核心观点与关键数据
- 行业增长: 2024年8月,规上工业太阳能发电增长21.7%,增速加快;8月逆变器出口额同比增长24.2%,环比增长10.0%。
- 政策支持: 国家能源局支持利用沙漠、戈壁、荒漠建设大型风电光伏基地,并推动分布式光伏开发利用。
- 价格动态: 多晶硅价格上涨,硅料均价分别为40.0元/kg和36.5元/kg;硅片、电池片价格持稳;组件价格承压。
研究结论
- 多晶硅: 短期内价格上涨空间有限,但四季度供应量可能下降。
- 硅片: 价格预计持稳,供需基本稳定。
- 电池片: 价格预计持稳,缺乏足够议价能力。
- 组件: 价格仍承压,库存积累导致价格修复难度大。
投资建议
- 重点推荐: 阿特斯、阳光电源、德业股份、爱旭股份、隆基绿能、福莱特。
- 建议关注: 福斯特、协鑫科技、中信博、迈为股份、晶盛机电等。
风险提示
- 光伏新增装机量不及预期;产业链价格波动风险;海外地区政策风险。