勋龙2023中期报告

目 錄 公司資料2 財務概要4 管理層討論及分析5 企業管治14 中期簡明綜合損益及其他全面收益表21 中期簡明綜合財務狀況表23 中期簡明綜合權益變動表25 中期簡明綜合現金流量表27 中期財務資料附註29 安永會計師事務所 林萬益先生雍嘉樸先生鄭景隆先生盧仁傑先生 中國銀行（香港）有限公司 謝佩真女士 Cricket Square, Hutchins DrivePO Box 2681, Grand CaymanKY1-1111 Cayman Islands 蘇少明先生林連興先生范智超先生 中國江蘇省昆山市張浦鎮陽光中路2號 蘇少明先生林連興先生范智超先生 香港九龍觀塘道348號宏利廣場5樓 林連興先生林萬益先生范智超先生 卓佳證券登記有限公司香港夏愨道16號遠東金融中心17樓 林萬益先生蘇少明先生林連興先生 鄭景隆先生范智超先生盧仁傑先生 沈雪娟女士電郵：sophia@shinlone.com.cn電話：(+86) 512-3683 2657 www.shinlone.com.cn 沈雪娟女士 1930 林萬益先生沈雪娟女士 勛龍汽車輕量化應用有限公司（「」）的普通股（「」）（股份代號：1930）於香港聯合交易所有限公司（「」）主板上市。 本中期報告（中文及英文版本）將寄發予本公司股東。本中期報告亦刊載於本公司網站(www.shinlone.com.cn)及香港聯交所網站(www.hkexnews.hk)。 為求環保，本公司鼓勵本公司股東盡可能於上述網站閱覽本中期報告。 本集團是中華人民共和國（「」）一家定製模具開發商及主要供應商，專注於生產配合汽車輕量化應用增長趨勢的汽車部件產品以及電器部件及其他部件所使用的模具。本集團致力向客戶提供全面的模具服務及解決方案，涵蓋產品分析、模具設計及開發，模具製作、組裝、測試及調整，試產以及售後服務。 二零二三年上半年，隨著國內疫情防控措施優化調整，中國經濟進入疫後復甦期。中國汽車市場仍處於緩慢恢復階段，汽車行業運行依然面臨較大壓力。二零二三年上半年，中國汽車產銷量同比分別增長9.3%和9.8%，其中新能源汽車市場佔有率提升至28.3%。 二零二三年上半年，家電等耐用消費品消費的復甦相對滯後，尚需等待經濟的全面回暖。海外市場方面，全球經濟仍處在一些發達經濟體貨幣政策收緊所形成的緊縮階段，經濟增長所面臨的不確定性較高，出口依然面臨壓力。 本集團於截至二零二三年六月三十日止六個月（「」）的收益約為人民幣106.8百萬元，較截至二零二二年六月三十日止六個月（「」）的約人民幣82.3百萬元增加約人民幣24.5百萬元或29.7%。有關增加主要由於本集團銷售汽車模具及電器模具產生的收益增加。二零二三年上半年，本公司擁有人應佔溢利約為人民幣13.8百萬元，與二零二二年上半年的約人民幣7.8百萬元相比增加約77.1%，有關增加主要由於：(i)銷售汽車模具產生的收益增加；(ii)汽車模具在製品存貨減值準備較上年同期減少；及(iii)一般及行政開支、所得稅開支增加等綜合影響。 受地緣政治衝突、通貨膨脹持續、氣候變化等多重因素影響，二零二三年世界經濟不確定性更加突出。中國政府將繼續積極實施擴大內需戰略，努力提振市場信心，進一步激發市場主體和消費活力。在中國政府對新能源汽車應用推廣的大力支持下，新能源汽車滲透率有望持續增長，從而帶動全產業鏈需求擴大。居民消費繼續升級有望拉動汽車市場需求，汽車行業的技術迭代加快亦或將帶來新的市場機會。另一方面，汽車行業競爭激烈程度急劇上升，汽車及汽車模具市場亦面臨諸多挑戰。 隨著疫情防控措施優化，居民的收入預期改善及中國地產政策的放鬆，國內家電產品的消費也會有一定的恢復。海外市場方面，家電出口仍面臨壓力。家電模具市場預期仍將競爭激烈。 本集團於江蘇省昆山市的新廠房建設工程預期於二零二三年底前完工，屆時勛龍智造精密應用材料（蘇州）股份有限公司（「」，本公司主要全資附屬公司）將搬遷至新廠房。