电子行业周报：8月国内手机出货量同比上升26.7%，联想发布多款AIPC新品

标配 ——电子行业周报2024/9/23-2024/9/29 投资要点： ➢电子板块观点：8月份国内手机出货量同比增长26.7%，5G手机渗透率仍维持在80%以上的高位，消费电子景气度有所温和复苏，第四季度或仍有新机发布、消费节日等需求刺激，整体销量大概率保持温和复苏；联想AIPC产品YOGA和拯救者系列推出新款，包含首批搭载AI的游戏本，算力、续航等均有提升，AI落地消费电子终端场景持续丰富；当前电子行业需求处于温和复苏阶段，建议关注AIOT、AI驱动、设备材料、消费电子周期筑底板块四大投资主线。 ➢8月份国内手机出货量同比增长26.7%，5G手机渗透率仍维持在80%以上的高位。9月25日，中国信通院发布2024年8月国内手机市场运行分析报告。报告显示，2024年8月，国内市场手机出货量2404.7万部，同比增长26.7%，环比略有跌落；其中，5G手机1975.4万部，同比增长26.3%，占同期手机出货量的82.1%。纵观2024年1至8月，国内市场手机出货量共1.95亿部，同比增长16.6%，其中，5G手机1.65亿部，同比增长23.9%，占同期手机出货量的84.5%。从出货量看，消费电子景气度温和复苏，虽然复苏力度目前看仍有不足，但从9月份开始的终端厂商新机发布热潮以及年底“双十一”等消费活动或将继续拉动手机出货节奏。从出货结构看，5G高端机型从2023年7月开始渗透率便一直维持在80%以上，相比同期全球5G渗透率处于高位水平，未来随着端侧AI的创新应用、折叠屏持续渗透、人们对高刷屏和高像素摄像头模组的需求上升等因素推动，高端手机市场有望继续扩大，建议关注消费电子相关产业链。 [table_product]相关研究 1.兆 易 创 新 （603986.SH） ：利基存储价格有望继续回暖，增资长鑫产能或有保障——公司简评报告1.半导体高能氢离子注入技术突破，存储模组价格承压——电子行业周报（20240916-20240922）2.国产DUV光刻机重大突破，消费电子新品密集发布有望拉动行业景气度——电子行业周报（20240909-20240915）3.华为官宣MateXT预热新品发布会，IFA 2024掀起AI热潮——电子行业周报（20240902-20240908） ➢联想AIPC产品YOGA和拯救者系列推出新款，包含首批搭载AI的游戏本，算力、续航等均有提升。6月25日下午，联想举行了AI终端“一体多端”战略暨消费新品夏季发布会，推出了多款AIPC新品，包括YOGA Air 14c AI元启翻转本、YOGA Air 14s以及拯救者Y9000P AI元启版。联想YOGA Air 14s骁龙AI元启版搭载高通骁龙X Elite处理器，NPU AI算力高达45 TOPS，整体性能超越了M3芯片竞品轻薄本1.5倍，与上一代产品相比，同时打开15个2GB PPT文件的速度显著提升了31%；在续航方面，70Wh的大容量电池配合屏幕驱动和电源管理的AI技术优化，本地视频播放时间可达约24小时；此外，这款产品还集成了联想自研的AI算法和AI Core芯片。联想YOGA Air 14c为360度翻转屏笔记本电脑，搭载酷睿Ultra 7 155H处理器，内置6P+8E核心，与前代相比多核性能提升了约33%；屏幕方面为14英寸、2.8K分辨率、120Hz刷新率的OLED触控屏。拯救者Y9000P的AI元启版依然为游戏本，总算力达到了惊人的686 TOPS，成为首批搭载AI的游戏本，其配置与原版Y9000P基本一致，最高配备了英特尔i9-14900HX处理器和英伟达GeForceRTX 4090 16GB独立显卡。目前，AI在消费电子终端产品的落地场景越发丰富，搭载产品涵盖办公本、游戏本等多种情境，人们对于AIPC的性能、续航、屏幕等需求仍在持续上升，建议关注AI芯片相关产业链。 电子行业本周跑输大盘。本周沪深300指数上涨15.70%，申万电子指数上升14.14%，行业 整 体 跑 输 沪 深300指 数1.56个 百 分 点 ， 涨 跌 幅 在 申 万 一 级 行 业 中 排 第19位 ，PE(TTM)44.05倍。截止9月27日，申万电子二级子板块涨跌：半导体(+15.84%)、电子元 器 件(+12.93%)、 光 学 光 电 子(+12.20%)、 消 费 电 子(+12.84%)、 电 子 化 学 品(+14.94%)、其他电子(+11.87%)。 ➢投资建议：行业需求缓慢复苏，国内技术不断进步，长期看电子科技行业的成长机遇依然较大。建议关注：（1）受益海外需求强劲AIOT领域的乐鑫科技、恒玄科技、瑞芯 微、晶晨股份。（2）AI创新驱动板块，算力芯片关注寒武纪、海光信息、龙芯中科，光器件关注源杰科技、长光华芯、中际旭创、新易盛、光迅科技、天孚通信。（3）上游供应链国产替代预期的半导体设备、零组件、材料产业，关注中船特气、华特气体、安集科技、鼎龙股份、晶瑞电材、北方华创、中微公司、拓荆科技、华海清科、富创精密、新莱应材。（4）消费电子周期有望筑底反弹的板块。关注CIS的韦尔股份、思特威、格科微，射频的卓胜微、唯捷创芯，存储的兆易创新、东芯股份、江波龙、佰维存储，模拟芯片的圣邦股份、艾为电子、思瑞浦，功率板块的新洁能、扬杰科技。 风险提示：（1）下游需求复苏不及预期风险；（2）地缘政治风险；（3）研发进展不及预期风险。 正文目录 1.行业新闻......................................................................................52.上市公告重要公告........................................................................73.