万国国际矿业2024年中期报告

2024中 期 報 告 目錄 2公司資料3管理層討論及分析17企業管治常規18其他資料21簡明綜合損益及其他全面收入表22簡明綜合財務狀況表24簡明綜合權益變動表25簡明綜合現金流量表26簡明綜合財務報表附註 公司資料 註冊辦事處 董事 執行董事：高明清（主席兼行政總裁）李飛龍（於2024年8月6日獲委任）劉志純王任翔王楠 Harneys Fiduciary (Cayman) Limited4th Floor, Harbour Place103 South Church StreetP.O. Box 10240Grand Cayman, KY1-1002Cayman Islands 開曼群島股份過戶登記處 獨立非執行董事：曾偉雄王志明王昕 Maples Fund Services (Cayman) LimitedPO Box 1093, Boundary HallCricket Square Grand Cayman KY1-1102Cayman Islands 審核委員會曾偉雄（主席）王志明王昕 香港股份過戶登記分處卓佳證券登記有限公司香港夏慤道16號遠東金融中心17樓 薪酬委員會王志明（主席）劉志純王昕 核數師 德勤·關黃陳方會計師行執業會計師香港金鐘道88號太古廣場一座35樓 提名委員會曾偉雄（主席）王志明王昕 法律顧問 香港法律德同國際有限法律責任合夥香港中環康樂廣場1號怡和大廈3201室 公司秘書王志華(HKICPA，FCCA) 中國總部及主要營業地點中國江西省宜豐縣新莊鎮 主要往來銀行 中國銀行宜豐支行中國江西省宜豐縣新昌西街239號 香港主要營業地點 香港干諾道西144-151號成基商業中心28樓1室 股份代號3939 公司網址www.wgmine.com 管理層討論及分析 業務回顧 萬國黃金集團有限公司（前稱萬國國際礦業集團有限公司）（「本公司」）及其附屬公司（統稱「本集團」）在中國及所羅門群島主營採礦、礦石選礦及銷售精礦產品業務。 透過我們的全資附屬公司，我們目前擁有江西省宜豐萬國礦業有限公司（「宜豐萬國」）的全部股權，而宜豐萬國則擁有我們進行地下開採的新莊銅鉛鋅礦（一個位於中國江西省的生產礦）（「新莊礦」）。新莊礦有大量有色多金屬礦產資源。本集團的產品主要包括銅精礦、鐵精礦、鋅精礦、硫精礦、鉛精礦以及金與銀的副產品。 本集團於2017年7月13日完成收購西藏昌都縣炟地礦業有限公司（「西藏昌都」）51%應佔權益。西藏昌都擁有中國昌都縣哇了格鉛銀礦（「哇了格礦」），可供我們進一步進行露天開採及地下開採。哇了格礦有大量的鉛及白銀礦產資源。 此外，本集團於2020年4月30日完成收購祥符金岭有限公司的77.78%權益，而其擁有位於所羅門群島的一處金岭礦（「金岭礦」）的90%權益，可供我們進一步進行露天開採及地下開採。金岭礦有大量的金礦產資源。 營運業績 下表載列於截至2024年6月30日止六個月與2023年同期相比新莊礦及金岭礦各類產品的銷量。 截 至2024年6月30日 止 六 個 月，金 岭 礦 採 礦 活 動 因 頻 繁 降 雨 而 中 斷。金 岭 礦 繼 續 提 高 其 選 礦 能 力，令 選 礦 量 於 截 至2024年6月30日止六個月增加。 擴建現有礦場 新莊礦 我們已完成本公司日期為2012年6月28日的招股章程所披露的新莊礦擴建計劃，達到採礦能力及選礦能力600,000噸╱年。我們現正把其產能提升至900,000噸╱年。 截至2024年6月30日止六個月，新莊礦因新余發生嚴重火災及召開全國人民代表大會和中國人民政治協商會議而暫停地下採礦活動，在此期間，新莊礦安排適當的維護及安全檢查。 哇了格礦 於2023年上半年，本集團及時就勘探許可證維護及延期的相關報告及工作量作出披露。本集團委聘外部顧問在礦場進行地下水、空氣及土壤的採樣。本集團亦與礦場所在地政府、社區及相關政法委進行溝通，推動社會穩定性評價報告的評議。 