本集團將可以更有效地規劃生產線，集中管理各生產流程，節約物流成本，努力降本增效。新廠房亦將對本集團引進新的業務機會提供有利條件。 二零二三年下半年，本集團將積極面對全球政治和經濟形勢變化帶來的挑戰，緊密關注市場及行業環境的發展變化，並相應制定業務策略，致力實現可持續的業務發展。 本集團於二零二三年上半年的收益約為人民幣106.8百萬元，較二零二二年上半年的約人民幣82.3百萬元增加約人民幣24.5百萬元或29.7%。 下表載列本集團按業務分類劃分的收益明細： (i) 本集團主要從事設計、開發、製造及銷售用於汽車製造的定製熱壓模具、液壓模具及注塑模具。除汽車模具外，本集團亦從事設計、開發、製造及銷售為電器零件生產而設的定製塑料模具。二零二三年上半年，銷售模具佔本集團收益約91.6%。 二零二三年上半年銷售汽車模具產生的收益約為人民幣78.3百萬元，較二零二二年上半年的約人民幣61.0百萬元增加約人民幣17.3百萬元或28.3%。有關增加乃主要由於收到來自其中一名本集團主要客戶的最終驗收報告金額較上年同期相比增加較多。 二零二三年上半年銷售電器模具產生的收益約為人民幣19.1百萬元，與二零二二年上半年的約人民幣10.6百萬元相比增加約人民幣8.5百萬元或81.5%。有關增加乃主要由於本報告期內來自本集團其中一名主要客戶產生的收益增加，本集團接獲該客戶的訂單類別增加致訂單增加。 (ii) 部件加工服務主要包括就(i)改裝本集團製造及出售的模具；及(ii)為用於汽車模具及電器模具的機器部件加工，向客戶提供的服務。二零二三年上半年部件加工服務產生的收益約為人民幣7.3百萬元，較二零二二年上半年的約人民幣9.0百萬元減少約人民幣1.7百萬元或18.6%。有關減少乃主要由於來自本集團汽車部件加工服務的收益減少。 本集團的銷售成本主要包括直接材料、直接人工、製造間接費用及分包開支。本集團生產模具使用的主要原材料計有（其中包括）模具鋼材、模具零部件、鑄件、熱流道及模架。 本集團於二零二三年上半年的銷售成本約為人民幣76.8百萬元，較二零二二年上半年的約人民幣62.1百萬元增加約人民幣14.7百萬元或23.6%。有關增加主要由於汽車模具及電器模具收益增加，致銷售成本相應增加。 本集團於二零二三年上半年的毛利約為人民幣30.0百萬元，較二零二二年上半年的約人民幣20.2百萬元增加約人民幣9.8百萬元或48.5%。毛利率由二零二二年上半年的約24.5%增加至二零二三年上半年的約28.1%，乃主要由於二零二三年上半年計提的汽車模具在製品存貨減值準備金額較上年同期減少較多。 本集團的其他收入及收益主要包括政府補助、利息收入、資產處置損益及匯兌損益。二零二二年上半年及二零二三年上半年，金額維持相對穩定。 本集團的銷售及分銷開支主要包括銷售員工的員工成本及保用撥備。二零二二年上半年及二零二三年上半年，金額維持相對穩定。 本集團於二零二三年上半年的一般及行政開支約為人民幣11.5百萬元，較二零二二年上半年的約人民幣9.5百萬元增加約人民幣2.0百萬元或21.0%。有關增加主要由於(i)貿易應收款項及應收票據減值虧損增加約人民幣1.5百萬元；及(ii)稅金較上年同期增加約人民幣0.6百萬元。 本集團的融資成本主要包括租賃負債及已貼現應收票據的利息開支。二零二二年上半年及二零二三年上半年金額維持相對穩定，分別為約人民幣0.4百萬元及約人民幣0.3百萬元。 本集團的所得稅開支由二零二二年上半年的約人民幣1.4百萬元增加至二零二三年上半年的約人民幣2.6百萬元。於二零二二年上半年及二零二三年上半年，實際稅率（指所得稅開支除以除稅前溢利）分別為14.9%及15.2%。 二零二二年上半年及二零二三年上半年，本集團分別錄得本公司擁有人應佔純利約人民幣7.8百萬元及約人民幣13.8百萬元及純利率約9.4%及12.9%。