维信金科2024年中期报告

目錄 公司資料1 首席執行官函件2 管理層討論及分析5 其他資料18 中期簡明綜合全面收益表25 中期簡明綜合財務狀況表 27 中期簡明綜合權益變動表 中期簡明綜合現金流量表 公司資 料 總辦事處及主要營業地點 董事會 執行董事馬廷雄先生（主席）廖世宏先生（首席執行官）廖世強先生（首席運營官） 香港金鐘道88號太古廣場2座19樓1918室電話：(852) 2918 5500傳真：(852) 2918 0859電郵：ir@vcredit.com 非執行董事葉家祺先生 中華人民共和國主要營業地點 獨立非執行董事Chen Derek先生Chen Penghui先生方遠先生 中華人民共和國上海200085四川北路88號星薈中心1座28樓 審核委員會 股份過戶登記總處 方遠先生（主席）Chen Derek先生Chen Penghui先生葉家祺先生 Harneys Fiduciary (Cayman) Limited4th Floor, Harbour Place103 South Church StreetP.O. Box 10240Grand Cayman KY1-1002Cayman Islands 薪酬委員會 Chen Penghui先生（主席）Chen Derek先生方遠先生廖世宏先生 香港股份過戶登記分處 卓佳證券登記有限公司香港夏慤道16號遠東金融中心17樓 提名委員會 馬廷雄先生（主席）Chen Derek先生Chen Penghui先生方遠先生 核數師 羅兵咸永道會計師事務所執業會計師香港中環太子大廈22樓 授權代表 馬廷雄先生劉詠儀女士 主要往來銀行中國建設銀行（蘇州園區支行） 公司秘書劉詠儀女士 股份代號2003 註冊辦事處 Harneys Fiduciary (Cayman) Limited4th Floor, Harbour Place103 South Church StreetP.O. Box 10240Grand Cayman KY1-1002Cayman Islands 公司網站https://www.vcredit.com 首席執行 官 函 件 致各位股東： 於2024年 上 半 年，中 國 宏 觀 經 濟 狀 況 持 續 低 迷，消 費 需 求 疲 弱。為 了 應 對 充 滿 挑 戰 的 環 境，維 信 金 科控 股 有 限 公 司（「本 公 司」，連 同 其 附 屬 公 司 統 稱 為「本 集 團」或「我 們」）及 時 調 整 業 務 策 略，進 一 步收緊信貸標準，以增强業務的整體穩健性及可持續性。儘管受信貸需求疲弱及我們審慎經營策略的綜合影響，截至2024年6月30日止六個月（「期內」），我們的貸款實現量有所下降，惟我們的業績表現證明了戰略調整的有效性，並展示了我們業務營運的韌性。 經營表現 我們於期內的貸款實現量達到人民幣270.2億元，較截至2023年6月30日止 六 個 月（「同 期」）減 少25.3%。截 至2024年6月30日，我 們 的 未 償 還 貸 款 餘 額 為 人 民 幣266.1億 元，較 截 至2023年12月31日 的 人 民 幣344.7億元減少22.8%。 期內，我們收緊了信貸政策，同時完成了風險模型的迭代升級，以全面降低客戶信貸風險敞口。透過這些措施，我們新實現貸款的首次付款逾期率（資產質量的主要指標）在2024年第二季度較2023年第四季度下降了29.6%至0.50%。然而，由於不利的宏觀經濟狀況對現有貸款造成的負面影響以及貸款規模的縮小，截至2024年第二季度末，我們的三個月以上逾期率上升至3.82%。中國政府為應對嚴峻的宏觀經濟環境並鼓勵更多消費，實施了多項經濟和財政政策。隨著這些政策的效果逐步顯現，加上我們有效的風險模型及審慎的風險管理，我們有信心資產質量會持續改善。 在獲取客戶方面，我們持續致力於拓展優質獲取客戶渠道，以吸引優質客戶。