勋龙2024中期报告

目 錄 公司資料2 財務概要4 管理層討論及分析5 企業管治15 中期簡明綜合損益及其他全面收益表22 安永會計師事務所執業會計師註冊公眾利益實體核數師 林萬益先生（主席）雍嘉樸先生鄭景隆先生盧仁傑先生 中國銀行（香港）有限公司 謝佩真女士 Cricket Square, Hutchins DrivePO Box 2681, Grand CaymanKY1-1111 Cayman Islands 蘇少明先生林連興先生范智超先生 中國江蘇省昆山市張浦鎮晏公埭巷90號 蘇少明先生（委員會主席）林連興先生范智超先生 香港九龍觀塘道348號宏利廣場5樓 林連興先生（委員會主席）林萬益先生范智超先生 卓佳證券登記有限公司香港夏慤道16號遠東金融中心17樓 林萬益先生（委員會主席）蘇少明先生林連興先生 鄭景隆先生（委員會主席）范智超先生盧仁傑先生 沈雪娟女士電郵：sophia@shinlone.com.cn電話：（+86）512–57452666 www.shinlone.com.cn 沈雪娟女士 1930 林萬益先生沈雪娟女士 勛龍汽車輕量化應用有限公司（「」）的普通股（「」）（股份代號：1930）於香港聯合交易所有限公司（「」）主板上市。 本 中 期 報 告（ 中 文 及 英 文 版 本 ）將 寄 發 予 要 求 印 刷 本 的 本 公 司 股 東。 本 中 期 報 告 亦 刊 載 於 本 公 司 網 站(www.shinlone.com.cn)及香港聯交所網站(www.hkexnews.hk)。 為求環保，本公司鼓勵本公司股東盡可能於上述網站閱覽本中期報告。 本公司及其附屬公司（統稱「」）是中華人民共和國（「」）一家定制模具開發商及主要供應商，專注於生產配合汽車輕量化應用增長趨勢的汽車部件產品以及電器部件及其他部件所使用的模具。本集團致力向客戶提供全面的模具服務及解決方案，涵蓋產品分析、模具設計及開發、模具製作、組裝、測試及調整，試產以及售後服務。 二零二四年上半年，全球經濟增長動能偏弱，地緣政治衝突、國際貿易摩擦等問題頻發，國內有效需求不足，企業經營壓力較大。在中國政府積極實施擴大內需戰略，激發有潛能的消費等一系列措施下，二零二四年上半年國民經濟延續恢復向好態勢，運行總體平穩。 二零二四年上半年，中國汽車產銷量同比分別增長4.9%和6.1%，其中新能源汽車市場佔有率提升至35.2%。但行業運行總體仍面臨較大壓力，各車企間價格戰持續，汽車及汽車模具市場競爭激烈程度急劇上升。 家電產業進入成熟期，傳統品類已趨於飽和。家電市場在面臨房地產低迷與國內消費不振的雙重壓力下，國內家電及家電模具市場依然承受市場需求不足及競爭激烈的壓力。 面對市場競爭的加劇，本集團積極開拓市場，二零二四年上半年已成功與數家新客戶展開合作關係。另一方面，報告期內，來自本集團一名主要客戶的收益減少，該客戶毛利率相較於其他汽車模具客戶相對較高，加上由於廠房搬遷，相關搬運費用增加，致產品毛利率下降。 本集團於截至二零二四年六月三十日止六個月（「」）的收益約為人民幣117.8百萬元，較截至二零二三年六月三十日止六個月（「」）的約人民幣106.8百萬元增加約人民幣11.0百萬元或10.3%。有關增加主要由於本集團銷售汽車模具產生的收益增加。二零二四年上半年，本公司擁有人應佔溢利約為人民幣7.3百萬元，與二零二三年上半年的約人民幣13.8百萬元相比減少約47.1%，有關減少主要由於：(i)來自本集團一名主要客戶的收益減少，該客戶毛利率相較於其他汽車模具客戶相對較高，致銷售汽車模具產生的毛利減少；(ii)汽車模具製成品存貨減值準備金額增加；(iii)由於廠房搬遷，設備搬運費用增加；及(iv)研發費用、諮詢費用、貿易應收款項減值等增加致一般及行政開支增加的綜合影響。 展望未來，外部環境更趨複雜嚴峻和不確定，國內困難挑戰依然不少。中國政府將繼續實施擴大內需戰略，激發有潛能的消費，鞏固和增強國內經濟回升向好態勢。 