陆控2024中期报告

目錄 公司資料2 管理層討論及分析4 企業管治及其他資料11 簡明合併中期財務資料的審閱報告19 中期合併綜合收益表20 中期合併財務狀況表22 簡明合併中期財務資料附註26 釋義57 公司資料 註冊辦事處 董事 執行董事 Maples Corporate Services LimitedPO Box309, Ugland HouseGrand Cayman, KY1-1104Cayman Islands 趙容奭先生（董事長兼首席執行官）（於2024年5月30日再度當選）計葵生先生（聯席首席執行官） 中國總部及主要營業地點 非執行董事 中華人民共和國上海市浦東新區錦繡東路2777弄6號樓 謝永林先生（於2024年5月30日再度當選）付欣女士黃玉強先生 香港主要營業地點 獨立非執行董事 香港九龍觀塘道348號宏利廣場5樓 楊如生先生李偉東先生（於2024年5月30日再度當選）張旭東先生李祥林先生 審計師 審計委員會 羅兵咸永道會計師事務所執業會計師註冊公眾利益實體核數師香港中環太子大廈22樓 楊如生先生（主席）張旭東先生李祥林先生 提名與薪酬委員會 李偉東先生（主席）張旭東先生楊如生先生 主要股份過戶登記處 Maples Fund Services (Cayman) LimitedPO Box1093Boundary Hall, Cricket SquareGrand Cayman, KY1-1102Cayman Islands 公司秘書 梁穎嫻女士 授權代表 香港股份過戶登記處 計葵生先生梁穎嫻女士 卓佳證券登記有限公司香港夏慤道16號遠東金融中心17樓 公司網站https://ir-hk.lufaxholding.com/ 香港法律顧問 世達國際律師事務所香港中環皇后大道中15號置地廣場公爵大廈42樓 上市資料及股份代號 香港聯合交易所有限公司股份代號 ：6623 紐約證券交易所股份代碼 ：LU 合規顧問 新百利融資有限公司香港皇后大道中29號華人行20樓 主要往來銀行 平安銀行股份有限公司中國深圳市羅湖區深南東路5047號 中國銀行股份有限公司中國北京市西城區復興門內大街1號 中國民生銀行股份有限公司中國北京市西城區復興門內大街2號 中國光大銀行股份有限公司中國北京市西城區太平橋大街25號中國光大中心 上海銀行股份有限公司中國中國（上海）自由貿易試驗區銀城中路168號 管理層㼻論及分析 業務回顧及展望 我們是中國領先的小微企業主金融服務賦能機構。我們與中國85家金融機構建立合作關係，作為我們的資金合作夥伴，其中許多已與我們合作超過三年。自2020年6月起，我們亦通過持牌消費金融子公司開展迅速發展的消費金融業務，滿足消費者的個人短期現金流量需求或可酌情購買消費品。 截至2024年6月30日，我們的貸款餘額為人民幣2,352億元，較2023年6月30日減少44.8%，其中我們的消費金融貸款餘額為人民幣420億元，較2023年6月30日增加27.9%。我們的新增貸款總規模由2023年上半年的人民幣1,105億元減少至2024年上半年的人民幣933億元，其中新的消費金融貸款額由2023年上半年的人民幣318億元增加至2024年上半年的人民幣424億元。 截至2024年6月30日，我們的餘額風險承擔增加至56.7%，而截至2023年6月30日則為27.5%。撇除消費金融，我們截至2024年6月30日的餘額風險承擔增加至49.9%，而截至2023年6月30日則為22.4%。 於2024年上半年，我們的總收入由2023年上半年的人民幣19,348百萬元減至2024年上半年的人民幣12,940百萬元。2023年上半年的淨利潤人民幣1,736百萬元轉變為2024年上半年的淨虧損人民幣1,560百萬元。 我們的資產負債表狀況穩健。截至2024年6月30日，我們的淨資產為人民幣82,676百萬元，包括銀行存款人民幣37,114百萬元。