连锁反应 ： 供应链考虑和可持续性如何影响欧洲的并购

供应链考虑和可持续性如何影响欧洲的并购

主要发现

1. 并购活动增长：

   • 三分之二的受访者计划在未来12个月内进行1至3笔并购交易，高于去年的63%。
   • 德国预计将成为并购活动增长最快的市场，有28%的受访者将其列为关键交易市场。
   • 伊比利亚国家（西班牙和葡萄牙）紧随其后，占受访者的25%。

2. CSDDD的影响：

   • 92%的受访者认为即将到来的CSDDD将使欧洲公司更具吸引力的收购目标。
   • 德国高管尤其乐观，20%的人认为CSDDD将显著增强欧洲公司的吸引力。

3. 供应链尽职调查：

   • 47%的受访者在过去两年一直在进行供应链尽职调查，未来两年这一比例将上升至68%。
   • 55%的受访者预计在未来两年内将使用AI工具进行可持续性尽职调查。
   • 外部专家在供应链风险评估中的重要性增加，63%的受访者已经使用了这些专家，91%计划在未来两年内利用这些专家进行尽职调查。

4. 协同效应与数字化转型：

   • 协同效应是推动交易的关键因素，72%的受访者表示这些协同效应将影响他们的交易计划。
   • 17%的受访者认为数字化转型是推动交易的最重要驱动力。

5. 政治风险：

   • 政治光谱右倾的趋势在欧洲日益明显，导致政府凝聚力减弱。
   • 53%的受访者认为俄罗斯与乌克兰持续战争将使欧洲作为并购目的地的吸引力降低。
   • 德国受访者对政治风险的看法尤为强烈，66%和60%的受访者分别表达了对希腊和意大利的担忧。

6. 可持续性认证：

   • 83%的受访者认为B Corp认证会增加潜在交易目标的吸引力。
   • 43%的受访者认为获得B Corp认证的企业比未获得认证的企业更具吸引力。

第一部分：欧洲并购

• 并购活动回升：

  • 2024年第一季度，交易总额达到1780亿欧元，同比增长43%。
  • 德国和伊比利亚国家预计未来一年内将看到并购活动增长最多。

• 主要行业趋势：

  • 工业和化学品行业预计增长最多，其次是消费者和休闲行业。
  • 制药、医疗和生物科技行业预计增长最少。

第二部分：可持续性和并购尽职调查

• CSDDD的影响：

  • 德国供应链尽职调查法（LkSG）要求企业对其全球供应链中的人权和环境风险承担责任。
  • 92%的受访者认为CSDDD将使欧洲公司更具吸引力的收购目标。

• 可持续性尽职调查：

  • 83%的受访者认为B Corp认证会增加潜在交易目标的吸引力。
  • 55%的受访者预计在未来两年内将使用AI工具进行可持续性尽职调查。

• 协同效应与数字化转型：

  • 协同效应和数字化转型是推动交易的关键因素。
  • 72%的受访者表示这些协同效应将影响他们的交易计划。
  • 17%的受访者认为数字化转型是推动交易的最重要驱动力。

第三部分：聚焦即将出台的欧盟立法

• 政治风险：
  • 政治光谱右倾的趋势导致政府凝聚力减弱。
  • 53%的受访者认为俄罗斯与乌克兰持续战争将使欧洲作为并购目的地的吸引力降低。

第四部分：专注于供应链尽职调查

• 尽职调查挑战：
  • 25%的受访者认为员工待遇和人权相关信息需要改进。
  • 22%的受访者认为公司的环境影响需要改进。
  • 83%的受访者认为B Corp认证会增加潜在交易目标的吸引力。

第五部分：展望未来

• 并购市场前景：
  • 尽管存在政治和经济风险，德国和伊比利亚国家预计未来一年内将看到并购活动增长最多。
  • 政府和企业需要适应不断变化的监管环境和利益相关者期望，以确保可持续性尽职调查的有效性。