二零二四年下半年，汽車行業以舊換新、新能源汽車下鄉等利好政策持續落地實施，企業新產品密集上市，將有助於進一步釋放汽車市場消費潛力，為行業發展提供助力。但當前國內消費信心不足的問題依然突出，國際貿易保護主義形勢更加嚴峻，行業競爭進一步加劇，企業經營壓力持續加大，汽車及汽車模具行業運行總體仍面臨較大壓力。 由於中國家電市場的傳統品類已趨於飽和，家電產品進入存量市場階段，家電企業的促銷措施對銷售的刺激效果將有所減弱，家電及家電模具市場仍面臨著極大的需求增長壓力。而AI賦能的科技創新與以舊換新等政策支持有望助力家電及家電模具企業挖掘市場增長潛力。 本集團位於江蘇省昆山市的新廠房建設工程於二零二三年底前完工，其裝修裝飾工程已於二零二四年上半年完成，本集團主要全資附屬公司勛龍智造精密應用材料（蘇州）股份有限公司（「」）已基本搬遷至新廠房。本集團將更有效地規劃生產線、在生產運營的各項環節探尋改善機會，以提升生產效率，努力實現降本增效，增強集團競爭優勢。新廠房亦將對本集團引進新的業務機會提供有利條件。二零二四年下半年，本集團將積極面對全球政治、經濟等外部環境變化帶來的機遇與挑戰，密切關注市場及經營環境的變化，繼續深耕模具市場，進一步拓展中國內銷市場及其他海外市場，積極尋找潛在商機，致力於為本集團取得穩健的增長和為股東創造更大的價值。 本集團於二零二四年上半年的收益約為人民幣117.8百萬元，較二零二三年上半年的約人民幣106.8百萬元增加約人民幣11.0百萬元或10.3%。 (i) 本集團主要從事設計、開發、製造及銷售用於汽車製造的定製熱壓模具、液壓模具及注塑模具。除汽車模具外，本集團亦從事設計、開發、製造及銷售為電器零件生產而設的定製塑料模具。二零二四年上半年，銷售模具佔本集團收益約94.0%。 二零二四年上半年銷售汽車模具產生的收益約為人民幣91.2百萬元，較二零二三年上半年的約人民幣78.3百萬元增加約人民幣12.9百萬元或16.5%。有關增加乃主要由於：(i)收到來自其中四名本集團主要客戶的最終驗收報告金額較上年同期相比增加較多；(ii)本報告期內來自本集團一名新客戶產生的收益增加；及(iii)來自其中一名本集團主要客戶收到最終驗收報告金額減少較多的淨影響。 二零二四年上半年銷售電器模具產生的收益約為人民幣19.3百萬元，與二零二三年上半年的約人民幣19.1百萬元相比基本持平。 (ii) 部件加工服務主要包括就(i)改裝本集團製造及出售的模具；及(ii)為用於汽車模具及電器模具的機器部件加工，向客戶提供的服務。二零二四年上半年部件加工服務產生的收益約為人民幣6.2百萬元，較二零二三年上半年的約人民幣7.3百萬元減少約人民幣1.1百萬元或15.3%。有關減少乃主要由於來自本集團汽車部件加工服務及電器模具部件加工服務的收益減少。 本集團的銷售成本主要包括直接材料、直接人工、製造間接費用及分包開支。本集團生產模具使用的主要原材料計有（其中包括）模具鋼材、模具零部件、鑄件、熱流道及模架。 本集團於二零二四年上半年的銷售成本約為人民幣94.8百萬元，較二零二三年上半年的約人民幣76.8百萬元增加約人民幣18.0百萬元或23.4%。有關增加主要由於(i)銷售汽車模具的收益增加；(ii)汽車模具製成品存貨減值準備金額增加；及(iii)由於廠房搬遷，設備搬運費用增加等致銷售成本相應增加。 本集團於二零二四年上半年的毛利約為人民幣23.0百萬元，較二零二三年上半年的約人民幣30.0百萬元減少約人民幣7.0百萬元或23.3%。毛利率由二零二三年上半年的約28.1%減少至二零二四年上半年的約19.5%，乃主要由於：(i)二零二四年上半年來自本集團一名主要客戶的收益減少，該客戶毛利率相較於其他汽車模具客戶相對較高，致銷售汽車模具產生的毛利減少；(ii)汽車模具製成品存貨減值準備金額增加；及(iii)由於廠房搬遷，設備搬運費用增加。 