截至同日，我們消費金融子公司的資本充足率為14.7%，我們融資擔保子公司的槓桿比率為2.4倍。我們穩健的資本狀況印證了我們的業務彈性，並為我們穿越經濟週期提供了堅實的基礎。 2024年上半年，小微企業主面臨的宏觀經濟環境仍然複雜。儘管如此，我們的資產質量持續改善，我們繼續實施審慎的業務策略。在追求未來可持續發展時，關鍵是要採取審慎的策略及繼續精細化運營。 此外，我們於2024年7月底如期完成了特別股息的派發。在收到以股代息後，我們成為平安保險的間接非全資子公司，我們的財務業績併入平安保險的合併財務報表。我們將繼續作為獨立實體，強化與平安集團的協同效應。展望未來，我們將繼續利用平安集團的品牌聲譽、技術資源及廣泛的網絡鞏固我們的市場地位。該等舉措，結合我們的直銷團隊及我們一直強調的審慎運營，讓我們在支持中國小微企業經濟方面享有獨特優勢。我們為目前所取得的進步倍受鼓舞，堅持為客戶及股東帶來持續、高質量發展。 我們的總收入由截至2023年6月30日止六個月的人民幣19,348百萬元減少33.1%至截至2024年6月30日止六個月的人民幣12,940百萬元，主要由於未償還貸款餘額減少。 技術平台收入。我們的技術平台收入由截至2023年6月30日止六個月的人民幣9,086百萬元減少49.9%至截至2024年6月30日止六個月的人民幣4,552百萬元，由於(i)未償還貸款餘額減少導致零售信貸服務費減少 ；及(ii)我們退出先前開展的陆金通業務導致轉介及其他技術平台收入減少。 淨利息收入 。我們的淨利息收入由截至2023年6月30日止六個月的人民幣6,716百萬元減少17.2%至截至2024年6月30日止六個月的人民幣5,561百萬元，主要由於貸款餘額減少，部分被消費金融業務的淨利息收入增加所抵銷。 擔保收入。我們的擔保收入由截至2023年6月30日止六個月的人民幣2,565百萬元減少30.8%至截至2024年6月30日止六個月的人民幣1,775百萬元，主要由於貸款餘額及平均費率減少。 其他收入 。我們的其他收入由截至2023年6月30日止六個月的人民幣538百萬元增加18.4%至截至2024年6月30日止六個月的人民幣637百萬元，主要由於收款表現狀況有所改善帶動賬戶管理費增加。 投資收入 。我們的投資收入由截至2023年6月30日止六個月的人民幣445百萬元減少6.6%至截至2024年6月30日止六個月的人民幣416百萬元，主要由於與若干投資資產相關的虧損增加。 管理層㼻論及分析 我們的總開支由截至2023年6月30日止六個月的人民幣16,920百萬元減少24.0%至截至2024年6月30日止六個月的人民幣12,857百萬元，主要由於我們用於解決未償還貸款餘額及新增貸款銷售減少的開支控制措施。 銷售及營銷開支 。我們的銷售及營銷開支由截至2023年6月30日止六個月的人民幣5,570百萬元減少48.1%至截至2024年6月30日止六個月的人民幣2,890百萬元，此乃由於(i)新貸款銷售減少導致佣金減少 ；(ii)我們退出先前開展的陆金通業務導致平台服務轉介開支減少 ；及(iii)銷售團隊優化導致薪酬開支減少，進而導致一般銷售及營銷開支減少。 一般及行政開支 。我們的一般及行政開支由截至2023年6月30日止六個月的人民幣1,249百萬元減少20.5%至截至2024年6月30日止六個月的人民幣993百萬元，主要由於稅項及附加費減少以及我們的開支控制措施。 運營及服務開支 。我們的運營及服務開支由截至2023年6月30日止六個月的人民幣3,134百萬元減少15.3%至截至2024年6月30日止六個月的人民幣2,655百萬元，此乃由於我們實施開支控制措施以及貸款餘額減少，部分被收款表現狀況有所改善相關的佣金增加所抵銷。 技術及分析開支 。