期內，我們成功與領先的生活服務平台建立新合作關係，進一步加強我們吸引優質客戶的能力。透過豐富用戶行為分析模型及精細 化 用 戶 分 類，我 們 能 更 精 準 定 位 目 標 客 戶。期 內，我 們 的 累 計 註 冊 用 戶 增 加 至149.1百 萬 名，較 同 期增長9.8%。同時，我們不斷優化產品系列及系統，提升現有用戶的留存和活躍度，持續增强客戶體驗。期內複貸借款人佔我們貸款總量的89.5%。 建立穩定且多元化的資金合作夥伴基礎對我們的業務至關重要。期內，我們持續優化資金結構，資金成本繼續呈現下降趨勢。通過提供包括高效風險管理和有吸引力的風險調整回報在內的價值主張，我們能夠與資金合作夥伴保持穩健長遠的合作關係。截至期末，我們已與109家外部持牌資金合作夥伴建立業務合作關係。我們管理著多樣化的合作模式，以確保資金安全和合規營運，同時為持份者實現共贏局面和穩定增長。最終，通過貸款撮合模式促成的期內貸款總量達到人民幣202.4億元，佔貸款實現總量的74.9%。 技術是我們的核心競爭優勢。我們積極推進人工智能（「AI」）創新，並探索其在各個業務領域的廣泛應用。期內，我們已將AI的應用範圍擴展至客戶服務及貸後管理。透過深入分析用戶對話內容，我們不僅能夠全面認知用戶需求，亦能不斷優化經營策略，最終提升用戶體驗。我們亦在其他智能解決方案方面取得重大突破。其中一個主要的內部應用是AI輔助代碼生成，我們注意到若干項目的編碼效率提高了一倍以上。此外，我們始終致力於以技術進步推動核心業務的發展，特別是在風險管理方面。透過對風險規則引擎的深入改造及升級，我們進一步提升了風控的自動化水平，有效增強系統的安全性及穩定性，為我們業務的穩健發展奠定了堅實的基礎。 在發展中國本土核心消費金融業務的同時，我們亦積極向不同市場拓展業務，以構建符合我們長期戰略的更廣闊業務版圖。於2024年5月，我們的香港業務成為香港首間與中國移動香港有限公司（「中國移動香 港」）合 作 的 貸 款 公 司，成 功 拓 展 了 客 戶 獲 取 渠 道 的 網 絡，並 有 能 力 為 更 多 用 戶 帶 來 了 更 加 個 性 化 的服務體驗。展望未來，我們將持續努力，致力為本公司股東（「股東」）爭取最佳回報。 財務表現 期內，我們的總收入為人民幣1,738.4百萬元，與同期人民幣1,917.6百萬元相比，減少9.3%，主要是由於貸款撮合模式下的貸款量及貸款餘額減少。 我們的客戶貸款公允價值虧損由同期的人民幣333.5百萬元增加至期內的人民幣592.3百萬元，主要是由於信託模式的貸款實現量增長，以及在宏觀環境持續不明朗的情況下採取保守的撥備方法所致。 由 於 貸 款 實 現 量 減 少，我 們 的 經 營 開 支（不 包 括 以 股 份 為 基 礎 的 薪 酬 開 支）期 內 減 少17.5%至 人 民 幣868.8百萬元，而同期為人民幣1,052.9百萬元。 因此，我們在期內錄得淨利潤及經調整淨利潤分別為人民幣120.3百萬元及人民幣120.7百萬元，與同期的人民幣302.1百萬元及人民幣303.5百萬元相比，分別減少60.2%及60.2%。 首席執行官函件 展望及策略 監管方面，於2024年3月，國家金融監督管理總局正式發布《消費金融公司管理辦法》。此辦法對現有的消 費 金 融 公 司 制 定 了 更 嚴 格 的 監 管 標 準，短 期 內 可 能 會 對 企 業 經 營 帶 來 一 定 的 挑 戰。但 長 遠 而 言，此「管理辦法」對整頓消費金融行業經營秩序、加強消費者權益保障、促進市場穩健有序發展具有深遠意義，為行業的蓬勃發展奠定了堅實的制度基礎。 面對新的監管環境，我們將繼續優化業務模式、加強風險管理框架並提升技術能力。我們相信，這些因素將有助集團在不斷變化和演進的宏觀環境中保持韌性，為長期可持續增長和盈利能力提供支持。 