本集團的其他收入及收益主要包括政府補助、利息收入、資產處置收益及匯兌損益。金額由二零二三年上半年的約人民幣1.8百萬元增加至二零二四年上半年的約人民幣3.4百萬元，有關增加主要是由於政府補助較上年同期增加約人民幣1.5百萬元。 本集團的銷售及分銷開支主要包括銷售員工的員工成本及保用撥備。本集團於二零二四年上半年的銷售及分銷開支約為人民幣3.5百萬元，較二零二三年上半年的約人民幣3.1百萬元增加約人民幣0.4百萬元或14.5%，有關增加主要是由於保用撥備較上年同期增加約人民幣0.6百萬元。 本集團於二零二四年上半年的一般及行政開支約為人民幣13.9百萬元，較二零二三年上半年的約人民幣11.5百萬元增加約人民幣2.4百萬元或20.9%。有關增加主要由於(i)研發費用較上年同期增加約人民幣0.8百萬元；(ii)咨詢費較上年同期增加約人民幣0.5百萬元；及(iii)貿易應收款項及應收票據減值虧損較上年同期增加約人民幣0.4百萬元。 本集團的融資成本主要包括銀行貸款利息開支、租賃負債及已貼現應收票據的利息開支。金額由二零二三年上半年的約人民幣0.3百萬元增加至二零二四年上半年的約人民幣0.5百萬元。有關增加主要是由於銀行貸款利息開支較上年同期增加約人民幣0.4百萬元及租賃負債利息較上年同期減少約人民幣0.2百萬元的綜合影響。 本集團的所得稅開支由二零二三年上半年的約人民幣2.6百萬元減少至二零二四年上半年的約人民幣1.3百萬元。於二零二三年上半年及二零二四年上半年，實際稅率（指所得稅開支除以除稅前溢利）分別為15.2%及15.3%。 二零二三年上半年及二零二四年上半年，本集團分別錄得本公司擁有人應佔純利約人民幣13.8百萬元及約人民幣7.3百萬元及純利率約12.9%及6.2%。二零二四年上半年純利率減少主要是由於(i)廠房搬遷，設備搬運費用增加；(ii)銷售汽車模具產生的毛利減少；(iii)汽車模具製成品存貨減值準備金額增加；(iv)其他收入及收益淨額增加；及(v)一般及行政開支增加的綜合影響所致。 本公司於二零二四年上半年並無宣派任何中期股息。 於二零二四年上半年，本集團的營運主要透過其營運活動產生的現金提供資金。本集團主要透過向客戶收取與銷售模具及部件加工服務有關的付款自經營活動產生現金流入。本集團的經營活動所產生現金流出主要包括原材料採購付款、直接勞工成本、向第三方分包商支付的分包費及經營開支（如員工成本）。 於二零二四年六月三十日，本集團的流動資產總值及流動負債總額分別為約人民幣439.0百萬元（二零二三年十二月三十一日：約人民幣417.9百萬元）及約人民幣278.6百萬元（二零二三年十二月三十一日：約人民幣260.0百萬元），而流動比率為約1.6倍（二零二三年十二月三十一日：約1.6倍）。於二零二四年六月三十日的流動資產總值較於二零二三年十二月三十一日的流動資產總值增加乃主要由於(i)仍在生產廠房製造的在製品存貨增加；及(ii)現金及現金等價物減少的淨影響。於二零二四年六月三十日的流動負債總值較於二零二三年十二月三十一日的流動負債總值增加乃主要由於(i)貿易應付款項及合同負債增加；及(ii)其他應付款項及應計費用減少的綜合影響。 於二零二四年六月三十日，本集團的現金及銀行結餘為約人民幣34.2百萬元（二零二三年十二月三十一日：約人民幣44.3百萬元），其中受限制銀行存款約為人民幣1.4百萬元（二零二三年十二月三十一日：約為人民幣2.1百萬元）。 於二零二四年六月三十日，本集團的計息銀行及其他借款餘額為約人民幣20.4百萬元（二零二三年十二月三十一日：約為人民幣19.6百萬元）。計息銀行借款採用固定利率計息。於二零二四年六月三十日，本集團的資產負債比率約為6.1%（二零二三年十二月三十一日：約6.1%），其計算方法基於計息負債除以總權益。 展望未來，本集團預期主要以營運所得現金及借款為其未來營運及擴張計劃提供資金。 於二零二四年六月三十日，本集團