二零二三年上半年純利率上升主要是由於(i)銷售汽車模具產生的收益增加；(ii)汽車模具在製品存貨減值準備較上年同期減少；及(iii)一般及行政開支、所得稅開支增加的綜合影響所致。 本公司於二零二三年上半年並無宣派任何中期股息。 於二零二三年上半年，本集團的營運主要透過其營運活動產生的現金提供資金。本集團主要透過向客戶收取與銷售模具及部件加工服務有關的付款自經營活動產生現金流入。本集團的經營活動所產生現金流出主要包括原材料採購付款、直接勞工成本、向第三方分包商支付的分包費及經營開支（如員工成本）。 於二零二三年六月三十日，本集團的流動資產總值及流動負債總額分別為約人民幣426.9百萬元（二零二二年十二月三十一日：約人民幣417.2百萬元）及約人民幣245.2百萬元（二零二二年十二月三十一日：約人民幣232.5百萬元），而流動比率為約1.7倍（二零二二年十二月三十一日：約1.8倍）。於二零二三年六月三十日的流動資產總值較於二零二二年十二月三十一日的流動資產總值增加乃主要由於(i)已通過客戶初步檢驗但本集團尚未收到其最終驗收報告的汽車模具的製成品存貨增加；及(ii)貿易應收款項及應收票據、現金及現金等價物減少的淨影響。於二零二三年六月三十日的流動負債總值較於二零二二年十二月三十一日的流動負債總值增加乃主要由於(i)合約負債、其他應付款項及應計費用增加；及(ii)貿易應付款項及應付票據、計息銀行及其他借款減少的綜合影響。 於二零二三年六月三十日，本集團的現金及銀行結餘為約人民幣52.6百萬元（二零二二年十二月三十一日：約人民幣56.6百萬元），其中受限制銀行存款約為人民幣3.2百萬元（二零二二年十二月三十一日：約為人民幣2.2百萬元）。 於二零二三年六月三十日，本集團的計息銀行及其他借款餘額為約人民幣13.9百萬元（二零二二年十二月三十一日：約為人民幣12.9百萬元）。計息銀行借款採用固定利率計息。於二零二三年六月三十日，本集團的資產負債比率約為7.6%（二零二二年十二月三十一日：約7.4%），其計算方法基於計息負債除以總權益。 展望未來，本集團預期主要以上市所得款項以及營運所得現金及借款為其未來營運及擴張計劃提供資金。 於二零二三年六月三十日，本集團的總權益為約人民幣336.0百萬元（二零二二年十二月三十一日：約人民幣322.5百萬元），即股本約人民幣5.8百萬元（二零二二年十二月三十一日：約人民幣5.8百萬元）及儲備約人民幣328.8百萬元（二零二二年十二月三十一日：約人民幣315.9百萬元）、庫存股份約人民幣0.1百萬元（二零二二年十二月三十一日：約人民幣0.1百萬元）及非控股權益約人民幣1.5百萬元（二零二二年十二月三十一日：約人民幣0.9百萬元）。總權益增加乃主要由於二零二三年上半年錄得的純利所致。 本集團於二零二三年上半年的資本開支主要包括在建工程及設備的開支，合共為約人民幣28.1百萬元（二零二二年十二月三十一日：約人民幣53.8百萬元）。 於二零二三年六月三十日，本集團的資本承擔為約人民幣47.6百萬元（二零二二年十二月三十一日：約人民幣72.3百萬元），主要指購買機器及新廠房建設。 本集團的物業、廠房及設備主要包括樓宇、機器、傢俬、固定裝置及設備、租賃裝修及汽車。於二零二三年六月三十日，本集團的物業、廠房及設備為約人民幣133.2百萬元（二零二二年十二月三十一日：約人民幣116.0百萬元）。 本集團的存貨包括(i)生產所用的原材料及低價消耗品；(ii)仍在生產廠房製造的在製品；及(iii)包括僅已通過客戶初步檢驗但本集團尚未收到其最終驗收報告的模具的製成品。於二零二三年六月三十日，本集團的存貨為約人民幣271.2百萬元（二零二二年十二月三十一日：約人民幣246.4百萬元）。有關增加主要由於自二零二一年下半年至本報告期內本集團收到的汽車模具訂單增加。 本集團的貿易應收款項及應收票據指就銷售模具及部件加工服務應收客戶的款項。本集團的應收票據由客戶發行，本集團可於將來固定日期收取