核心观点与市场回顾
2024年9月11日，主要指数小幅收涨，成交额小幅增加约110亿。行业过半数上涨，计算机、通信、传媒、电子等行业涨幅居前，建材、地产、社会服务、医药等跌幅居前。市场在午间创出新低后有所修复，但整体仍显弱势，成交量处于极低水平，个股涨跌幅度较小。TMT板块领涨，主要受华为、苹果新品发布会影响，持续性有待观察。
市场概况与资金流向
9月10日，市场全天探底回升，三大指数小幅上涨。华为概念股再度爆发，CPO概念股震荡反弹，电网概念股走强，国企改革概念股局部活跃。高位股继续退潮，超3300只个股上涨。板块方面，华为昇腾、电商、鸿蒙概念、CPO等涨幅居前，旅游、医药商业、保险、中药等跌幅居前。主力资金方面，上证净流出5.08亿元，深证净流出21.72亿元，软件开发、IT服务、通信设备净流入居前，其他电子、医疗服务、中药净流出居前。
消息面与行业动态
- 海关总署数据：前8个月我国货物贸易出口16.45万亿元，同比增长6.9%，进口12.13万亿元，增长4.7%，贸易顺差4.32万亿元，扩大13.6%。8月出口同比增长8.4%，进口持平，贸易顺差6493.4亿元。
- 国家发改委政策：推动车网互动规模化应用试点，扩大双向充放电（V2G）项目规模，优化新能源车基础设施，创造相关领域投资机会。
- 上海国资改革：上海国资国企将向国家重大战略、“五个中心”建设、三大先导产业和战略性新兴产业集聚，或由此创造区域性投资机会。
- 供应链标准化：我国加快构建供应链国家标准体系，侧重安全和绿色，数字化方向开始受到关注。
- 快递发展指数：8月中国快递发展指数为407，同比提升12.6%，快递市场运行良好，服务质量改善，跨境服务能力提升。
- 学习平板市场：Q2中国学习平板市场出货量达106.5万台，同比增长2.7%，短期内将呈现持平微增趋势。
基金动态与买方观点
- QDII基金：上半年QDII基金总规模增长796亿元，机构投资者持续增持，显示投资者全球资产配置热情较高。
- 政府引导基金：年内超半数省级行政区新设政府引导基金，持续撬动科技、资本和产业良性循环，上海宣布组建100亿元未来产业基金。
- 南方基金宏观策略部：A股情绪与估值均处于底部，赔率重于胜率，维持看多判断，中期相对看好大盘风格、低估值高股息以及核心资产。
