恒鼎实业二零二四年中期报告

2024 目錄 公司資料2主席報告4管理層討論與分析5其他資料12簡明綜合損益及其他全面收益表16簡明綜合財務狀況表17簡明綜合權益變動表19簡明綜合現金流量表20簡明綜合財務報表附註21 授權代表 董事 執行董事 鮮揚先生朱麗娟女士 鮮揚先生（主席）孫建坤先生莊顯偉先生 註冊辦事處 Cricket SquareHutchins DriveP.O. Box 2681Grand CaymanKY1-1111Cayman Islands 獨立非執行董事 陳紹源先生黃容生先生徐曼珍女士 審核委員會 總辦事處 陳紹源先生（主席）黃容生先生徐曼珍女士 中國四川省攀枝花市人民路185號鼎立世紀廣場16樓郵編：617000 薪酬委員會 陳紹源先生（主席）黃容生先生徐曼珍女士鮮揚先生 香港主要營業地點 香港灣仔菲林明道8號大同大廈13樓1306室 核數師 中匯安達會計師事務所有限公司香港九龍九龍灣宏照道38號企業廣場第五期2座23樓 主要股份過戶處 Suntera (Cayman) LimitedSuite 3204, Unit 2ABlock 3, Building DP.O. Box 1586Gardenia Court, Camana BayGrand Cayman KY1-1100Cayman Islands 公司秘書 朱麗娟女士 主要往來銀行 香港股份過戶分處 香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716室 招商銀行深圳車公廟支行中國深圳市福田天安車公廟工業區天祥大廈A座1樓 法律顧問 中國民生銀行股份有限公司成都分行中國四川省成都市人民南路延線天府大道966號6號樓 郭葉陳律師事務所香港中環夏愨道12號美國銀行中心15樓1501室 四川銀行股份有限公司攀枝花–竹湖園支行中國四川省攀枝花東區勞動大廈平街一樓 股份代號 1393 網站http://www.hidili.com.cn 平安銀行股份有限公司成都分行中國四川省成都市順城大街240號附1號 平安銀行股份有限公司昆明分行中國雲南省昆明市滇池路1101號華夏國際廣場 永隆銀行香港中環德輔道中45號永隆銀行大廈16樓 展望 自二零二二年，本公司大力推動生產升級和製程優化，加速貴州省煤礦產能釋放。為配合和協助政府相關部門進行的一系列安全檢查，同時進行若干煤礦的採面調整，本公司縮減原煤產量，導致整體產能提升進度有所延遲。本公司於二零二四年下半年開始增加產量。因此，本公司的經營利潤率進一步惡化，並於截至二零二四年六月三十日止六個月帶來毛虧損約人民幣43.3百萬元，而二零二三年同期則為毛利約人民幣291.0百萬元。面對挑戰，本公司正在採取各種積極有效的措施來加強生產流程並控制管理費用。隨著二零二四年下半年生產規模的擴大，董事會認為流動性將得到改善，公司的整體財務、業務和貿易狀況將保持健康。 財務摘要 財務回顧 收入 於截至二零二四年六月三十日止六個月（「回顧期間」），本集團收入約為人民幣926.4百萬元，較二零二三年同期約人民幣1,430.5百萬元下跌約35.2%。受回顧期間原煤及精煤產量下跌影響，精煤及高灰動力煤的銷量俱下降。精煤銷售量由約756,900噸減少至約477,400噸，跌幅約為36.9%。平均售價（扣除增值稅）則與二零二三年同期水平相約。 下表列出回顧期間各產品對本集團收入的貢獻、銷量及平均售價，連同二零二三年同期的比較數字： 銷售成本 回顧期間的銷售成本約人民幣969.7百萬元，較二零二三年同期約人民幣1,139.4百萬元減少約人民幣169.7百萬元或約14.9%。回顧期內，本公司原煤和精煤產量均縮減。原煤及精煤產量分別約1,641,000噸及499,000噸，與二零二三年同期分別約2,616,000噸及753,000噸，分別減少約為37.3%及33.7%。 