金岭礦 本集團透過全資附屬公司擁有金岭礦的70%股權，該礦場擁有大量的金礦產資源，已於去年開始試產。 浮選生產即將達到其設計容量，並完成試產階段。工廠的改造和升級持續改善冶金過程。額外破碎、研磨及Knelson選礦機的安裝正在進行中，目前預計將於2024年9月投入運營。尾礦乾堆設施建設現已完工，第一階段已於2023年完成並投入運營，第二階段正在進行試產測試。 管理層討論及分析 更改公司名稱 股東於2024年8月6日舉行的股東特別大會（「股東特別大會」）上通過有關建議更改公司名稱的特別決議案後，本公司的英文名稱已由「Wanguo International Mining Group Limited」更改為「Wanguo Gold Group Limited」，而本公司的中文名稱已由「萬國國際礦業集團有限公司」更改為「萬國黃金集團有限公司」。 建議更改公司名稱之理由 本集團於2020年4月30日完成收購祥符金岭有限公司的77.78%權益，而其擁有金岭礦的90%權益。本集團開發的金礦（金岭礦）已自2022年11月起開始試產。金岭礦產出金錠及金精礦。浮選精礦生產在試產階段穩步提升。工廠的改造和升級持續提升加工能力及改善冶金回收。額外破碎、研磨及Knelson選礦機的安裝預計將於2024年10月完成。尾礦乾堆設施建設進展順利，第一階段已於2023年完成並投入運營，預計第二階段將於2024年完成。 截至2023年12月31日止年度及截至2024年6月30日止六個月，金錠及金精礦銷售已佔本集團收入及毛利的50%以上。隨著金岭礦勘探項目的不斷推進及生產工藝的不斷改進，本集團預計黃金開採及加工將於不久的將來成為本集團主要收入及溢利來源。 鑒於上述理由，董事會認為新公司名稱將更貼切反映本集團的戰略及未來發展。董事會相信，建議的本公司新名稱更符合本集團的未來業務發展，可為本集團樹立合適的企業身份及形象。 本公司正在切實可行的情況下盡快於開曼群島及香港進行所有必要的存檔手續。本公司於聯交所的股份代號維持不變，仍為「3939」。本公司將於適當時候根據上市規則，就（其中包括）本公司股份將於聯交所買賣之新股份簡稱另行刊發公告。 有關詳情，請參閱本公司日期為2024年8月8日的公告。 收購AXF GOLD RIDGE LIMITED 20.22%權益 於2024年8月9日，本公司與Golden Crane Holdings Limited（「Golden Crane」）及Prominence Investment Holding Limited（「Prominence Investment」）（統稱「賣方」）簽訂 買賣 協議，據 此，本公 司已 有條 件地 同意 收購且Golden Crane及Prominence Investment已有條件地同意出售AXF Gold Ridge Limited（「目標公司」）的2,022股股份（佔目標公司股本20.22%），代價為約732.6百萬港元，代價將由本公司以每股新股份8.12港元的價格向賣方配發及發行90,227,200股新股份的方式結算（「收購事項」）。 目標公司為一間於西澳註冊成立的公司，持有Australian Solomons Gold Pty Ltd（「ASG」，一間於澳洲昆士蘭州註冊成立的公司，從事投資控股）的90%權益。目標公司為本公司的附屬公司。ASG為一間於澳洲昆士蘭註冊成立的投資控股公司，通過其附屬公司ASG Solomon Islands Ltd與ASG共同擁有金岭礦業有限公司（「金岭礦業」，一間於所羅門群島註冊成立的公司）的100%應佔權益。金岭礦業持有開採和運營位於所羅門群島中心島瓜達康納爾島（距離所羅門群島首都霍尼亞拉東南約30公里）金礦的金岭項目（「金岭項目」）的採礦證和探礦證。 誠如本公司日期為2012年6月28日的招股章程所披露，透過收購新礦擴大我們的礦產資源及提高礦石儲量為我們增長策略之一。