晨报

所有分析与结论仅供参考，请投资者务必谨慎选择！ 1 中原期货晨报 中原官网 www.zyfutures.com 客服电话 4006-967-218 2016年12月20日 宏观要闻 1、国务院印发“十三五”国家战略性新兴产业发展规划。规划提出，到2020年，形成新一代信息技术、高端制造、生物、绿色低碳、数字创意等5个产值规模10万亿元级的新支柱。积极支持符合条件的战略性新兴产业企业上市或挂牌融资，研究推出新三板挂牌公司向创业板转板试点。 2、社科院《经济蓝皮书》：2016年经济增速回调初步触底，企稳基础仍需巩固，预计全年经济增长目标可实现，增速在6.7%左右，继续保持在经济增长的合理区间。预计2016年CPI上涨2.0，涨幅比上年增加0.6个百分点，总体依然处温和上涨状态。 3、环保部表示，根据最新预测结果，19-21日不利气象条件持续，污染物扩散条件极端不利，重污染天气影响范围和污染程度呈逐步上升趋势，京津冀及周边地区大部份区域以重度污染为主，京津冀中南部、山西南部、山东西部和河南北部可能出现严重污染。 4、财政部：地方政府对融资平台注资行为纳入财政专员办监督。财政部印发文件，明确驻各地财政监察专员办事处对地方政府债务监督重点在于：政府债务管理、违法违规融资担保行为两方面。 5、美联储主席耶伦：美国就业市场乃最近十年最强劲的状态；诸多迹象表明，美国薪资增速回暖；经济增长最终提高大多数美国人的生活水平；就业增加继续维持稳定步伐，失业率下降；但生产力增速令人失望；美国仍然面临挑战，经济增速比之前的复苏时期更加缓慢。 6、美联储针对流动性风险措施发布声明，要求银行业披露量化流动性风险指标；规定将适用于资产额超过500亿美元的银行。 隔夜资本市场 文华商品指数 155.56 数据来源：文华财经 主要股指 上证综指 3118.08 ↓0.16% 沪深300 3328.98 ↓0.51% 道琼斯工业指数 19883.06 ↑0.20% 纳斯达克指数 5457.44 ↑0.37% 标普500 2262.53 ↑0.20% 富时100指数 7017.16 ↑0.08% 恒生指数 21832.68 ↓0.85% 全球汇率 美元指数 103.1349 ↑0.32% 欧元/美元 1.0402 ↓0.47% 澳元/美元 0.7244 ↓0.82% 美元/离岸人民币 6.9322 ↓0.49% 主要商品 NYMEX 原油 53.14 ↑0.36% ICE 布油 55.70 ↓0.21% LME 铜 5505.00 ↓2.39% COMEX 金 1139.70 ↑0.20% CBOT 大豆 1031.00 ↓1.50% 数据来源：Wind 中原期货 所有分析与结论仅供参考，请投资者务必谨慎选择！ 2 主力合约日内振幅（以开盘价计） 期货市场资金概览 期货市场资金流入/流出情况 分行业资金流入/流出 分品种资金流入/流出前五名 数据来源：Wind 中原期货 -5.0%-3.0%-1.0%1.0%3.0%5.0%-5.0%-3.0%-1.0%1.0%3.0%5.0%沪深300 上证50 中证500 5债 10债 黄金 白银 铜 铝 锌 铅 镍 锡 螺纹钢 热轧卷板 焦炭 焦煤 铁矿石 动力煤 玻璃 石油沥青 天然橡胶 塑料(L) PVC PP PTA 甲醇 玉米淀粉 鸡蛋 白糖 棉花 豆粕 豆油 黄大豆1号 棕榈油 菜油 菜粕 玉米 强麦 金融 21% 贵金属 9% 工业品 47% 农产品 23% 4.74 -0.64 -21.06 -1.62 -18.58 -25.00-20.00-15.00-10.00-5.000.005.0010.00金融 贵金属 工业品 农产品 合计 亿元 5.16 -0.42 -0.64 -7.16 -7.73 -3.81 6.09 -9.81 1.85 0.20 -0.50 -1.55 -20.0020.00股指 国债 贵金属 有色金属 钢铁 建材 煤炭 化工 谷物 油脂 饲料 软商品 亿元 3.64 2.45 1.88 1.76 1.68 0.001.002.003.004.00焦煤 焦炭 上证50 中证500 豆油 亿元 -5.33 -5.02 -3.81 -2.42 -2.38 -6.00-5.00-4.00-3.00-2.00-1.000.00矿石 天胶 螺纹 锌 铜 亿元 所有分析与结论仅供参考，请投资者务必谨慎选择！ 