大类资产配置 / 被动资产配置周报
核心观点：
- 上周小市值风格占优，分析师、价量因子表现较好。
- 公募指数增强基金表现方面，截至2024年9月30日，沪深300、中证500、中证1000、国证2000增强基金分别有54只、61只、44只、10只，规模分别为747亿、504亿、178亿、19亿。
- 单因子表现方面，沪深300内本周超额收益较好的因子为市值、盈利、分析师超预期；中证500内为市值、成长、盈利；中证1000内为市值、成长、分析师；中证2000内为成长、市值、超预期；中证全指内为成长、超预期、市值。
- 大类因子表现方面，沪深300内本周超额收益较好的因子为市值、盈利、分析师超预期；中证500内为市值、成长、盈利；中证1000内为市值、成长、分析师；中证2000内为成长、市值、超预期；中证全指内为成长、超预期、市值。
- 指数增强策略表现方面，截至2024年9月30日，沪深300、中证500、中证1000、中证2000指数增强策略本周收益分别为7.66%、9.85%、10.7%、10.33%，超额收益分别为-0.83%、-0.56%、-0.45%、-0.75%，本年收益分别为26.77%、15.29%、7.65%、0.88%，超额收益分别为8.12%、9.12%、10.14%、10.7%。
关键数据：
- 公募指数增强基金本年收益排名前三的沪深300增强基金分别为易方达沪深300精选增强A、国泰沪深300ETF、海富通沪深300指数增强A，超额分别为11.71%、5.55%、5.14%。
- 公募指数增强基金本年收益排名前三的中证500增强基金分别为招商中证500增强策略ETF、富安达中证500指数增强、中邮中证500指数增强A，超额分别为8.36%、7.33%、7.07%。
- 公募指数增强基金本年收益排名前三的中证1000增强基金分别为博时中证1000指数增强A、招商1000ETF增强、明亚中证1000指数增强A，超额分别为11%、9.63%、8.22%。
- 公募指数增强基金本年收益排名前三的国证2000增强基金分别为招商国证2000指数增强A、汇添富国证2000指数增强A、鑫元国证2000指数增强A，超额分别为9.13%、6.44%、6.76%。
研究结论：
- 小市值风格在本周表现占优，分析师、价量因子表现较好。
- 公募指数增强基金整体表现良好，超额收益较为稳定。
- 大类因子中，市值、盈利、分析师超预期等因子表现较为突出。
- 指数增强策略在本周收益均有所下降，但本年超额收益仍然较高。
