【商品期权日报】商品期权成交量563万张，菜籽粕期权IV上升显著

一．行情速览 1.1.成交持仓量

• 商品期权成交量563万张，其中纯碱期权成交量达到93万张，豆粕期权和菜籽粕期权成交量分别为38万张和34万张。
• 持仓量方面，菜籽粕期权持仓量超过49万张，豆粕期权持仓量超过96万张，值得关注。
• 成交量PCR方面，部分品种PCR偏离较大，如沪金期权PCR达到2.45，花生期权PCR仅为0.28，存在一定交易机会同时也需提防流动性风险。

1.2.波动率

• 菜籽粕期权IV上升超22%，白糖期权IV下跌7.46%。
• 能化类品种中，PVC、合成橡胶、橡胶期权IV不同幅度下降，烧碱期权IV上涨超9%。
• 金属类品种中，各IV涨跌幅度较小，铁矿石期权IV下降2.31%。

二．品种研究 2.1.豆粕期权

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2.2.菜籽粕期权

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2.3.PTA期权

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2.4.甲醇期权

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2.5.纯碱期权

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2.6.铁矿石期权

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2.7.沪银期权

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2.8.螺纹钢期权

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三．推荐策略

• 近期部分品种波动率较大，可以考虑小仓位择品种构建买入跨式期权策略，需主要仓位管理。

四．风险提示

• 本报告内容仅作数据浏览使用，不构成任何投资建议。