AI行业跟踪36期：英伟达发布财报，星尘智能与1X发布人形机器人
AI智能总结
英伟达发布财报，星尘智能与1X发布人形机器人 AI行业跟踪36期（20240826-20240830） 核心结论 分析师陈彤S0800522100004chentongg@research.xbmail.com.cn 行业要闻追踪 英伟达发布FY25Q2财报，业绩持续亮眼。收入300.4亿美元，同比增长122%。FY25Q2单季度数据中心业务收入再次创下纪录，同比增长受益于Hopper GPU计算和网络平台的需求强劲增长，受基数影响同比增速相比FY25Q1明显放缓，环比增长核心受益于消费互联网和企业客户的推动。 相关研究 通信：MultiOn发布AI Agent Q，谷歌AI手机Pixel 9抢先落地—AI行业跟踪35期（20240812-20240816）2024-08-18通信：Google优化AI赋能新工具，Figure发布 新 一 代 机 器 人—AI行 业 跟 踪34期（20240805-20240809）2024-08-12通信：Google推出新模型，北美科技大厂发布 最 新 财 报—AI行 业 跟 踪33期（20240729-20240802）2024-08-07 百度发布Q2财报，AI助力公司业绩发展。百度24Q2营收339亿元，其中百度核心业务营收267亿元，百度核心业务经营利润56亿元，同比增长23%。AI成为业绩增长引擎，大模型与云业务商业化程度进一步提高，有望继续重构百度的业务及生态。 1X发布家务机器人NEO Beta，亮点在于其静音性能与肌肉结构的使用。 初创公司星尘智能（Astribot）在北京的世界机器人大会上发布的中国人形机器人Astribot S1。在形态上，Astribot S1采用人形上半身+轮式底盘的路线。上半身负责智能决策+操作，是解决真实需求、落地实际应用的核心技术壁垒。下半身负责移动，S1使用“可落地”的轮式，稳定性高、能耗低、控制简单。S1主要面向家务护理方向，展示出了较大的应用潜力。 行情回顾 本周（08.26-08.30），我们构建的西部AI股票池中，其中108家A股公司整体周平均涨幅2.98%，59家美股公司整体周平均跌幅1.01%。A股公司中，AI大模型和AI应用板块上涨幅度最大，分别上涨6.79%和3.79%；交换机板块涨幅最小，上涨0.10%。美股公司中，液冷散热板块涨幅最大，上涨5.70%，服务器板块跌幅最大，下跌5.39%。根据西部通信股票池，A股市场中本周(08.26-08.30)涨幅居前十的个股分别是润达医疗（+16.45%)、汇洲智能（+14.29%)、姚记科技（+14.15%）、三七互娱（+13.23%）、常山北明（+12.74%）、福昕软件（+11.07%）、神州泰岳（+10.55%）、拓维信息（+9.81%）、申菱环境（+9.54%）、捷成股份（+8.17%）。美股市场中本周(08.26-08.30)涨幅居前五的个股分别是MongoDB（+17.44%）、应用光电（+16.89%）、英特尔（+7.30%）、VERTIV（+5.70%）、UiPath（+3.79%）。 投资建议：AIGC和数字中国共振，算力托底。建议重点关注AI算力硬件，关注光模块（中际旭创、天孚通信、源杰科技等）；散热领域（英维克）及ICT设备商等。 风险提示：技术落地不及预期、硬件设备市场接受度不及预期、监管政策风险、中美贸易摩擦风险。 内容目录 一、AI行业重点事件点评......................................................................................................41.1英伟达发布Q2季度财报，营收与利润持续高增长.....................................................41.2百度发布Q2财报，AI助力公司业绩发展...................................................................51.3 1X宣布正式推出用于家庭场景的双足人形机器人NEOBeta......................................81.4星尘智能（Astribot）开发中国人形机器人Astribot S1.............................................10二、AI行业动态一览............................................................................................................132.1国外行业动态.............................................................................................................132.2国内行业动态.............................................................................................................142.3行业展会/大会前瞻梳理.............................................................................................14三、AI行情回顾：A股基本呈现涨幅，美股整体出现下跌..................................................14四、投资建议：持续关注AI应用和算力基础设施...............................................................15五、风险提示.......................................................................................................................15 图表目录 图1：英伟达FY22Q1-FY25Q2单季度营收情况（亿美元；%）..................................................4图2：英伟达FY22Q1-FY25Q2单季度GAAP净利润情况（亿美元；%）.....................................4图3：英伟达FY22Q1-FY25Q2单季度GAAP毛利率（%）...........................................................4图4：英伟达25Q2收入结构（%）...........................................................................................4图5：英伟达AI加速计算产品和服务平台...............................................................................5图6：英伟达单季度数据中心收入情况（亿美元，%）.............................................................5图7：百度22Q1-24Q2营业收入及增速（亿元；%）................................................................6图8：百度22Q1-24Q2 GAAP归母净利润及增速（亿元；%）...................................................6图9：百度22Q1-24Q2费用情况（亿元；亿元）......................................................................6图10：百度22Q1-24Q2业务毛利率（%）................................................................................6图11：文心大模型使用量增长情况.........................................................................................7图12：百度智能云业务增长情况（亿元）..............................................................................8图13：NEO实拍图.................................................................................................................9图14：NEO整理酒杯..............................................................................................................9图15：NEO递鸡蛋辅助做饭...................................................................................................9图16：Astribot S1实拍图.....................................................................................................10图17：S1展示琴竹演奏.........................................................................................................11图18：S1展示功夫茶冲泡.....................................................................................................11图19：S1使用吸尘器扫地.....................................................................................................11 图20：S1喂食宠物................................................................................................................11图21：Astribot S1使用刚柔耦合传动机构削黄瓜.................................................................12图22：A股AI行业细分板块周涨跌幅对比(08.26-08.30)....................................................15图23：美股AI行业细分板块周涨跌幅对比(08.26-08.30)...................................................
