每日市场观察

2024年10月08日 【今日关注】 9月30日市场继续大涨，成交额近2.7万亿创历史新高。行业普涨，计算机、电子、电力设备、医药、非银等涨幅居前行业幅度均超10%。 A股休市期间，港股和美中概股继续上涨。 A股和中国资产已成为全球市场关注的焦点。虽然对于是反弹还是牛市反转市场尚有争论，但是从假期内港股和美日市场中国资产的表现及成交量看，包括外资及新开户投资者所带来的场外资金量巨大，并且从经验角度，9月24日之后市场上涨的时间较短，市场多头的力量远没有得到释放，因而节后A股开盘继续大涨，基本可以确定。 按照目前市场上涨的速度和力度，短线获利资金巨大，节后几个交易日内或出现短线回调，并且也存在其他如中东冲突加剧、国际贸易环境有所变化等负面因素，但这似乎并不构成近期可忧虑之处。目前最需要考虑的，仍然是如何以较低成本及早介入后续上涨潜力较大的方向。 无论节前A股还是假期内的港股，券商、保险涨势最为稳定，而半导体行业后来居上涨势最为凌厉。后续几个交易日这两个行业可能仍然是最重要的两个方向，但由于假期内港股涨幅较大，以及大量场外资金待机而入，节后开盘首日未必有很好的介入机会。就后绪的持续性而言，电子半导体等科技行业乃至科创板，由于行情发动的时间相对 较晚，但前期调整时间和幅度较为充分，行业景气度相对较好等多个因素，因而可能具有更高的性价比。另外从长期角度看，股价处于低位的行业龙头仍然为数不少。 【市场回顾】 市场概况：9月30日，市场迎9月收官行情，创业板指9月单月上涨近38%，创单月涨幅历史纪录，沪指9月累涨17%。沪深两市成交超2.59万亿元，创出历史成交金额天量。两市超700股涨停，超2700股涨超10%。券商板块集体爆发，金融科技板块持续大涨，白酒等大消费板块延续强势，芯片股大幅拉升，北交所个股全天强势。整体上板块方面，半导体、金融科技、鸿蒙概念、证券等板块涨幅居前，无板块下跌。截至收盘，沪指涨8.06%，深成指涨10.67%，创业板指涨15.36%。 【资金面】 主力资金流向：9月30日，上证净流入760亿元，深证净流入615.51亿元。行业板块方面，主力资金流入前三的板块为证券、软件开发、IT服务。 【消息面】 1.国新办将举行新闻发布会介绍“系统落实一揽子增量政策扎实推动经济向上结构向优、发展态势持续向好”有关情况 国务院新闻办公室将于2024年10月8日（星期二）上午10时举行新闻发布会，请国家发展改革委主任郑栅洁和副主任刘苏社、赵辰昕、 李春临、郑备介绍“系统落实一揽子增量政策扎实推动经济向上结构向优、发展态势持续向好”有关情况，并答记者问。 点评：9月26日中共中央政治局召开会议，分析研究当前经济形势，部署下一步经济工作。此次国家部委系统落实一揽子增量政策扎实推动经济向上结构向优、发展态势持续向好，是对中央会议精神的具体行动。 2.9月末我国外汇储备规模为33164亿美元环比上升282亿美元 国家外汇管理局统计数据显示，截至2024年9月末，我国外汇储备规模为33164亿美元，较8月末上升282亿美元，升幅为0.86%。2024年8月，受主要经济体央行货币政策及预期、宏观经济数据等因素影响，美元指数下跌，全球金融资产价格总体上涨。汇率折算和资产价格变化等因素综合作用，当月外汇储备规模上升。我国经济运行总体平稳、稳中有进，经济韧性强、潜力大等有利条件没有改变，将继续为外汇储备规模保持基本稳定提供支撑。 点评：外汇储备是一个主权国家综合实力的重要指标之一。9月末我国外汇储备规模环比上升282亿美元，充分体现中国经济基本面韧性强、潜力大、有后劲。 3.中物联：9月全球制造业PMI为48.8%连续3个月徘徊在49%附近据中国物流与采购联合会发布，2024年9月份全球制造业PMI为48.8%，较上月微幅下降0.1个百分点，连续3个月徘徊在49%附近。分区域看，亚洲制造业PMI结束连续2个月下降走势，较上月微幅上升，继续保持在50%以上;非洲制造业PMI较上月有所上升，升至50%以上；美洲 制造业PMI较上月小幅上升，但仍在50%以下；欧洲制造业PMI较上月下降，继续在50%以下。 点评：2024年9月份全球制造业PMI为48.8%，较上月微幅下降0.1个百分点。