动力电池行业周报：全球动力电池TOP10数据出炉，中国制造占据半壁江山

2024年09月09日 动力电池行业周报：全球动力电池TOP10数据出炉，中国制造占据半壁江山 2024.08.31-2024.09.06 电力设备及新能源 投资要点 行业数据：1）本周工业级碳酸锂市场均价6.8万元/吨，较上周下跌0.4万元/吨，跌幅5.56%；电池级碳酸锂市场均价7.1万元/吨，较上周上跌0.4万元/吨，跌幅5.33%。2）三元材料523单晶动力市场价格在10.85万元/吨，较上周价格下跌0.05万元/吨；三元材料622多晶消费市场价格在10.9万元/吨，较上周价格下跌0.05万元/吨；高镍811多晶动力材料市场价格在14.9万元/吨，较上周价格下跌0.05万元/吨。3）负极材料市场集中度较高，本周价格持平，市场参考价格为3.3万元/吨，市场供应充足。4）电解液价格持平，磷酸铁锂电解液市场均价为1.83万元/吨，较上周同期价格持平；三元/常规动力电解液市场均价为2.5万元/吨，较上周同期价格持平。电解液企业多为定制生产，基本按单进行生产，与下游市场关联性紧密。部分企业新增项目按计划进行，具体爬坡情况需参考市场。大部分企业生产情况稳中偏弱，部分企业订单情况稍有下降，行业普遍对市场持悲观态度。5）隔膜价格持平，7um湿法隔膜市场均价为0.84元/平方米，16um干法隔膜市场均价为0.43元/平方米，已行至相对低位，后续降价空间较低。 投资评级：推荐（维持） 分析师：胡鸿宇分析师登记编码：S0890521090003电话：021-20321074邮箱：huhongyu@cnhbstock.com 研究助理：蒲楠昕邮箱：punanxin@cnhbstock.com 销售服务电话：021-20515355 下游需求：近期，汽车市场政策利好不断，为新能源汽车持续快速增长提供了有力支撑。2024年1-7月，我国动力电池累计装车量244.9GWh,累计同比增长32.8%。其中三元电池累计装车量73.6GWh，占总装车量30.1%，累计同比增长25.7%；磷酸铁锂电池累计装车量171.1GWh，占总装车量69.9%，累计同比增长36.3%。据中汽协数据，2024年1-7月，我国新能源汽车产销分别完成591.1万辆和593.3万辆，同比分别增长28.7%和31.1%，市场占有率达到36.4%。行业动态方面，2024年1月至7月全球登记的电动汽车(EV、PHEV、HEV)电池总使用量约为434.4GWh，较去年同期增长22.4%。其中，排名TOP10的企业分别是：宁德时代、比亚迪、LG新能源、SK On、中创新航、三星SDI、松下、亿纬锂能、国轩高科、欣旺达。从整体来看，全球动力电池已是三七格局，即全球的动力电池中，七成为中国制造。 相关研究报告 1、《动力电池行业周报：五部门联合出台《推动电动自行车以旧换新实施方案》—2024.08.24-2024.08.30》2024-09-032、《动力电池行业周报：四川省首个固态电池创新产业园在宜宾开工，产能规划40GWh—2024.08.17-2024.08.23》2024-08-29 投资建议：结合国内外行业动态、细分领域价格走势、月度销量及行业发展趋势，行业景气度总体持续向上，短期重点持续关注上游原材料价格走势、月度销量及行业规范落地执行情况。长期来看，我们认为未来国内外新能源汽车行业发展前景确定，板块值得重点关注，同时预计个股业绩和走势也将出现分化，建议持续重点围绕细分领域龙头布局。 风险提示：行业政策不及预期的风险；上游原材料价格波动的风险；下游需求不及预期的风险；地缘政治变化的风险；此外文中提及的上市公司旨在说明 行业发展情况，不构成推荐覆盖。 内容目录 1.1.1.碳酸锂市场情况......................................................................................................................................................51.1.2.氢氧化锂市场情况..................................................................................................................................................6 1.2.1.正极材料市场情况..................................................................................................................................................71.2.2.负极材料市场情况..................................................................................................................................................91.2.3.电解液市场情况....................................................................................................................................................111.2.4.隔膜市场情况........................................................................................................................................................12 2.1.全球动力电池TOP10数据出炉，中国制造占据半壁江山.......................................................................................162.2.全球轻型动力领域单笔最大的钠电商业化订单落地.................................................................................................16 图表目录 图1： 碳酸锂价格走势图（万元/吨）..................................................................................................................................5图2： 国内氢氧化锂市场价格（元/吨）..............................................................................................................................6图3： 国内三元材料价格走势（万元/吨）..........................................................................................................................8图4： 国内负极材料价格走势（元/吨）............................................................................................................................10图5： 国内磷酸铁锂电解液价格（元/吨）........................................................................................................................11图6： 国内隔膜价格（元/平方米）....................................................................................................................................12图7： 国内电芯价格（元/Wh）..........................................................................................................................................14图8： 新能源汽车渗透率.....................................................................................................................................................15图9：2023-2024年汽车产销量走势（万辆）................................................................................................................15图10：2023- 2024年新能源汽车产销量走势（万辆）................................................................................................15表1： 本周碳酸锂价格涨跌....................................................................................................................................................5表2： 碳酸锂产量（单位：吨）............................................................................................................................................5表3： 碳酸锂开工率情况........................................................................................................................................................6表4： 碳酸锂库存（单位：吨）............................................................................................................................................6表5： 氢氧化锂产量（单位：吨）.....................................................................................................