瑞和数智2024中期报告

目 錄 公 司 資 料2財 務 概 要4管 理 層 討 論 及 分 析5企 業 管 治 及 其 他 資 料17中 期 簡 明 綜 合 全 面 收 益 表27中 期 簡 明 綜 合 財 務 狀 況 表28中 期 簡 明 綜 合 權 益 變 動 表30中 期 簡 明 綜 合 現 金 流 量 表31中 期 簡 明 綜 合 財 務 報 表 附 註32 公 司 資 料 公 司 資 料 註 冊 辦 事 處 Cricket SquareHutchins DriveP.O. Box 2681Grand CaymanKY1–1111Cayman Islands 中 華 人 民 共 和 國 浙 江 省杭 州 市余 杭 區 倉 前 街 道 歐 美 金 融 城2幢41層4101室 中 國 主 要 營 業 地 點 香 港 主 要 營 業 地 點 香 港 九 龍觀 塘 道348號 宏 利 廣 場5樓 開 曼 群 島 主 要 股 份 過 戶 登 記 處 Conyers Trust Company (Cayman) LimitedCricket SquareHutchins DriveP.O. Box 2681Grand CaymanKY1–1111Cayman Islands 香 港 股 份 過 戶 登 記 分 處 卓 佳 證 券 登 記 有 限 公 司香 港夏 慤 道16號遠 東 金 融 中 心17樓 中 國 建 設 銀 行深 圳 金 沙 分 行中 華 人 民 共 和 國深 圳 福 田 區濱 河 大 道9289號京 基 濱 河 時 代 廣 場KK ONE Mall1樓137號 舖 招 商 銀 行深 圳 威 盛 大 廈 分 行中 華 人 民 共 和 國深 圳 南 山 區深 南 大 道9966號威 盛 科 技 大 廈 首 層 財 務 概 要 瑞 和 數 智 科 技 控 股 有 限 公 司（「本 公 司」）連 同 所 屬 公 司（「本 集 團」）截 至 二 零 二 四 年 六 月 三 十 日 止 六 個月（「報 告 期 間」）的 營 業 收 入 約 為 人 民 幣181,011,000元，較 二 零 二 三 年 上 半 年（「二 零 二 三 年 上 半 年」）增加 約49.4%或 約 人 民 幣59,885,000元。變 化 的 主 要 原 因 是 報 告 期 間，本 集 團 有 策 略 地 調 整 業 務 方 向、拓 寬 新 賽 道，致 力 於 向 數 據 要 素 創 新 應 用、數 據 資 產 入 表 及 信 創 國 產 化 替 代 方 向 發 展，報 告 期 間 營 業收 入 構 成 主 要 有 以 下 變 化：(1)本 集 團 擴 大 了 銷 售 軟 硬 件 及 相 關 服 務 一 體 化 的 綜 合 服 務，在 報 告 期 間相 關 收 入 增 加 約115.7%或 約 人 民 幣25,197,000元；(2)本 集 團 拓 展 新 的 商 業 模 式，多 方 向 發 展，本 報 告期 間 新 增 了 商 品 貿 易 業 務，相 關 收 入 約 人 民 幣61,720,000元（二 零 二 三 年 上 半 年：人 民 幣0元）。 報 告 期 間，毛 利 約 為 人 民 幣14,577,000元，較 二 零 二 三 年 上 半 年 減 少 約42.4%。毛 利 下 降 的 主 要 原 因為 報 告 期 間 營 業 收 入 結 構 調 整，商 品 貿 易 和 銷 售 軟 硬 件 及 相 關 服 務 一 體 化 的 綜 合 服 務 比 重 增 加。上述 業 務 的 特 徵 決 定 其 毛 利 率 與 公 司 原 有 佔 比 較 高 的 數 據 解 决 方 案 毛 利 率 差 別 較 大。營 業 收 入 結 構 的調 整 主 要 是 為 未 來 相 關 業 務 發 展 做 鋪 墊。 