稀土市场情况总结
稀土价格分析
- 氧化镨钕价格走势：
- 2022年最高点111万元/吨（二月下旬），最低点58万元/吨（九月初），降幅47.75%。
- 2023年最高点75.5万元/吨（二月初），最低点42.5万元/吨（六月中旬），降幅43.71%。
- 2024年上半年最高点50万元/吨（年初），最低点34.3万元/吨（三月底），降幅31.4%。
- 三月底触底反弹，8月初突破40万元/吨，金九银十旺季价格仍有上行空间。
- 氧化镝和氧化铽价格走势：
- 2024年上半年先降后震荡，年初最高价分别为3293万元/吨和955万元/吨，最低点分别为179万元/吨和522万元/吨，降幅分别为38.91%和45.34%。
- 四月价格上行，七月淡季提前结束，九月市场热度不温不火但价格上行。
- 氧化钆和氧化铒价格走势：
- 2024年三月下旬至五月中旬上涨22.47%，随后震荡下行。
- 七月中旬受镨钕价格上涨影响震荡上行。
- 稀土年均价：
- 氧化镨钕：2011年73.99万元/吨，2022年82.58万元/吨，涨幅11.61%。
- 氧化钆：2011年44.04万元/吨，2022年45.86万元/吨，涨幅4.13%。
- 氧化镝：2011年691.08万元/吨，2012年412.58万元/吨，2022年1369.11万元/吨，涨幅17.98%。
- 氧化铽：2011年160.42万元/吨，2022年1369.11万元/吨，涨幅17.98%。
稀土供应变化
- 稀土开采指标：
- 2011-2017年重稀土指标17900吨，2018-2024年重稀土指标19150吨，增幅7%。
- 2024年稀土指标总量预计仍呈上涨趋势，但增量有限。
- 中国稀土集团指标从47300吨增至62200吨，增幅31.5%；北方稀土从73550吨增至188650吨，增幅155.6%。
- 进口矿情况：
- 2024年1-8月美国稀土矿进口38162吨，同比减少20.2%；缅甸稀土矿进口34984吨，折算RU为26633吨。
- 镨钕产量：
- 2024年1-8月氧化镨钕产量63854吨，金属镨钕产量53445吨，8月产量小幅增加。
- 镝铽产量：
- 2024年1-8月氧化镝产量2415吨，氧化铽产量423吨，8月产量有所下降。
- 铽金属产量：
- 2024年1-8月氧化铽及金属铽产量有所增加，8月生产恢复正常水平。
稀土需求分析
- 钕铁硼产量及开工率：
- 2024年1-8月中国钕铁硼产量20.92万吨，同比增加40%；8月产量27940吨，环比增加5.57%，同比增加39.77%。
- 2023年上半年需求差导致推迟下单，2024年价格偏弱但长协订单减少，企业采购现货为主，4-5月市场恢复明显。
- 稀土进出口情况：
- 2024年1-8月进口量91686.5吨，同比减少22.58%；出口量38755.1吨，同比增加7.07%。
- 8月进口量11115.3吨，同比减少12.29%，环比增加34.5%；出口量47007.229吨，同比减少1.09%，环比减少4.34%。
- 氧化镨钕出口：
- 2024年1-8月出口551亿吨，主要出口至美国、越南和德国。
- 氧化镝出口：
- 2024年1-8月出口104.47吨，主要出口至日本、韩国。
- 氧化铽出口：
- 2024年1-8月出口55.1吨，主要出口至日本。
稀土后市展望
- 影响因素：
- 供应面：指标及进口矿量增加，废料回收企业维持低位生产，氧化物供应预计增加，金属产量增量不高。
- 需求面：预计2024年中国钕铁硼产量30.5万吨，全球产量32.5万吨，增幅10%左右。
- 政策面：稀土管理条例10月1日开始实施，加强产业规范性，产业集中化加强，改变供应格局。
- 价格预测：
- 2024年四季度氧化镨钕价格在40-50万元/吨之间波动。
- 2024年四季度氧化镝价格在170-190万元/吨波动，氧化铽在560-590万元/吨波动。