与此相对，9月份，中国制造业采购经理指数（PMI）为49.8%，比上月上升0.7个百分点，制造业景气度回升。从全球经济角度，中国经济更具韧性。 【行业动态】 1.住建部：50多个城市出台本地房地产市场优化政策多地商品房销量增长 从住房城乡建设部了解到，九月底以来，各地陆续出台房地产优化调整措施，市场积极反应。住房城乡建设部统计，据开展促销活动的城市普遍反馈，国庆节假期以来，参加促销的大部分项目到访量同比增长50%以上。如10月1日至3日中午，北京市新房带看量较去年同期增加92.5%、认购量提高2倍，二手房带看量较去年同期增加104.1%。广州部分楼盘日到访量超过150批，较平时增加200%；据湖南省初步统计，新房带看量环比增长106%、二手房带看量环比增长80%。据中国指数研究院（四川）初步统计，四川省抽样调查项目到访量较节前平均增加70%，成交转化率较节前平均增加140%。据住房城乡建设部初步统计，9月30日至10月4日，贵州省共销售商品住房13.75万平方米（1187套）、同比增长44.3%，成交金额7.54亿元、同比增长54.2%； 黑龙江大庆市销售156套，同比增长254%。国庆首日，山东全省新建商品房网签面积9.38万平方米，同比上涨46.8%。 2.我国科学家研究分布式光量子计算获重要进展 能不能用量子通信网连接多台量子计算机，让它们远程凝聚出“超级量子算力”？据中国科学技术大学消息，该校郭光灿院士团队的李传锋、周宗权、柳必恒等人，近期基于多模式固态量子存储和量子门隐形传送协议，在合肥市区实现跨越7公里的非局域量子门，并演示了分布式的多伊奇-乔萨算法及量子相位估计算法。国际权威学术期刊《自然·通讯》日前发表了相关研究成果。 3.一二线城市旅游市场持续火爆县域游升温 中国移动梧桐大数据统计发现，国庆假期期间，在传统的一二线城市旅游市场持续火爆的同时，县城休闲旅游也开始升温。最受游客欢迎的县域旅游目的地包括昆山、义乌、大理、都江堰、安吉、桐乡等。进一步分析县域游客来源地发现，55%的游客来自一二线城市，超过一半是40岁以上群体。 【基金动态】 1.ETF成为牛市的“最锋利矛”百余只ETF近5日涨幅超30% 超预期政策陆续发布以来，A股迎来暴涨。跟踪指数的ETF成为本轮反弹中最锋利的矛，自9月24日以来，5日涨跌幅榜单上，高达112只ETF涨幅超过30%。其中金融科技ETF、证券ETF等行业主题ETF涨幅 超过40%。能够快速反应市场的ETF成为投资者跑步入场的重要投资工具。 2.大蓝筹攻势凌厉私募人士看好行情持续性 近日，A股市场攻势凌厉。白酒、证券、多元金融、地产等大蓝筹板块率先获得主力资金抢筹。随后行情向普涨方向演绎，能源金属、光伏设备、人工智能（AI）、半导体等赛道全面沸腾。多位私募人士称，近期A股大幅反弹，主要驱动力量源于决策层对资本市场的重新定位，强有力的政策叠加实质性的流动性刺激给市场带来的提振尤为明显，资金将积极寻找基本面改善预期高和估值修复空间大的投资机会。 【买方观点】 嘉实基金张金涛：A股和港股优质资产已经具备配置优势 张金涛指出，从全球市场估值吸引力和资金再平衡角度，A股和港股优质资产已经具备配置优势。例如中国的互联网龙头估值在全球偏低位置，若外资回流，可能更倾向买入这类有一定成长性、竞争格局较好的优质资产。随着海外无风险利率下降，低估值和高股息的中国资产更具吸引力，港股也有望成为全球资金增配中国资产的首选。 本文提供的所有信息仅供参考，不构成任何投资建议。财达证券不会因接收人收到本内容而视其为客户。财达证券力求所涉信息资料准确可靠，但财达证券不对该等信息的准确性、完整性或可靠性、及时性做任何保证。 在任何情况下，本文所推送信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。除非法律法规有明确规定，任何情况下财达证券不对因使用本文的内容而引致的任何损失承担任何责任。读者不应以本文推送内容取代其独立判断或仅根据本文推送内容做出决策。财达证券版权所有并保留一切权力。如发现其他版权问题，请致电客服或发送邮件，相关人员会及时处理。