報 告 期 間，淨 虧 損 約 為 人 民 幣38,635,000元（二 零 二 三 年 上 半 年：約 人 民 幣63,176,000元），較 上 年 同 期縮 減38.8%，減 少 約 人 民 幣24,541,000元。報 告 期 間 虧 損 減 少 的 主 要 原 因： (1)報 告 期 間，源 於 本 集 團 項 目 管 理 模 式 的 優 化，及 應 收 賬 款 管 理 的 提 升，本 集 團 金 融 及 合 約 資 產 減值 的 撥 備 較 上 年 同 期 減 少 約 人 民 幣8,523,000元，約 為 人 民 幣1,400,000元；(2)報 告 期 間，本 集 團 通 過 調 整 組 織 架 構，優 化 薪 酬 激 勵 體 系，銷 售 開 支 較 上 年 同 期 減 少 約 人 民 幣5,805,000元，約 為 人 民 幣5,528,000元；(3)本 集 團 之 前 開 發 的 產 品 日 益 成 熟，當 前 重 點 轉 向 產 品 的 推 廣 應 用，報 告 期 間，研 發 費 用 減 少 約 人民 幣3,485,000元，約 為 人 民 幣19,449,000元；(4)報 告 期 間，本 集 團 無 形 資 產 未 發 生 減 值 虧 損（二 零 二 三 年 上 半 年：約 人 民 幣12,000,000元）。 報 告 期 間 每 股 基 本 虧 損 及 攤 薄 虧 損 縮 減55.8%，約 為 人 民 幣5.48分（二 零 二 三 年 上 半 年：每 股 基 本 虧損 及 攤 薄 虧 損 約 為 人 民 幣12.40分）。 管 理 層 討 論 及 分 析 業 務 回 顧 一、行 業 背 景 分 析 回 顧 二 零 二 四 年 上 半 年，中 國 國 內 生 產 總 值 同 比 增 長5.0%，運 行 總 體 平 穩、穩 中 有 進，新 動 能 加快 成 長，高 品 質 發 展 取 得 新 進 展。中 國 經 濟 基 本 盤 保 持 穩 健 的 同 時，經 濟 發 展 的 品 質 不 斷 提 升。上 半 年，高 技 術 產 業 投 資 同 比 增 長10.6%，快 於 全 部 投 資6.7個 百 分 點；規 模 以 上 高 技 術 製 造 業 增加 值 同 比 增 長8.7%。 從 行 業 層 面 看，政 府 持 續 推 出 政 策 推 進 現 代 化 產 業 體 系 建 設，加 快 發 展 新 質 生 產 力，深 入 推 進 數字 經 濟 創 新 發 展，深 化 大 數 據、人 工 智 能（「AI」）等 研 發 應 用。第 十 四 屆 全 國 人 民 代 表 大 會 通 過 的《關於 二 零 二 三 年 國 民 經 濟 和 社 會 發 展 計 劃 執 行 情 況 與 二 零 二 四 年 國 民 經 濟 和 社 會 發 展 計 劃 草 案 的報 告》中，將 開 展「人 工 智 能+」和 實 施「數 據 要 素 ×」兩 項 行 動 列 為 二 零 二 四 年 積 極 培 育 發 展 新 興產 業 和 未 來 產 業，以 及 促 進 數 字 技 術 與 實 體 經 濟 深 度 融 合 的 主 要 任 務。 二 零 二 四 一 月 四 日，國 家 數 據 局 等17部 門 聯 合 印 發《「數 據 要 素 ×」三 年 行 動 計 劃（2024–2026年）》，通 過 數 據 的 深 度 融 合 與 創 新 應 用，啟 動 數 據 要 素 潛 能，推 動 數 字 經 濟 高 品 質 發 展。北 京、上 海、浙 江 省 及 廣 東 省 等 全 國23個 省 市 地 區 相 繼 成 立 數 據 局 和 數 據 交 易 所，統 籌 規 劃 推 進 數 據 市 場 建設 和 數 據 要 素 流 通 管 理。財 政 部 出 台 的《關 於 加 強 數 據 資 產 管 理 的 指 導 意 見》，旨 在 構 建「市 場 主 導、政 府 引 導、多 方 共 建」的 數 據 資 產 治 理 模 式，逐 步 建 立 完 善 數 據 資 產 管 理 制 度，不 斷 提 升 和 豐 富數 據 資 產 經 濟 社 會 價 值，推 進 數 據 資 產 全 過 程 管 理 以 及 合 規 化、標 準 化 和 增 值 化。 