23亿英镑的投资——这是自其成立以来记录的最高数量和金额。7在2022年，通过该计划筹集的股权投资下降了15.0%，从23亿英镑降至19.6亿英镑。.8这次投资的下降标志着投资回到新冠疫情前的水平，这在一定程度上可以归因于市场回归和严峻的经济环境。 EIS多年来已适应变化，以继续满足政府、企业和经济的需求。近期举措，如扩大SEIS下投资者的减免措施，并将EIS延长至2035年，展现了支持早期企业投资的承诺。毫无疑问，企业和投资者在未来将面临新颖且复杂的挑战，EIS的持续成功将取决于政府满足这些需求并促进高增长生态系统中创新的能力。 摘要：EIS 29.9亿英镑自1994年以来由EIS公司筹集的 1.96亿英镑 由2022-23年度EIS（企业投资税收抵免）企业所增加的。 157万英镑由2022-23年度SEIS下公司筹集的资金 436百万英镑首次在2022-23年度筹集资金的公司的涨幅 自1994年成立以来，EIS一直是英国促进创业增长的基石。在过去30年中，EIS和SEIS为英国超过56,000家公司提供了总计320亿英镑的资金。10该方案为购买合格公司新股份的个人投资者提供税收减免，为可能难以找到投资的中小企业提供资金渠道。公司每年可通过该方案筹集最高500万英镑，在其整个生命周期内最多筹集1200万英镑。11 •不得在七年或更长时间内进行交易或被其他公司控制。 ••必须拥有少于250名员工总资产必须在 £15.0m 之前不得超过投资 该方案在过去30年中经历了显著里程碑。自2010年以来，资金稳步增加，得益于历史性的低利率和基金参与的提高。在2020-21年，筹集EIS资金的公司的数量下降了9.84%，主要由于COVID-19大流行的影响。12 2021-22年期间，经济强劲复苏，导致创纪录的23亿英镑。在2022-23年，获得资金的公司数量下降至19.6亿英镑，表示下降了14.8%。 为了符合EIS资格，一家公司必须满足以下条件 准则： •必须永久在英国设立•不得在认可的证券交易所进行交易 区域增长分析 区域EIS基金筹集价值的增长率（同比变化，2013-14年与2022-23年） 在英国，2022-23财年，公司吸引了比2013-14财年显著更多的股权投资。值得注意的是，在此期间，有两个地区经历了显著的增长。约克郡和亨伯地区的投资增长了惊人的85.0%，2022-23财年总额达到3700万英镑。投资受益者中包括总部位于利兹的生物制药公司AMO Pharma，该公司正在开发治疗残疾疾病的药物，包括罕见遗传性疾病。自2015年成立以来，公司员工人数增长了75.0%，从2013年的四名员工增加到2022年的七名。 2013-14年度投资资金为364百万英镑。东英吉利地区也经历了显著的下降，投资减少了17.0%，使得EIS融资降至4.40亿英镑。 尽管在某些地区实现了令人印象深刻的增长，伦敦和东南部在2022-23年度的整体融资方面继续保持领先。伦敦吸引了高达10.00亿英镑的资金，而东南部则筹集了2.79亿英镑，这凸显了它们在英国股权投资顶级目的地的地位。在该地区的符合EIS（企业投资税收抵免）资格