為加強本公司貴州煤礦的開採作業，本公司一直在進行產能提升，以實現全面生產。但強化工作受到二零二三年貴州省洪興煤礦事故影響，進度落後。本公司已縮減貴州生產規模，以配合政府安全檢查。同時，興達煤礦及祥興煤礦於二零二四年第二季度需作出工作採面調整而影響正常生產，於二零二四年下半年，本公司重新配置資源，逐步提高產量。因此，回顧期內，本公司僅完成原煤計劃產量目標不到60%，利用率亦不足50%。因此，可變和固定的生產成本（包括但不限於材料、燃料和動力、員工成本和製造費用）在低生產水平下無法適當及合理進行分攤。精煤生產單位成本達到每噸人民幣1,668元的極高水平。隨著貴州省復工復產，本公司目標於二零二四年下半年原煤和精煤產量實現更高增長，並改善生產流程以降低生產成本。 回顧期間的材料、燃料及動力成本約為人民幣237.7百萬元，較二零二三年同期約人民幣296.1百萬元，減少約人民幣58.4百萬元或約19.7%。此減少主要是由於回顧期內原煤和精煤產量大幅下降，但受原煤生產完成率和利用率偏低引致的高分攤成本所抵銷。 回顧期間的員工成本約為人民幣374.4百萬元，較二零二三年同期約人民幣407.2百萬元，減少約人民幣32.8百萬元或約8.1%。此下降主要是由於原煤和精煤產量下降所致，但受到分攤員工成本（管理層以及行政和支援團隊）較高的影響而抵銷。 回顧期間的折舊及攤銷約人民幣101.9百萬元，與二零二三年同期約人民幣123.3百萬元，減少約人民幣21.4百萬元或約17.4%。 毛（虧損）╱利潤 基於上述原因，本回顧期間之毛虧損約為人民幣43.3百萬元，較二零二三年同期毛利約人民幣291.0百萬元大幅減少約人民幣334.3百萬元或約114.9%。回顧期間毛利率約為-4.7%，二零二三年同期則約為20.3%。 其他收入 回顧期間，其他收入約人民幣10.2百萬元，二零二三年同期約為人民幣14.4百萬元。下降主要由於回顧期內政府補助減少所致。 其他收益及虧損 回顧期間，本公司錄得其他收益總計約人民幣3.3百萬元，較二零二三年同期約人民幣161.6百萬元大幅下降約人民幣158.3百萬元。減少主要由於二零二三年同期債務重組收益約人民幣231.8百萬元，但被本回顧期間的淨匯兌損失約人民幣101.4百萬元所抵銷。 分銷開支 回顧期間之分銷開支約為人民幣55.8百萬元，較二零二三年同期約人民幣134.1百萬元下降約人民幣78.3百萬元或約58.4%，該減少與回顧期間精煤銷量下跌一致。 行政支出 回顧期間之行政支出約為人民幣129.8百萬元，較二零二三年同期約人民幣174.2百萬元減少約人民幣44.4百萬元或約25.5%。減少的主要原因是回顧期間產生之恒常行政開支及法律及專業費用減少所致。 融資成本 回顧期間之融資成本約為人民幣125.5百萬元，較二零二三年同期約人民幣140.2百萬元減少約人民幣14.7百萬元或約10.5%。減少的主要原因為應收貼現票據之墊支利息減少約人民幣8.6百萬元。 所得稅支出 回顧期間之所得稅支出約為人民幣1.2百萬元，相當於回顧期內的企業所得稅計提。 期間虧損 基於上述原因，回顧期間本公司擁有人應佔虧損約為人民幣353.7百萬元，較二零二三年同期利潤約人民幣11.4百萬元，增加約人民幣342.3百萬元或約3,002.6%。 扣除利息、稅項、折舊及攤銷（「EDITDA」） 下表列出各期間本集團之EBITDA。回顧期間本集團的EBITDA率為－10.1%，而二零二三年同期則為20.4%。 流動資金、財務資源及資本架構 於二零二四年六月三十日，本集團產生流動負債淨額約人民幣5,586.8百萬元，而二零二三年十二月三十一日則約為人民幣5,333.5百萬元。 於二零二四年六月三十日，本集團銀行結餘及現金約為人民幣12.0百萬元（二零二三年十二月三十一日：約人民幣46.7百萬元）。 