二 零 二 四 年，隨 著 數 據 資 產 入 表 正 式 施 行，我 國 數 據 要 素 市 場 的 發 展 迎 來 歷 史 關 鍵 節 點，數 據 要素 產 業 化 時 代 已 經 到 來，數 字 中 國 戰 略 持 續 推 進。報 告 期 間，中 國 政 府 和 企 業 正 積 極 推 動 數 據 資產 入 表 前 景，並 在 全 國 多 個 省 市 地 區 完 成 案 例 探 索。 管 理 層 討 論 及 分 析 在 國 家 政 策 的 大 力 支 持 下，我 們 預 計 中 國 的 數 字 經 濟 規 模 將 快 速 擴 大。根 據 中 研 普 華 產 業 研 究院 的 研 究 報 告，二 零 二 四 年 中 國 數 字 經 濟 市 場 規 模 預 計 將 達 到 人 民 幣63.8萬 億 元，二 零 二 五 年中 國 數 字 經 濟 規 模 有 望 達 人 民 幣70.8萬 億 元，中 國 數 字 經 濟 市 場 的 整 體 規 模 將 繼 續 保 持 顯 著 增 長。根 據 國 家 工 信 安 全 發 展 研 究 中 心 數 據 顯 示，預 計「十 四 五」期 間，中 國 數 據 要 素 市 場 規 模 複 合 增速 將 超 過25%，中 國 數 據 要 素 流 通 市 場 活 躍 度 顯 著 提 升，總 體 規 模 不 斷 擴 大，預 計 二 零 二 四 年 總值 可 達 到 人 民 幣1592億 元，到 二 零 二 五 年 規 模 有 望 接 近 人 民 幣2000億 元。根 據 國 際 數 據 公 司(IDC)和 賽 迪 諮 詢 的 預 測 數 據，中 國 銀 行 業 的IT整 體 投 入 預 計 到 二 零 二 六 年 將 達 到 人 民 幣5132.34億 元，二 零 二 二 到 二 零 二 六 年 的 年 均 複 合 增 長 率 為16.66%；其 中，中 國 銀 行IT解 決 方 案 市 場 規 模 預 計到 二 零 二 六 年 將 達 到 人 民 幣1390.11億 元，二 零 二 二 到 二 零 二 六 年 的 年 均 複 合 增 長 率 為23.55%。預 期 本 集 團 的 新 賽 道 拓 展 和 金 融 業 務 發 展 具 備 廣 闊 的 增 長 空 間。 本 集 團 作 為 中 國AI大 數 據 和 營 銷 科 技 領 軍 企 業，主 要 業 務 是 為 客 戶 提 供 大 數 據、AI和 數 字 化 營 銷的 國 產 化 替 代 產 品 和 解 決 方 案。在 國 家 政 策 支 持 和 行 業 發 展 大 趨 勢 下，本 集 團 迎 來 了AI大 數 據產 業 發 展 的 時 代 浪 潮 和 政 策 紅 利 期，與 業 務 高 度 相 關 的 數 字 經 濟、數 據 要 素、數 字 資 產 入 表、大數 據、AI、AI大 模 型、信 創 國 產 化、軟 硬 件 信 息 技 術 建 設 等 產 業 的 發 展 為 本 集 團 創 造 了 廣 闊 的 發展 空 間 與 增 長 潛 力。 二、二 零 二 四 年 上 半 年 業 績 回 顧 報 告 期 間，本 集 團 繼 續 夯 實 在 數 據 智 慧 和 營 銷 科 技 領 域 的 核 心 競 爭 力，深 耕 銀 行、證 券、保 險、基 金、製 造 業 等 已 有 客 戶 群，持 續 拓 展 戰 略 新 賽 道，創 新 變 革 業 務 新 模 式，積 極 探 索 數 據 資 產 入表、金 融AI大 模 型、信 創 國 產 化、軟 硬 件 信 息 技 術 建 設 等 新 領 域，致 力 於 向 數 智 化 綜 合 服 務 商 轉 型。 管 理 層 討 論 及 分 析 1、夯 實 現 有 業 務，拓