电子行业周报：纯血鸿蒙即将公测，特斯拉即将发布Robotaxi

纯血鸿蒙即将公测，特斯拉即将发布Robotaxi —电子行业周报 投资要点 推荐(维持) ▌上周回顾 分析师：毛正S1050521120001maozheng@cfsc.com.cn分析师：吕卓阳S1050523060001lvzy@cfsc.com.cn 9月23日-9月27日当周，申万一级行业均处于上涨态势。其中电子行业上涨4.44%，位列第26位。估值前三的行业为国防军工、计算机、综合，电子行业市盈率为44.05。 行业相对表现 电子行业细分板块比较，9月23日-9月27日当周，电子行业细分板块均处于上涨态势。其中，分立器件、消费电子零部件及组装、集成电路封测涨幅最大。估值方面，半导体材料、数字芯片设计、模拟芯片设计估值水平位列前三，LED、分立器件估值排名本周第四、五位。 ▌“纯血鸿蒙”将于10月8日正式开启公测 9月24日，华为秋季全场景新品发布会在上海举行。发布会上，华为常务董事、终端BG董事长余承东宣布，HarmonyOSNEXT将于10月8日正式开启公测。据华为方面介绍，首批公测机型包括华为Mate 60系列、Mate X5系列和MatePadPro 13.2系列。消费者可通过“我的华为”App-“升级尝鲜”申请升级。作为华为全新力作的全场景智能操作系统，鸿蒙NEXT实现了全栈自研。从操作系统内核、文件系统，到编程语言、编译器/运行时、编程框架，再到设计系统、集成开发环境，以及AI框架和大模型等，实现了操作系统核心技术的自主可控。目前，占据消费者使用时长99.9%的超1万个应用和元服务已上架到鸿蒙应用市场，涵盖汽车、教育、旅游住宿、金融理财、商务办公、购物比价、影音娱乐、实用工具、游戏等18个垂直领域。建议关注相关软硬件企业：软通动力、润和软件、常山北明、春秋电子、芯海科技、华勤技术、长盈精密等。 资料来源：Wind，华鑫证券研究 相关研究 1、《电子行业周报：华为有望推出鸿蒙版PC，高通向英特尔发出收购要约》2024-09-232、《电子行业周报：苹果iPhone16和华为三折叠手机发布，上海微电子极紫外相关专利公布》2024-09-173、《电子行业周报：苹果与华为下周同日开启新品发布会，首款AI手机与三折手机共同闪耀市场》2024-09-08 ▌特斯拉即将发布Robotaxi 特斯拉将在2024年10月10日举行Robotaxi“Cybercab”揭幕活动，马斯克认为该活动是自2016年Model3发布以来特斯拉最重要的时 刻 。完全自动驾驶系 统FSD是特斯拉Robotaxi以及特斯拉人形机器人的软件技术基础，依赖摄像头纯视觉路线以及算法算力共同支撑的端到端大模型。特斯拉Robotaxi的亮相标志着FSD系统的进一步突破，有望推动特斯拉人形机器人智能化进展再下一城。建议关注智驾相关产业链：联创电子、世运电路、电连技术、永新光学、万集科技、东山精密等。 ▌风险提示 半导体制裁加码，晶圆厂扩产不及预期，研发进展不及预期，地缘政治不稳定，推荐公司业绩不及预期等风险。 正文目录 1、股票组合及其变化.......................................................................51.1、本周重点推荐及推荐组............................................................51.2、海外龙头一览....................................................................62、周度行情分析及展望.....................................................................82.1、周涨幅排行......................................................................82.2、行业重点公司估值水平和盈利预测..................................................113、行业高频数据...........................................................................143.1、台湾电子行业指数跟踪............................................................143.2、电子行业主要产品指数跟踪........................................................164、近期新股...............................................................................204.1、珂玛科技（301611.SZ）：国内先进陶瓷材料零部件领先企业............................204.2、龙图光罩（688721.SH）：国内稀缺独立半导体掩模版供应商............................235、行业动态跟踪...........................................................................255.1、半导体..........................................................................255.2、消费电子........................................................................275.3、汽车电子........................................................................296、行业重点公司公告........................................................................317、风险提示...............................................................................42 图表目录 图表1：重点关注公司及盈利预测.........................................................5图表2：海外龙头估值水平及周涨幅.......................................................6图表3：费城半导体指数近两周走势.......................................................7图表4：费城半导体指数近两年走势.......................................................7图表5：9月23日-9月27日行业周涨跌幅比较（%）........................................8图表6：9月27日行业市盈率（TTM）比较..................................................8图表7：9月23日-9月27日电子细分板块周涨跌幅比较（%）................................9图表8：9月27日电子细分板块市盈率（TTM）比较..........................................9图表9：重点公司周涨幅前十股票.........................................................10图表10：行业重点关注公司估值水平及盈利预测............................................11图表11：台湾半导体行业指数近两周走势..................................................14图表12：台湾半导体行业指数近两年走势..................................................14图表13：台湾计算机及外围设备行业指数近两周走势........................................14图表14：台湾计算机及外围设备行业指数近两年走势........................................14 图表15：台湾电子零组件行业指数近两周走势..............................................15图表16：台湾电子零组件行业指数近两年走势..............................................15图表17：台湾光电行业指数近两周走势....................................................15图表18：台湾光电行业指数近两年走势....................................................15图表19：中国台湾IC各板块产值当季同比变化（%）........................................15图表20：NAND价格（单位：美元）.......................................................16图表21：DRAM价格（单位：美元）........................................................16图表22：全球半导体销售额（单位：十亿美元）............................................16图表23：全球分地区半导体销售额（单位：十亿美元）......................................16图表24：面板价格（单位：美元/片）.....................................................17图表25：国内手机月度出货量（单位：万部，%）...........................................17图表26：全球手机季度出货量（单位：百万部，%）.........................................17图表27：无线耳机月度出口量（单位：个，%）.............................................18图表28：无线耳机累计出口量（单位：个，%）.............................................18图表29：中国智能手表月度产量（单位：万个，%）.........................................18图表30：中国智能手表累计产量（单位：万个，%）.........................................18图表31：全球PC季度出货量（单位：百万台，%）..........................................19图表32：中国台机/服务器月度出货量（单位：万台）.......................................19图表33：中国新能源车月度销售量（单位：万辆，%）...............................