传媒行业周报：继续关注大模型、端侧AI突破及重磅新游戏上线行业周报

核心观点与关键数据

• 大模型与AI技术突破：OpenAI发布新一代大模型o1，具备强大的推理能力，尤其在科学、数学和编程任务中表现突出；iPhone 16系列以Apple Intelligence为核心，推动端侧AI发展；Meta计划于2024年底发布新款AR智能眼镜。
• AI应用市场规模增长：2024年1-8月，全球AI应用下载量同比增长26%，预计全年突破33亿次；内购收入同比增长51%，预计全年达到33亿美元。
• 游戏板块新动态：《三角洲行动》定档9月26日上线，预约人数超4000万；《黑神话：悟空》Steam平台销量达1890万份，总收入超9亿美元。

研究结论与投资建议

• AI应用商业化支撑增强：国内外大模型多模态能力提升，AI硬件和端侧AI突破，为AI应用商业化提供有力支撑，市场规模持续快速增长。
• 投资建议：
  • 大模型/语料/Agent：重点推荐腾讯控股、快手-W、芒果超媒，受益标的包括昆仑万维、阿里巴巴-SW等。
  • AI+影视：重点推荐快手-W、上海电影，受益标的包括捷成股份、华策影视等。
  • AI+音乐：重点推荐盛天网络、云音乐，受益标的包括腾讯音乐-SW。
  • AI+电商/营销：重点推荐值得买，受益标的包括引力传媒、因赛集团等。
  • AI+教育出版：受益标的包括世纪天鸿、南方传媒等。
• 游戏板块布局：基于新游戏上线带来的业绩驱动，继续布局游戏板块，重点推荐心动公司、腾讯控股等。

风险提示

• AI硬件销量、AI应用商业化收入、新游戏上线后流水低于预期等。