每日市场观察

市场概况与回顾

2024年9月25日，市场全天冲高回落，沪指涨1.16%，深成指涨1.21%，创业板指涨1.62%。大金融股持续大涨，传媒股震荡反弹，破净股震荡走强，地产股一度冲高。下跌方面，白酒股冲高回落。全市场超4100只个股上涨，板块方面，多元金融、传媒、跨境支付、电商等板块涨幅居前，白酒等少数板块下跌。

资金面

主力资金方面，上证净流入67.44亿元，深证净流入42.93亿元。资金流入前三的板块为证券、IT服务、股份制银行，资金流出排名前三的板块为其他电子、通信设备、元件。

消息面

1. MLF中标利率下调30基点：央行开展3000亿元MLF操作，期限1年，中标利率2.00%。此举有助于满足银行体系中长期流动性需求，支持资金流向中小微企业。
2. 第四次中澳战略经济对话：澳大利亚国库部部长查默斯访华，双方将共同主持对话，促进两国关系稳定，优化我国能源供给结构。
3. OPEC预计石油需求持续增长：OPEC上调对全球石油需求的乐观预期，预计到2050年全球石油消费将增加1,790万桶/日，达到1.201亿桶。化工行业或受关注。

行业动态

1. 汽车置换更新信息平台：商务部会同相关部门完善全国汽车以旧换新信息平台功能，多个地方正在开发汽车置换更新信息平台。
2. 美丽乡村建设实施方案：生态环境部副部长郭芳表示，将出台美丽乡村建设实施方案，推动乡村生态振兴和农村人居环境整治。
3. 2024国庆档新片预售票房破3000万：《浴火之路》《749局》《志愿军：存亡之战》暂列预售票房榜前三位。

基金动态

1. 全国首单农贸市场公募REITs申报：易方达华威农贸市场REIT正式申报至深交所。
2. 公募基金8月规模缩水：截至8月末，公募基金总规模达30.90万亿元，环比缩水1.85%。

买方观点

东吴基金刘元海认为，当前A股市场信心有所恢复，全球降息周期和无风险利率下行趋势有利于市场估值提升。央行创设新的货币政策工具、证监会发布市值管理指引等政策有望提升投资风险偏好。当前A股市场或已见底部，或带来中长期投资机会。重点关注科技、红利资产和制造业出海三大方向。

市场分析

市场成交量放大至全天收盘后行业全部收涨，显示场外资金整体回补仓位。部分获利资金短线了结导致指数回落，但成交量放大表明市场情绪仍偏积极。金融机构互换便利、平准基金等政策措施对股市有直接支持，短期内市场或继续反弹。市值管理新政下，金融、建筑、钢铁等行业表现较好。中线角度，并购重组力度加大和底部反弹预期加强，券商和鸿蒙概念等板块可适度关注。