万国国际矿业2023年中期报告

目錄 2公司資料3管理層討論及分析13企業管治常規14其他資料17簡明綜合損益及其他全面收入表18簡明綜合財務狀況表20簡明綜合權益變動表21簡明綜合現金流量表22簡明綜合財務報表附註 註冊辦事處 董事 執行董事：高明清（主席兼行政總裁）劉志純王任翔王楠 3rd Floor, Queensgate House113 South Church StreetP.O. Box 10240Grand Cayman, KY1-1002Cayman Islands 開曼群島股份過戶登記處 獨立非執行董事：曾偉雄王志明王昕 Maples Fund Services (Cayman) LimitedPO Box 1093, Boundary HallCricket Square Grand Cayman KY1-1102Cayman Islands 審核委員會曾偉雄（主席）王志明王昕 香港股份過戶登記分處卓佳證券登記有限公司香港夏慤道16號遠東金融中心17樓 薪酬委員會王志明（主席）劉志純王昕 核數師 和信會計師事務所有限公司執業會計師香港尖沙咀東部科學館道1號康宏廣場北座617室 提名委員會曾偉雄（主席）王志明王昕 公司秘書王志華(HKICPA，FCCA) 法律顧問香港法律德同國際有限法律責任合夥香港中環康樂廣場1號怡和大廈3201室 中國總部及主要營業地點中國江西省宜豐縣新莊鎮 香港主要營業地點香港干諾道西144-151號成基商業中心28樓1室 主要往來銀行中國銀行宜豐支行中國江西省宜豐縣新昌西街239號 股份代號3939 公司網址www.wgmine.com 管理層討論及分析 業務回顧 萬國國際礦業集團有限公司（「本公司」）及其附屬公司（統稱「本集團」）在中國及所羅門群島主營採礦、礦石選礦及銷售精礦產品業務。 透過我們的全資附屬公司，我們目前擁有江西省宜豐萬國礦業有限公司（「宜豐萬國」）的全部股權，而宜豐萬國則擁有我們進行地下開採的新莊銅鉛鋅礦（一個位於中國江西省的生產礦）（「新莊礦」）。新莊礦有大量有色多金屬礦產資源。本集團的產品主要包括銅精礦、鐵精礦、鋅精礦、硫精礦、鉛精礦以及金與銀的副產品。 本集團於2017年7月13日完成收購西藏昌都縣炟地礦業有限公司（「西藏昌都」）51%應佔權益。西藏昌都擁有中國昌都縣哇了格鉛銀礦（「哇了格礦」），可供我們進一步進行露天開採及地下開採。哇了格礦有大量的鉛及白銀礦產資源。 此外，本集團於2020年4月30日完成收購祥符金岭有限公司的77.78%權益，而其擁有位於所羅門群島的一處金岭礦（「金岭礦」）的90%權益，可供我們進一步進行露天及地下開採。金岭礦有大量的金礦產資源。 營運業績 下表載列於截至2023年6月30日止六個月與2022年同期相比新莊礦及金岭礦各類產品的銷量。 下表載列新莊礦及金岭礦分別於截至2023年及2022年6月30日止六個月的採礦及選礦量。 於截至2023年6月30日止六個月，新莊礦銅鐵加工廠為滿足新的排放要求，進行廢水處理設施升級而暫時停止生產，導致銅精礦所含銅及鐵精礦的銷量下滑，而此被鉛鋅加工廠去年完成升級改造後的鋅精礦所含鋅及鉛精礦所含鉛銷量激增所抵銷。 金岭礦已於2022年第四季度開始試生產及出口金錠，因此於截至2022年6月30日止六個月概無出售黃金產品或加工礦石。 擴建現有礦場 新莊礦 我們已完成本公司日期為2012年6月28日的招股章程所披露的新莊礦擴建計劃，達到採礦能力及選礦能力600,000噸╱年。我們現正把其產能提升至900,000噸╱年。 於2023年上半年，宜豐萬國已對廢水處理設施進行改進，使氟化鉈排放濃度低於2微克╱升（遠低於行業標準）。其於2023年5月獲江西省應急管理廳頒發900,000噸╱年的安全生產許可證，礦山開採許可證延伸至-500米深度。 哇了格礦 於2023年上半年，本集團就審閱由外部顧問編製的哇了格礦環境保護與土地複墾方案草案組織多輪小組討論。