於二零二四年六月三十日，本集團須於一年內及一年起至五年內償還之銀行借款分別約為人民幣4,256.4百萬元及人民幣1,363.4百萬元（二零二三年十二月三十一日：須於一年內償還約人民幣4,256.3百萬元及一年起至五年內償還約人民幣1,363.4百萬元）。於二零二四年六月三十日，人民幣5,598.3百萬元貸款按每年4.275%的固定利率計息。其餘貸款按每年約2.38%的市場浮動利率計息。 本集團於二零二四年六月三十日的資本負債比率（按銀行借款、優先票據及優先股總額除以資產總額計算所得）為59.6%（二零二三年十二月三十一日：57.5%）。 重組 回顧期間內，本公司繼續與境內銀行就展期貸款償還及延長利息償還事宜進行協商。若干境內銀行正在進行內部審查和批准。本公司相信，個別境內銀行將於二零二四年內根據適當的商業條款更新銀行借款，且無需立即償還。本公司將密切關注進度，並加快與各境內銀行續簽貸款協議的談判。 本集團資產抵押 於二零二四年六月三十日，本集團已抵押其物業、廠房及設備、銀行存款及應收票據合共約人民幣4,562百萬元（二零二三年十二月三十一日：約人民幣4,891百萬元）予銀行，作為授信的抵押。 於二零二四年六月三十日，本公司董事鮮揚先生擔保銀行借貸約人民幣3,994百萬元（二零二三年十二月三十一日：約人民幣3,994百萬元）。 僱員及薪酬政策 於二零二四年六月三十日，本集團共有僱員9,763人，而二零二三年十二月三十一日的僱員人數為9,682人。於回顧期間，員工成本（包括以薪金及其他津貼形式發放的董事酬金在內）約為人民幣430.7百萬元（二零二三年同期：約人民幣483.2百萬元）。 本集團的薪金及花紅主要根據個別僱員的資歷、表現及工作經驗以及參考當前市況釐定。 外匯風險 由於本集團所有業務活動均以人民幣進行交易，本公司董事認為本集團的外匯風險並不重大。然而，於回顧期間，本集團面臨的匯率風險主要來自外幣銀行結餘約0.4百萬美元及0.1百萬港元。 所持重大投資 回顧期間，本集團並無持有任何重大之投資。 重大收購及出售附屬公司、聯營公司及合資公司 回顧期間，本集團並無重大收購或出售附屬公司、聯營公司及合資公司事項。 重大投資和資本資產的未來計劃 回顧期間，本集團並無任何重大投資及資本資產未來計劃。 回顧期間後事項 於二零二四年九月十日，本公司宣佈本公司董事會主席、執行董事以及主要股東鮮揚先生因病醫治無效，已於二零二四年九月十日辭世。 於二零二四年九月十三日，本公司宣佈鮮帆先生已獲委任為本公司執行董事、董事會主席、提名委員會及薪酬委員會成員及根據上市規則第3.05條規定的授權代表，於二零二四年九月十二日起生效。鮮帆先生是已故鮮揚先生的弟弟。喬遷女士已獲委任為本公司非執行董事，於二零二四年九月十二日起生效。喬遷女士是已故鮮揚先生的配偶。 除上文所披露者外，於二零二四年六月三十日後至刊載本報告，本公司或本集團概無任何其他重大後續事項。 或然負債 (a)恒鼎實業（中國）集團有限公司（「恒鼎中國」）（本公司之全資附屬公司），於二零一六年四月十五日，收到隨附二零一六令狀之法庭訴訟通知。根據二零一六令狀，招商銀行深圳車公廟分行（「二零一六原告人」）就一項貸款協議糾紛案件針對(i)恒鼎中國，(ii)本公司之全資附屬公司六盤水恒鼎實業有限公司（「六盤水恒鼎」），(iii)本公司之全資附屬公司盤縣喜樂慶煤業有限公司（「盤縣喜樂慶」），及(iv)本公司之全資附屬公司四川恒鼎實業有限公司（「四川恒鼎」）發起民事訴訟。二零一六原告人就其與恒鼎中國於二零一三年一月十三日訂立之擔保協議（其中六盤水恒鼎及盤縣喜樂慶作為擔保人，而六盤水恒鼎、盤縣喜樂慶及四川恒鼎質押若干資產及採礦權）項下（其中包括）於二零一六年一月二十日未償還本金額及違約利息款項約人民幣576百萬元向恒鼎中國提出申索。 (b)於二零一七年六月一日，四川浩航商貿有限公司（「四川浩航」）及四川恒鼎均收到由四川省高級人民法院簽發之二零一七令狀。根據二零一七令狀，上海浦東發展銀行股份有限公司成都分行（