去年年底，我們實施了積極的戰略調整，以優化貸後催收流程及客戶投訴管理系統，同時成立了專門的消費者保護委員會，進一步加強對消費者權益的保護。透過不懈努力，我們不斷完善產品及服務系統，確保每一項創新均圍繞消費者權益保障的核心原則展開。 堅持最高水平的合規監管，並確保可持續的商業模式一直是我們的首要任務，同時也是我們的核心實力和競爭優勢。 展 望2024年 下 半 年，宏 觀 經 濟 的 不 確 定 性 持 續 存 在。我 們 將 繼 續 專 注 於 優 化 風 險 表 現 和 運 營，提 升 整體盈利能力，以實現高質量增長。 我期待為我們的持份者，包括我們的客戶、股東、僱員及廣大社會等，創造更多的價值。 此致 執行董事兼首席執行官廖世宏 香港，2024年8月26日 財務摘要 附註： (1)非國際財務報告準則經調整經營利潤定義為相應期間不包含以股份為基礎的薪酬費用的經營利潤。更多詳情，請參閱「管理層討論及分析－非國際財務報告準則計量」一節。 (2)非國際財務報告準則經調整淨利潤定義為相應期間不包含以股份為基礎的薪酬費用的淨利潤。更多詳情，請參閱「管理層討論及分析－非國際財務報告準則計量」一節。(3)NM：無意義 業務回顧及展望 於2024年上半年，中國宏觀經濟局勢依然低迷，持續帶來市場不確定性，且消費需求疲弱，促使我們調整經營策略，加強風險控制，並提高營運效率。與此同時，我們繼續強化我們的業務框架，以維持及支持一個安全合規的數字金融生態系統，並推進我們的戰略規劃，在新市場拓展業務。 期內，我們繼續優化風險模型，創新產品和服務，並提高技術標準，繼續專注於更優質的借款人。在進行金融科技創新及加強風險控制的同時，我們亦在業務模式中強調借款人的消費者權益及個人資料安全，以應對行業在這方面的監管發展。同時，我們在培育與保持人才發展及合規建設方面亦採取措施，以推動業務持續穩健發展。期內的業績及表現充分體現了我們發展戰略、業務模式及營運的韌性及靈活性。 管理層討論及分析 業務回顧 期內貸款實現量達人民幣270.2億元。由於宏觀經濟局勢持續低迷，消費及信貸需求下降，我們及時調整經營策略，加強風險控制，降低借款人信貸風險及減少資產减值，並實施降本措施以提高經營效率。 為提升2024年上半年度風險控制水平，我們利用新增數據來源迭代升級風險模型，並調整信貸額度政策，以降低客戶層面的平均風險敞口。同時，我們透過應用更全面的借款人特徵評估維度，提高了批核流程的質量。這些更新有助我們在資產方面持續鎖定較優質的借款人，並在短期風險與長期回報之間取得平衡。 透 過 我 們 的 技 術 研 究 與 開 發（「研 發」），我 們 持 續 監 測 及 評 估AI在 我 們 業 務 技 術 中 的 應 用，以 提 高 營 運效率。於2024年上半年，我們正式推出AI大模型「金烏大模型」，並在我們的業務各方面部署「金烏大模型」。特別是，其能夠總結大量的對話文本，並透過應用於智能信貸，大幅提高客戶服務統計及質量控制的質素。此外，「金烏大模型」亦能協助生成代碼，幫助研發人員專注於數據架構及系統建構的設計與改進。 期內於辦公場景中，運用AI的「維小智」2.0已投入使用。「維小智」2.0除原有的問答互動功能外，亦可幫助員工創建內容，提高工作效率。期內的其他AI措施亦包括借助專業建模領域的AI技術，對核心風險控制系統「蜂鳥」進行迭代升級，以提高風險控制的營運效率，並透過改造規則引擎減低操作風險。 我們在持續加強技術能力的基礎上，將繼續專注於用戶體驗及資金合作方面的績效提升。 我 們 積 極 拓 展 優 質 獲 客 渠 道 網 絡，提 升 獲 客 效 率。於2024年 上 半 年，我 們 與 領 先 的 美 食 外 賣 平 台 及 其他優質渠道達成合作協議。針對用戶行為和流量入口的變化，我們增加了透過小程式獲客的比例，加強與用戶的互動，實現與優質新用戶的無縫連接。與此同時，我們堅持專注於提升新客戶營運效率。利用借貸流程節點的用戶行為