周报：宏观环境反转回升，行业轮动十月超额4.37%

2024-10-13 陆豪,康作宁,陈阅川国联证券 dede

宏观环境：国债收益率下行，CPI指数上行，宏观Logit预测值从底部回升至0.143，显示宏观环境底部回升。
中观景气度：景气指数略微下降至1.863，交通运输、其他电源设备II、银行景气度上升，装修建材、动物保健II、电池景气度下降。
微观结构：各宽基指数估值均有所上升，沪深300结构风险高于其余宽基指数。
衍生品择时信号：基于沪深300股指期货基差的衍生品择时信号为1，市场保持多头。
多维度择时模型：合成多维度择时信号为多头信号（1），市场情绪转向多头。
资金流：两融资金本周净流入1483.29亿元。
风格配置：模型偏好大盘成长，大小盘信号为1，成长价值指标模型信号为0.5。
行业轮动组合：10月行业轮动基准收益率为-5.67%，无剔除版因子轮动行业增强收益为-1.32%，超额为4.35%，配置非银金融、银行、电子、电网设备、种植业。
遗传规划指增跟踪：中证全指增强组合本周超额0.59%，沪深300、中证500、中证1000和中证全指指数增强组合今年以来超额收益分别为13.41%、16.23%、11.54%和19.66%。