3 商品期货注册仓单 品种 单位(每张) 仓单(张) 日变动 周变动 月变动 黄金 1000克 1413 0 ↑30 ↑540 白银 15千克 1925924 ↑28263 ↑36423 ↑132527 铜 5吨 43348 ↓200 ↑1762 ↑13950 铝 5吨 43131 ↓251 ↑27769 ↑32033 锌 5吨 101156 ↓475 ↑6944 ↑808 铅 5吨 17645 ↓99 ↑5426 ↑931 镍 1吨 95412 ↓317 ↓784 ↓4064 锡 1吨 1175 0 ↓80 ↓492 螺纹钢 10吨 10130 0 0 ↓6336 热轧卷板 10吨 8660 0 ↓4301 ↓4301 焦炭 100吨 10 0 0 ↑10 焦煤 60吨 0 0 0 0 铁矿石 100吨 0 0 0 0 动力煤 100吨 0 0 0 0 玻璃 20吨 1525 0 0 ↑1525 石油沥青 10吨 312710 ↓3400 ↓3410 ↑101040 天然橡胶 10吨 212090 ↑3230 ↑12380 ↓87570 塑料(L) 5吨 8809 0 ↑360 ↑1018 PVC 5吨 0 0 0 ↓1000 PP 5吨 10256 0 0 0 PTA 5吨 170507 ↑14713 ↑20373 ↑45991 甲醇 10吨 0 0 0 0 玉米淀粉 10吨 0 0 0 ↓200 鸡蛋 5吨 0 0 0 0 白糖 10吨 6551 ↑580 ↑2051 ↓16344 棉花 5吨 1105 ↑10 ↑257 ↑475 豆粕 10吨 5001 0 0 ↓1963 豆油 10吨 21170 0 ↓1931 ↓4554 黄大豆1号 10吨 20445 0 ↑310 ↓757 棕榈油 10吨 2000 0 0 ↑1500 菜油 10吨 7711 ↓500 ↓530 ↓603 菜粕 10吨 900 0 0 ↑900 玉米 10吨 0 0 0 0 强麦 20吨 698 ↓4 ↑698 ↑698 数据来源：Wind 中原期货 所有分析与结论仅供参考，请投资者务必谨慎选择！ 4 重点品种交易策略 操作建议 股指 周一两市震荡走弱，上周率先带领两市止跌回升的创业板在周一早盘尽显颓势，三大股指均小幅低开，不仅拖累指数齐齐开门绿，盘面上更是呈现涨少跌多的弱势震荡局面，但国改板块逆势领涨。午后大盘持续走弱，创业板一度跌超1%，受中央经济工作会议影响，大农业板块集体爆发。观点，沪指跌至3130-3090支撑区域，后市能否企稳反弹关键看资金。操作上，期指暂时回避风险离场观望。现货上仍关注以价值股为底仓，把握回调后国企改革和成长股的机会。 农产品 美豆近期走势以窄幅震荡为主，缺乏明显的方向。国内粕类延续区间震荡格局，短期内维持日内交易，中期可以在期价回至低位企稳少量介入，持有较长时间架构的多单。油脂期价冲高回落，日线架构震荡走强，多以日内偏多思路对待。棉花破位下行，以15600作为防守维持空头思路以操作。白糖继续震荡下行，下方6800有较强支撑，暂时维持短线交易。黄豆冲高回落，多单止盈位上移4250。玉米和淀粉一改上周反弹走势，日线架构宽幅震荡，观望为宜。据此入市，风险自担。据此入市，风险自担。 金属 周一美元指数延续回调走势，一度刷新两日低点至102.53附近。美元的走弱缓解了金价下跌下行风险。沪金以266做防守测试性做多，沪银观望。秘鲁矿商携特朗普当选顺风扩大生产，沪铜价格高位续回落。有色系均处于调整状态，暂时多以短线为主。沪镍关注12月9日低点防守位。据统计，11月份我国铁矿石进口量达到9198万吨，同比增长11.99%，进口矿到货量也明显增加，港口库存继续保持高位。 黑色系 黑色系周一大多弱势回落，短线参与为主。（据此入市，风险自担） 所有分析与结论仅供参考，请投资者务必谨慎选择！ 5 重点品种交易策略 操作建议 化工品 周一国内化工品继续减仓回调。其中甲醇、PP均已跌破多单止盈位，中期多单了结出局后，暂时不留隔夜单。PTA高位强势震荡，中期多单继续以5400为止盈位持有。沥青日线上升趋势保持完好，上周五介入的多单以10日均线做防守持有。橡胶和塑料期价进入调整架构，暂时以日内短线思路对待，关注后市能否在20日均线位置有所企稳。（据此入市，风险自担）。 所有分析与结论仅供参考，请投资者务必谨慎选择！ 6 中原期货股份有限公司 中国·郑州市郑东新区CBD商务外环路10号中原广发金融大厦四层 全国客服热线 4006-967-218 www.zyfutures.com 新乡营业部 河南省新乡市荣校路195号1号楼东1-2层 电话:0373-2072881 南阳营业部 河南省南阳市人民路175号粮业大厦三楼 电话：0377-63261919 灵宝营业部 河南省灵宝市函谷大道北段西侧 （灵宝市函谷路与五龙路交叉口西南角金湖公馆） 电话:0398-2297999 大连营业部 辽宁省大连市沙河口区会展路129号 大连国际金融中心A座-大连期货大厦2405号 电话:0411-84807209 西安营业部 陕西省西安未央区未央路138-1号中登大厦A座20层F1、F11、F12 电话:029-89619031 免责条款 本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成所述品种的买卖出价，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 本报告版权仅为我公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为中原期货股份有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。