董事會相信，金岭項目將繼續為本集團貢獻銷售收入和利潤。與大部分大宗商品不一樣，近年來黃金表現穩定，預期未來在經濟波動的影響下，可增強本集團收入的穩定性。2022年11月以來，本集團開發的金岭礦已進入試產階段。金岭礦生產金錠及金精礦。於此試產階段，浮選產量一直在穩步提高，接近其設計產能。工廠的改造及升級持續提高冶金回收率。 截至2023年12月31日止年度及截至2024年6月30日止六個月，金錠及金精礦銷售已佔本集團收入及毛利50%以上。隨著金岭礦勘探項目的不斷推進及生產工藝的持續改善，本集團預計黃金開採及加工將於不久將來成為本集團的主要收入和利潤來源。因此，董事會認為，收購事項符合本集團的發展策略。 於本中報日期，本集團於金岭礦業擁有70%應佔權益。於上述收購事項完成後，本集團將持有目標公司98%股本且於金岭礦業的應佔權益將提高至約88.2%。 收購事項須待經本公司獨立股東於將予召開的股東特別大會上批准。有關詳情，請參閱本公司日期為2024年8月9日的公告。 管理層討論及分析 財務回顧 收入、銷售成本、毛利及毛利率 本集團的整體收入由截至2023年6月30日止六個月約人民幣581.2百萬元增加約59.7%至截至2024年6月30日止六個月約人民幣927.9百萬元，主要是由於金岭礦的銷售增加所致。我們的銷售成本由截至2023年6月30日止六個月約人民幣302.6百萬元增加46.7%至截至2024年6月30日止六個月約人民幣444.0百萬元，主要是由於金岭礦的銷售相應增加所致。 本 集 團 的 整 體 毛 利 由 截 至2023年6月30日 止 六 個 月 約 人 民 幣278.6百 萬 元 增 加 約73.7%至 截 至2024年6月30日 止 六 個月約人民幣483.9百萬元。整體毛利率由截至2023年6月30日止六個月約47.9%增加至截至2024年6月30日止六個月約52.2%。該增加主要由於金岭礦的毛利率增加所致。 新莊礦－精礦產品 來自銷售精礦產品的收入由截至2023年6月30日止六個月約人民幣230.8百萬元增加約25.5%至截至2024年6月30日止六個月約人民幣289.7百萬元。 截至2024年6月30日止六個月，我們出售1,829噸銅精礦所含銅、37,980噸鐵精礦及3,022噸鋅精礦所含鋅，而截至2023年6月30日止六個月分別為1,338噸、38,295噸及3,728噸，銅精礦所含銅增加約36.7%，此乃主要由於銅鐵礦產量增加，而鐵精礦及鋅精礦所含鋅分別減少約0.8%及18.9%，此乃由於鉛鋅礦採礦量減少所致。 截至2024年6月30日止六個月，銅精礦所含銅、鐵精礦及鋅精礦所含鋅的平均價格分別為每噸人民幣62,123元、人民幣726元及人民幣15,368元，較截至2023年6月30日止六個月分別每噸人民幣54,167元、人民幣716元及人民幣12,457元分別增加約14.7%、1.4%及23.4%。精礦價格上升乃主要由於經濟復甦導致需求上升以及在西方對俄羅斯經濟制裁下供應不足所致。 精礦產品的銷售成本由截至2023年6月30日止六個月約人民幣124.6百萬元增加約18.4%至截至2024年6月30日止六個月約人民幣147.5百萬元，此乃主要由於為遵守環保要求，含硫量較低的化學產品及安全生產開支增加所致。 截至2024年6月30日止六個月，精礦產品毛利為約人民幣142.2百萬元，較截至2023年6月30日止六個月約人民幣106.2百萬元增加約33.9%。毛利率由截至2023年6月30日止六個月約46.0%增加至截至2024年6月30日止六個月約49.1%。該增加主要由於若干精礦的銷售價格飆升所致。 金岭礦－金錠及金精礦 自2022年11月開始，金岭礦出口由堆浸作業完成的金錠及自2023年2月開始，亦出口由浮選作業完成的金精礦。 銷售金錠及金精礦的收入由截至2023年6月30日