本集團發起並委任顧問為其擬定採礦及選礦活動編製水土保持方案及工程安全預評價報告等。 金岭礦 於試生產階段，浮選產量一直在穩步提高，接近其設計產能。進一步的工廠改造及升級正在進行中，以改善冶金工藝。我們預計今年下半年將完成額外的電路安裝。經與高達協商，尾礦幹堆設施的建設進展順利，第一階段已完成並投入使用，第二階段預計將於年底完成。 管理層討論及分析 財務回顧 收入、銷售成本、毛利及毛利率 本集團的整體收入由截至2022年6月30日止六個月約人民幣330.5百萬元增加約75.9%至截至2023年6月30日止六個月約人民幣581.2百萬元，主要是由於金岭礦的銷售增加所致。我們的銷售成本由截至2022年6月30日止六個月約人民幣171.0百萬元增加77.0%至截至2023年6月30日止六個月約人民幣302.6百萬元，主要是由於金岭礦的銷售相應增加所致。 本 集 團 的 整 體 毛 利 由 截 至2022年6月30日 止 六 個 月 約 人 民 幣159.5百 萬 元 增 加 約74.7%至 截 至2023年6月30日 止 六 個月約人民幣278.6百萬元。整體毛利率由截至2022年6月30日止六個月約48.2%減少至截至2023年6月30日止六個月約47.9%。該輕微減少主要由於新莊礦的毛利率下降所致。 (i)精礦產品、金錠及金精礦（自家開採） 管理層討論及分析 新莊礦－精礦產品 來自銷售精礦產品的收入由截至2022年6月30日止六個月約人民幣294.0百萬元減少約21.5%至截至2023年6月30日止六個月約人民幣230.8百萬元。 截至2023年6月30日止六個月，我們出售1,338噸銅精礦所含銅、38,295噸鐵精礦及3,728噸鋅精礦所含鋅，而截至2022年6月30日止六個月分別為2,275噸、48,615噸及1,765噸，分別減少銅精礦所含銅及鐵精礦約41.2%及21.2%（主要由於銅鐵加工廠關停所致）以及增加鋅精礦所含鋅約111.2%（由於根據900,000噸╱年的擴建計劃，鉛鋅加工廠完成改造所致）。 截至2023年6月30日止六個月，銅精礦所含銅、鐵精礦及鋅精礦所含鋅的平均價格分別為每噸人民幣54,167元、人民幣716元及人民幣12,457元，較截至2022年6月30日止六個月分別每噸人民幣57,405元、人民幣844元及人民幣16,748元，分別減少約5.6%、15.2%及25.6%。儘管中國已放寬新冠清零政策，但經濟疲軟跡象持續存在，導致銅、鋅及鐵的價格暴跌。 精礦產品的銷售成本由截至2022年6月30日止六個月約人民幣134.5百萬元減少約7.4%至截至2023年6月30日止六個月約人民幣124.6百萬元，此與銷售減少一致。 截至2023年6月30日止六個月，精礦產品毛利為約人民幣106.2百萬元，較截至2022年6月30日止六個月約人民幣159.4百萬元減少約33.4%。毛利率由截至2022年6月30日止六個月約54.2%減少至截至2023年6月30日止六個月約46.0%。該減幅主要由於若干精礦的銷售價格下降所致。 金岭礦－金錠及金精礦 自2022年11月開始，金岭礦出口由堆浸作業完成的金錠。截至2023年6月30日止六個月，銷售金錠及金精礦收入約為人民幣306.7百萬元及銷售成本約為人民幣134.4百萬元，導致截至2023年6月30日止六個月的毛利約人民幣172.3百萬元及毛利率約56.2%。 (ii)電解銅及鉛以及其他精礦貿易（外部採購） 電 解 銅、電 解 鉛 及 其 他 精 礦 貿 易 收 入 由 截 至2022年6月30日 止 六 個 月 約 人 民 幣36.5百 萬 元 增 加 約19.5%至 截 至2023年6月30日止六個月約人民幣43.6百萬元。 電解銅、電解鉛及其他精礦相應的銷售成本由截至2022年6月30日止六個月約人民幣36.5百萬元增加約19.2%至截至2023年6月30日止六個月約人民幣43.5百萬元。 