我們的技術及分析開支由截至2023年6月30日止六個月的人民幣686百萬元減少23.0%至截至2024年6月30日止六個月的人民幣528百萬元，此乃由於我們的開支控制措施。 信用減值損失。我們的信用減值損失由截至2023年6月30日止六個月的人民幣6,130百萬元減少11.5%至截至2024年6月30日止六個月的人民幣5,422百萬元，主要由於信用表現提升令貸款的實際虧損減少。 融資成本 。我們的融資成本由截至2023年6月30日止六個月的人民幣324百萬元減少78.0%至截至2024年6月30日止六個月的人民幣71百萬元，主要由於償還可選性可轉換本票及其他債務導致利息開支減少，部分被銀行存款利息收入減少所抵銷。 其他（收益）╱ 虧損淨額 。截至2024年6月30日止六個月，我們的其他虧損為人民幣299百萬元，而截至2023年6月30日止六個月，其他收益為人民幣173百萬元，主要由於外匯虧損及若干風險資產相關的虧損增加。 所得稅開支 我們的所得稅開支由截至2023年6月30日止六個月的人民幣692百萬元增加137.4%至截至2024年6月30日止六個月的人民幣1,643百萬元，主要由於為支持2024年5月30日的股東週年大會批准的派付特別股息，我們的中國子公司支付的一次性股息相關的預扣稅增加人民幣1,050百萬元。 淨虧損 出於前述理由，截至2024年6月30日止六個月，我們的淨虧損為人民幣1,560百萬元，而截至2023年6月30日止六個月的淨利潤為人民幣1,736百萬元。 資產負債表 截至2024年6月30日，我們的銀行存款為人民幣37,114百萬元，而截至2023年6月30日則為人民幣46,928百萬元。截至2024年6月30日，本公司的淨資產為人民幣82,676百萬元，而截至2023年6月30日則為人民幣94,818百萬元。 流動資金及資本資源 截至2024年6月30日止六個月，(i)經營活動所得現金淨額為人民幣3,500百萬元，主要由於貸款規模縮小及核心零售信貸和賦能業務收到的服務費減少，部分被開支付款所抵銷 ；(ii)投資活動所得現金淨額為人民幣2,522百萬元，主要由於原期限3個月以上的定期存款減少 ；及(iii)融資活動所用現金淨額為人民幣4,189百萬元，主要由於贖回借款付款。 2023年同期，(i)經營活動所得現金淨額為人民幣5,281百萬元 ；(ii)投資活動所得現金淨額為人民幣1,835百萬元 ；及(iii)融資活動所用現金淨額為人民幣11,621百萬元。 截至2024年6月30日，我們的現金及現金等價物主要以人民幣或美元計價。 借款及其他債務 截至2024年6月30日，我們擁有無抵押銀行借款人民幣41,002百萬元，而並無有抵押銀行借款。截至同日，固定年利率介乎2.6%至4.2%的借款為人民幣36,674百萬元。截至2024年6月30日，平安可轉換本票的未償還本金金額為人民幣7,099百萬元。 管理層㼻論及分析 資產質押 截至2024年6月30日，我們未對資產進行任何產權負擔、按揭、留置權、押記或質押。 槓桿比率 截至2024年6月30日，我們的槓桿比率為56.7%（即債務總額除以權益總額的百分比，而債務總額按借款、應付可轉換本票的總額計算）。 重大投資 截至2024年6月30日，我們未持有任何重大投資（包括截至2024年6月30日，對被投資公司作出的任何投資佔總資產價值的比例達5%或以上的投資）。 重大收購及處置事項 於2024年4月2日，本公司完成對金億通有限公司（PAO Bank Limited(前稱平安壹賬通銀行（香港）有限公司）（「虛擬銀行」）的間接控股公司）全部已發行股本的收購。有關收購虛擬銀行的更多詳情，請參閱本公司日期為2023年11月14日的公告。 除上文所述者外，截至2024年6月30日止六個月，我們並無子公司、併表附屬實體、聯營公司或合資企業的任何重大收購或處置事項。 有關重大投資或資本資產的未來計劃 截至2024年6月30日，我們並無任何有