能源产业链日度策略

能源产业链日度策略 摘要 能源化工研究中心 原油： 作者：隋晓影从业资格证号：F0284756投资咨询证号：Z0010956联系方式：010-68578690 【行情复盘】 今日国内SC原油大幅走跌，主力合约收于562.00元/桶，-3.12%，持仓量+2248手。 【重要资讯】 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号成文时间：2024年10月09日星期三 1、据NBC新闻援引美国官员的话报道称，以色列正考虑袭击伊朗的能源设施。 2、利比亚国家石油公司：过去24小时内原油和凝析油的生产量达到了1133133桶/日。 3、EIA短期能源展望报告：预计2024年WTI原油价格为77美元/桶，此前预期为79美元/桶。预计2024年布伦特价格为81美元/桶，此前预期为83美元/桶。 预计2024年全球石油需求为1.031亿桶/日，与之前预测一致；预计2024年美国原油产量将增加29万桶/日，此前预期为增加32万桶/日。预计2025年美国原油产量将增加32万桶/日，此前为增加42万桶/日。预计2024年美国原油需求增速为0万桶/日，此前为5万桶/日。预计2025年美国原油需求增速为21万桶/日，此前为31万桶/日。 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 4、新加坡华侨银行指出，WTI原油和布伦特原油上周分别上涨9.1%和8.4%，为2024年以来两大原油基准价格的最大单周涨幅。最近中东地区以色列和伊朗之间的冲突升级是油价上涨的主要驱动因素。展望未来，对中东紧张局势升级和全球石油供应潜在中断的担忧可能会继续支撑上涨势头。我们预计布伦特原油价格将走高，交投在77美元-81美元/桶的区间内。 【市场逻辑】 中东局势暂未进一步恶化，同时利比亚供给快速恢复，油价回吐地缘政治溢价。 【交易策略】 SC原油承压回调，短线受地缘局势影响波动剧烈，方向不明朗，考虑做多原油波动率。 沥青： 【行情复盘】 期货市场：今日沥青期货大幅走跌，主力合约收于3315元/吨，-1.43%，持仓量-7654手。 现货市场：今日国内沥青现货小幅推涨。当前国内重交沥青各地区主流成交价：华东3720元/吨，山东3565元/吨，华南3590元/吨，西北4170元/吨，东北3650元/吨，华北3390元/吨，西南3755元/吨。 能源产业链日度策略 【重要资讯】 1、供给方面：近期部分炼厂转产，开工负荷小幅回升。根据隆众资讯的统计，截止2024-10-9日当周，国内81家样本企业炼厂开工率29%，环比增加0.8%。而根据隆众对96家企业跟踪，10月份国内沥青总计划排产量为232.3万吨，环比增加30.4万吨，增幅15.06%，同比下降64.34万吨，降幅21.69%。 2、需求方面：市场备货需求带动下，现货库存压力逐步缓解，当前公路项目仍有赶工需求，但整体沥青需求受限，同时随着北方地区逐步降温，沥青需求将逐步萎缩。 3、库存方面：根据隆众资讯的统计，截止2024-10-8当周，国内54家主要沥青企业厂库库存为85.7万吨，环比下降4.9万吨，国内104家贸易商库存为167.6万吨，环比下降11.3万吨。 【市场逻辑】 成本端回调打压沥青走势，同时沥青自身供需结构偏弱，对价格驱动不足。 【交易策略】短线跟随成本波动为主，短线波动加剧。 高低硫燃料油： 【行情复盘】 今日高低硫燃料油走势分化，Fu主力合约收于3129元/吨，2.59%，持仓量-22065手；Lu主力合约收于4149元/吨，-2.88%，持仓量-3882手。 【重要资讯】 1、供给方面：新加坡10月份低硫燃料油套利船货集中抵达，低硫供给有增量，10月前两周预计将有更多的高硫套利资源抵达新加坡，将缓解新加坡地区供应紧张的局面。 2、需求方面：高硫发电需求将逐步转弱，同时中、美等国炼油需求季节性下降将进一步打击高硫进料需求，但航运需求季节性好转将提升船用燃料油需求。3、库存方面：截至10月2日的一周内，新加坡重质燃料油商业库存较前一周上升了7.9%，达到1676万桶。 【市场逻辑】 成本端回调对燃料油走势形成打压，但伊朗局势紧张令高硫供给面临不确定性，高硫表现强于低硫，但后期局势若缓和叠加高硫套利货陆续抵达，高低硫价差将修复。【交易策略】 短线单边大方向跟随成本为主，短线波动加剧。 第一部分能源品种行情回顾......................................................................................................................2第二部分能源产业链数据跟踪..................................................................................................................2第三部分能源产业链套利数据跟踪...........................................................................................................5第四部分能源品种期权数据跟踪...............................................................................................................7 第一部分能源品种行情回顾 第二部分能源产业链数据跟踪 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 第三部分能源产业链套利数据跟踪 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 第四部分能源品种期权数据跟踪 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 重要事项 本报告中的信息均源于公开资料，方正中期期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权仅为方正中期期货研究院所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为方正中期期货有限公司。