電 解 銅、電 解 鉛 及 其 他 精 礦 貿 易 的 毛 利 由 截 至2022年6月30日 止 六 個 月 約 人 民 幣23,000元 增 加 約4.7倍 至 截 至2023年6月30日止六個月約人民幣131,000元。毛利率由截至2022年6月30日止六個月約0.1%增加至截至2023年6月30日止六個月約0.3%。 管理層討論及分析 其他收入 截至2023年6月30日止六個月，我們的其他收入主要包括銀行利息收入約人民幣2.6百萬元、已收一個當地政府機關的獎勵約人民幣0.5百萬元及政府授予宜豐萬國有關採礦技術改進的補助及補貼約人民幣0.6百萬元。其他收入較2022年同期增加約人民幣2.2百萬元，乃由於銀行利息收入增加所致。 其他收益及虧損 截至2023年6月30日止六個月，我們的其他收益及虧損由虧損約人民幣0.9百萬元增加約人民幣1.2百萬元至虧損約人民幣2.1百萬元，當中主要包括由於澳元及港元兌人民幣產生未變現匯兌虧損約人民幣1.9百萬元，而於截至2022年6月30日止六個月，由於澳元及港元兌人民幣而產生未變現匯兌虧損約人民幣0.9百萬元。 分銷與銷售開支 我們的分銷與銷售開支由截至2022年6月30日止六個月約人民幣2.1百萬元增加約15倍至截至2023年6月30日止六個月約人民幣33.6百萬元。該增幅主要由於金錠及金精礦銷量增加，導致鐵路及運輸費用、出口稅、冶煉費及礦權使用費增加所致。 行政開支 我們的行政開支由截至2022年6月30日止六個月約人民幣47.8百萬元增加約4.4%至截至2023年6月30日止六個月約人民幣49.9百萬元。該增幅主要歸因於金岭礦產生的員工成本、差旅開支及柴油費增加以及宜豐萬國就改進金屬提取及採礦技術的若干研究項目產生的研發開支增加。 融資成本 我們的融資成本由截至2022年6月30日止六個月約人民幣5.0百萬元增加約46.0%至截至2023年6月30日止六個月約人民幣7.3百萬元，主要由於合約負債利息增加約人民幣1.2百萬元及來自銀行借款（為期內新提取金額）的利息開支增加所致。 所得稅開支 我們的所得稅開支於截至2023年6月30日止六個月約為人民幣10.1百萬元，包括應付中國企業所得稅約人民幣10.3百萬元、應付預扣稅約人民幣4.4百萬元、去年超額撥備人民幣3.7百萬元及遞延稅項抵免約人民幣0.9百萬元。我們的所得稅開支於截至2022年6月30日止六個月約為人民幣18.4百萬元，包括應付中國企業所得稅約人民幣18.4百萬元、應付預扣稅約人民幣4.4百萬元及遞延稅項抵免約人民幣4.4百萬元。 我們的所得稅開支於截至2023年6月30日止六個月有所減少，乃主要由於應繳納中國企業所得稅的營運溢利減少，導致中國企業所得稅開支減少所致。 期內溢利 基於上述原因，我們的稅後溢利由截至2022年6月30日止六個月約人民幣86.7百萬元增加約106.9%或約人民幣92.7百萬元至截至2023年6月30日止六個月約人民幣179.4百萬元。該增幅主要由於來自金岭礦的金錠及金精礦銷售與其溢利貢獻增加所致。 我們的淨溢利率由截至2022年6月30日止六個月約26.2%增加至截至2023年6月30日止六個月約30.9%。該增幅主要由於銷售高毛利的金錠及金精礦產生的收入及溢利增加所致。 本公司擁有人應佔溢利 本公司擁有人應佔溢利由截至2022年6月30日止六個月約人民幣94.6百萬元增加約55.5%或約人民幣52.5百萬元至截至2023年6月30日止六個月約人民幣147.1百萬元。 流動資金與財務資源 截至2023年6月30日止六個月，本集團的經營活動產生所得現金淨額約為人民幣166.3百萬元（截至2022年6月30日止六個月經營活動所用現金淨額：約人民幣2.4百萬元），而於2023年6月30日，本集團的銀行結餘及現金約為人民幣176.1百萬元（於2022年1