行情回顾......................................................................................84.行业数据追踪..............................................................................115.风险提示....................................................................................13 图表目录 图1申万一级行业指数周涨跌幅（%）.........................................................................................8图2申万行业二级板块指数涨跌幅（截至2024/9/27）.................................................................8图3申万行业二级板块指数估值（截至2024/9/27）....................................................................8图4电子指数组合图（截至2024/9/27）......................................................................................9图5申万三级细分板块周涨跌幅（%）.........................................................................................9图6本周电子行业各子版块涨跌幅前三个股................................................................................10图7本周美股主要科技股信息更新（截至2024/9/27）...............................................................10图8 2022年9月27日-2024年9月27日DRAM现货平均价（美元）.....................................11图9 2020年8月-2024年8月NAND FLASH合约平均价（美元）...........................................11图10 2021年9月24日-2024年9月24日LPDDR4/4X市场平均价（美元）.........................12图11 2021年9月20日-2024年9月20日TV面板价格（美元）............................................12图12 2021年1月-2024年9月笔记本面板价格(美元)...............................................................12图13 2020年9月-2024年9月显示面板价格(美元)...................................................................12 表1上市公司重要公告..................................................................................................................7 1.行业新闻 1）8月份国内手机出货量同比增长26.7%，前8月国内手机出货量同比增长16.6% 中国信通院数据显示，今年8月份，国内市场手机出货量2404.7万部，同比增长26.7%；今年前8个月，国内市场手机出货量达1.95亿部，同比增长16.6%。国产品牌手机增长趋势亦呈现积极态势。8月份，国产品牌手机出货量2217.8万部，同比增长31.7%，占同期手机出货量的92.2%；前8个月，国产品牌手机出货量1.68亿部，同比增长21.3%，占同期手机出货量的86%。8月份，国内5G手机出货量达1975.4万部，同比增长26.3%，占同期手机出货量的82.1%。前8个月，5G手机达1.65亿部，同比增长23.9%，占同期手机出货量的84.5%。（信息来源：同花顺财经） 2）联想YOGA Air 15 Aura AI元启版与联想YOGA Pro 14锐龙AI元启版正式发布 联想消费国庆新品嘉年华上，联想YOGA Pro 14锐龙AI元启版笔记本电脑与联想YOGA Air 15 Aura AI元启版笔记本电脑正式与公众见面。联想YOGA Pro 14锐龙AI元启版笔记本搭载了AMD新一代锐龙AI 9 365处理器，这款处理器以54W的性能释放，能够提供高达73 TOPS的算力，足以应对各种高强度的计算任务。与此同时，它还集成了新一代Radeon 880M核显，搭配32GB LPDDR5X-7500内存和1TB固态硬盘，确保了系统的流畅运行和快速响应。联想YOGA Air 15 Aura AI元启版笔记本是联想首款搭载酷睿Ultra200V处理器的超薄本，这款处理器具备115 TOPS的算力，能够轻松应对各种复杂任务。笔记本采用了联想最小的笔记本主板，搭载了32 GB LPDDR5x-8533内存，使得整个系统的运行更加快速流畅。（信息来源：同花顺财经） 3）三星研制出采用第八代V-NAND的车载固态硬盘 三星电子9月24日表示，公司在业内率先研制出采用第8代3D垂直闪存（V-NAND）的PCIe 4.0车载固态硬盘（SSD）“AM9C1”。AM9C1提供128GB、256GB、512GB、1 TB、2TB多种存储容量选择。以第8代V-NA