一、GB200出货节奏超预期
- 英伟达GB200处理器服务器预计于第四季度开始发货,CEO黄仁勋确认Blackwell将在四季度贡献数十亿美元收入,并已进入全面生产阶段。近期股价调整已反映量产推迟至2025年的悲观预期,实际出货节奏有望超预期。
二、Project Strawberry或于OpenAI DevDay(9-11月)面世。
三、OpenAI计划以1500亿美元估值融资65亿美元。
【投资建议】继续重视全球算力硬件核心供应商工业富联、沪电股份、中际旭创等标的。
风险提示:贸易政策风险;美国宏观因素导致美股波动风险;AI产业化进度不及预期。